In den späten 1980er-Jahren habe ich die Elliott-Wave-Standardwerke von Robert Prechter ins Deutsche übersetzt, danach zehn Tradingbücher von Joe Ross. Über 17 Jahre war ich der deutsche Repräsentant von Ross. Ich kenne Trading-Literatur deshalb nicht nur als Leser, sondern auch von der Seite, die entscheidet, welches Buch in deutscher Übersetzung erscheint. Und ich sage dir offen: Ein Buch macht niemanden zum Trader. Es gibt dir die Begriffe und das Grundwissen, mit denen du in der Praxis weiterlernen kannst.
Dieser Überblick trennt für jedes Buch drei Fragen: Für welches Ziel taugt es, was setzt es voraus und wo hört es auf? Ganz oben steht eine Auswahlhilfe mit einem Startbuch je Lernziel, darunter die ausführliche Einordnung nach Themen. Dieser Artikel entspricht unseren redaktionellen Richtlinien.
Trading-Bücher: das Wichtigste in 30 Sekunden
Trading-Bücher sind Fachbücher, die Handelsstrategien, technische Analyse, Risikomanagement und Trading-Psychologie systematisch vermitteln und Tradern als strukturierte Wissensgrundlage dienen.
- Vier Themenfelder decken den größten Teil des Wissens ab: Grundlagen und technische Analyse, Strategien und Methoden, Trading-Psychologie sowie Erfahrungsberichte erfolgreicher Trader.
- Für den allerersten Einstieg taugt ein breites Einsteigerbuch wie „Trading für Dummies“ von Karin Roller. Standardwerke wie Murphys „Technische Analyse der Finanzmärkte“ eignen sich erst nach einem allgemeinen Einstieg als vertiefendes Nachschlagewerk.
- Psychologie gehört zu den Grundlagen: Disziplin und der Umgang mit Verlusten zählen neben Strategie und Risikomanagement zum Handwerk, nicht erst die perfekte Einstiegsmethode.
- Klassiker altern unterschiedlich: Interviews und Erinnerungen wie „Magier der Märkte“ oder das Buch über Jesse Livermore tragen bis heute. Viele Technik-Standardwerke stammen dagegen aus den 1990er-Jahren und kennen weder Orderflow noch algorithmischen Handel.
- Kein Buch ersetzt die Praxis: Bücher liefern das Gerüst, doch echte Erfahrung sammelst du erst am Markt mit eigenem Risiko.
Bevor wir in die einzelnen Werke einsteigen, ein ehrliches Wort vorweg: Es gibt nicht das eine beste Trading-Buch. Welches Buch dir weiterhilft, hängt von deinem Erfahrungsstand und deinem Handelsstil ab. Ein Anfänger braucht andere Lektüre als ein Trader, der seit Jahren mit Markttechnik oder Elliott-Wellen arbeitet. Stöbere deshalb in Ruhe durch die folgenden Kategorien und such dir heraus, was zu deiner aktuellen Situation passt. Zwei Titel zur Markttechnik und zum DAX stammen von den Büchern von Carsten Umland, von dem das ältere Werk allerdings nur noch gebraucht zu bekommen ist.
Nach der Auswahlhilfe folgen die Bücher nach Themen sortiert. Zuerst kommen die Einsteigerbücher, dann technische Analyse, Risiko- und Money-Management, Psychologie, Indikatoren, Trader-Interviews, Strategien, Handelssysteme, Elliott-Wellen, ein Buch von Joe Ross, Optionshandel und zum Schluss Bücher über Aktienanlage. Das Bild des Buchcovers findest du bei vielen Titeln direkt unter der Beschreibung. Verlinkte Cover führen zu Amazon und sind Partnerlinks.
Welches Trading-Buch zu dir passt: die Auswahlhilfe
Such dir den Punkt, der zu deinem Ziel passt, und fang dort an. Die ausführliche Einordnung jedes Titels steht weiter unten in seiner Kategorie, zu mehreren Büchern gibt es eine eigene Rezension.
- Ohne Vorwissen anfangen: „Trading für Dummies“ von Karin Roller. Breit und einfach, danach brauchst du Tieferes.
- Charttechnik nachschlagen: „Technische Analyse der Finanzmärkte“ von John J. Murphy. Erst als zweites Buch, kein Lernpfad. Rezension
- Markttechnik verstehen: „Das große Buch der Markttechnik“ von Michael Voigt. Über 700 Seiten, keine fertigen Signale. Rezension
- Chartanalyse auf Deutsch: „Das große Lehrbuch der Chartanalyse“ von Stefan Salomon. Bodenständig, für Fortgeschrittene zu einfach. Rezension
- Risiko verstehen: „Clever traden mit System 2.0“ von Van K. Tharp. Theoretisch. Gedruckt vergriffen, als E-Book erhältlich.
- Emotionen beherrschen: „Tradingpsychologie“ von Norman Welz. Nur die mentale Seite, keine Charttechnik. Rezension
- Von Profis lernen: „Magier der Märkte“ von Jack D. Schwager. Nicht als erstes Buch, leichter ist „Das kleine Buch der Market Wizards“. Rezension
Für zwei Handelsstile gibt es eigene Bücherlisten mit Rangfolge. Wer kurzfristig handelt, findet sie bei den Daytrading-Büchern, wer mit Volumen und Markt-Profil arbeitet, bei den Büchern zum Volumen-Trading.
In welcher Reihenfolge ich Trading-Bücher empfehle
Diese Themenfolge empfehle ich, wenn du ohne Vorwissen startest. Sie ist keine Buchreihe, die aufeinander aufbaut, sondern eine Reihenfolge der Themen. Zu jedem Punkt findest du oben in der Auswahlhilfe ein passendes Startbuch.
- Ein Einstiegsbuch, das Begriffe, Orderarten und Märkte erklärt.
- Ein Buch zum Risiko, bevor du mit echtem Geld handelst.
- Ein Psychologie-Buch, parallel zu deinen ersten Übungstrades.
- Ein Standardwerk der Charttechnik zum Vertiefen und Nachschlagen.
- Trader-Interviews, wenn du deinen eigenen Stil suchst.
Danach bestimmt dein Handelsstil die nächste Lektüre. Für Daytrader gibt es eine eigene Bücherliste, für Swing-Trader steht mein Buchtipp unten bei den Strategien.
Trading-Bücher für Anfänger
Wenn du gerade erst anfängst, brauchst du keine hochkomplexen Werke. Diese Bücher liefern dir einen verständlichen Einstieg und begleiten dich Schritt für Schritt. Wie sich Bücher mit Kursen, Webinaren und Praxis verbinden lassen, zeigt unser Guide zum Traden lernen für Anfänger.
Karin Roller: Trading für Dummies
„Trading für Dummies“ bietet einen umfassenden Einstieg und richtet sich speziell an Anfänger. Karin Roller vermittelt dir das nötige Wissen und begleitet dich Schritt für Schritt bis zum ersten Aktienkauf. Sie behandelt technische und fundamentale Analyse, um eine persönliche Strategie zu entwickeln, und legt besonderes Augenmerk auf die Risikoanalyse, weil kalkulierbares Risiko für Trader entscheidend ist. Wie alle Dummies-Bücher bleibt es bewusst breit und an der Oberfläche. Sobald du die Grundlagen sitzen hast, wirst du es schnell überholt haben und brauchst tiefere Lektüre.
Karin Roller: Trading für Dummies
William Lakefield: Daytrading für Einsteiger
Dieses Buch bietet eine umfassende Einführung ins Daytrading und deckt die Grundlagen des Handels mit Aktien, CFDs, ETFs und Forex ab. Der Autor legt besonderen Wert auf die technische Analyse und führt dich Schritt für Schritt an professionelle Handelsstrategien heran. Bei Einsteiger-Titeln von Selfpublishern schwankt die Qualität allerdings stark, und der reißerische Titel verspricht oft mehr, als das Buch hält. Wirf vor dem Kauf einen Blick in die Leseprobe und verlass dich nicht allein auf dieses eine Buch.
William Lakefield: Daytrading für Einsteiger
Sebastian Legrand: Aktien für Einsteiger
Sebastian Legrand richtet sich an alle, die sicher und verlässlich Vermögen aufbauen möchten. Mit einer klaren Schritt-für-Schritt-Anleitung erklärt er, wie du gute Aktien findest, den richtigen Einstiegszeitpunkt erkennst und ein krisensicheres Depot aufbaust. Ziel ist, dir den selbstständigen Aktienhandel beizubringen. Der Begriff „krisensicher“ ist mit Vorsicht zu lesen, kein Depot ist wirklich krisensicher. Und das Buch zielt auf langfristigen Vermögensaufbau, nicht auf aktives Trading. Wer kurzfristig handeln will, ist hier falsch.
Sebastian Legrand: Aktien für Einsteiger: erfolgreich starten an der Börse
Thomas Bergfeld: Der Trading Führerschein
„Der Trading Führerschein“ bietet eine Einführung in sieben klar strukturierten Schritten und richtet sich an Anfänger wie an Fortgeschrittene. Thomas Bergfeld vermittelt die essenziellen Grundlagen, stellt praxiserprobte Strategien vor und behandelt Marktanalyse, Risikomanagement und die Entwicklung einer individuellen Handelsstrategie. Das Sieben-Schritte-Versprechen klingt eingängiger, als der Lernweg in der Realität ist. Trading lernst du nicht in sieben Kapiteln, sondern über Jahre. Als strukturierter Einstieg taugt es, als Abkürzung zum Erfolg nicht.
Thomas Bergfeld: Der Trading Führerschein: In 7 Schritten zum Erfolg
Zu den teuersten Titeln dieser Liste gehört ein Buch, das gar nicht mehr aufgelegt wird: „Day Trading With Short Term Price Patterns and Opening Range Breakout“ von 1990. Antiquarisch werden dafür dreistellige bis vierstellige Beträge aufgerufen. Warum es diesen Ruf hat, steht im Beitrag über den Autor Toby Crabel.
Technische Analyse (Trading-Bücher)
Die technische Analyse ist eine Methode zur Prognose von Kursbewegungen, die ausschließlich auf Charts, Mustern und Indikatoren basiert statt auf fundamentalen Unternehmensdaten.
Die technische Analyse ist für viele Trader das Handwerkszeug schlechthin. Sie hilft dir, Trends, Unterstützungen und Widerstände zu erkennen und daraus Handelsentscheidungen abzuleiten. Die folgenden Bücher gehören zu den wichtigsten Standardwerken auf diesem Gebiet.
Robert Edwards und John Magee: Technische Analyse von Aktientrends
Dieser Klassiker der technischen Analyse erklärt, wie du mit Trendlinien, Chartformationen und Unterstützungs- und Widerstandszonen Aussagen über die zukünftige Kursentwicklung ableitest. Das Buch hat seinen Preis, aber es gilt zu Recht als das Standardwerk der technischen Chartanalyse. Wer das Fundament der Charttechnik von Grund auf verstehen will, kommt an diesem Werk kaum vorbei. Ehrlich gesagt merkt man dem Buch sein Alter an. Die Beispiele sind stark US-lastig und die Darstellung wirkt neben modernen Werken altbacken. Dazu kommt der stolze Preis. Für reine Neugierige ist das viel Geld für ein Buch, das eher Nachschlagewerk als Einstiegslektüre ist.
Robert Edwards und John Magee: Technische Analyse von Aktientrends
John Murphy: Technische Analyse der Finanzmärkte
John Murphy bringt Ordnung ins weite Feld der technischen Analyse. Anfänger und Fortgeschrittene finden hier die wichtigsten Charttechniken in direkter Anwendung auf eine Vielzahl von Finanzinstrumenten. Dazu kommen Indikatoren, Candlestick-Charts und die unverzichtbare Intermarketanalyse, alles ausführlich erklärt. Für mich ist das maßgebliche Buch zur technischen Analyse der Finanzmärkte. Nach einem allgemeinen Einstieg empfehle ich es als gründliches Nachschlagewerk. Sei dir aber bewusst: Es ist dick und gründlich. Wer schnelle Rezepte sucht, wird vom Umfang eher erschlagen. Dieses Buch belohnt geduldiges Durcharbeiten, nicht schnelles Querlesen.
Murphy schrieb ein Nachschlagewerk, keinen Kurs. Das Buch erklärt jedes Werkzeug gründlich, baut aber keinen angeleiteten Lernpfad auf. Nach einem allgemeinen Einstieg ist es deshalb als vertiefendes Nachschlagewerk geeignet.
John Murphy: Technische Analyse der Finanzmärkte: Grundlagen, Strategien, Methoden, Anwendungen. Inkl. Workbook
Lesetipp: In unserer ausführlichen Rezension zu John Murphys Technischer Analyse der Finanzmärkte gehen wir tiefer auf die einzelnen Kapitel ein.
Steve Nison: Technische Analyse mit Candlesticks
Mit der aus Japan stammenden Kerzenchart-Technik erfasst du auf einen Blick, wohin der Markt tendiert. Candlesticks zeigen dir visuell sehr schnell die Stimmung am Markt und das Verhältnis von Angebot und Nachfrage. Steve Nison, der Großmeister der Candlesticks, zeigt seinen Lesern, wie sich die Candlestick-Charts in allen handelbaren Märkten einsetzen lassen. Was du nicht erwarten solltest: ein fertiges Handelssystem. Nison erklärt die Formationen gründlich, aber den Schritt vom Muster zum profitablen Trade musst du selbst gehen.
Steve Nison: Technische Analyse mit Candlesticks: Alle wichtigen Formationen und ihr Praxiseinsatz
Bernd Peter und Laura Jaworek: Candlesticks Advanced, Traden mit Setups und Wahrscheinlichkeiten
Das Buch behandelt Candlestick-Setups und ihre Anwendung mit Wahrscheinlichkeiten. Die Autoren zeigen, wie du Candles schnell und effektiv verstehst und handelst. Nach einer leicht verständlichen Einführung erhältst du ein systematisch aufgebautes Handbuch, das sich nicht nur fürs Live-Trading eignet, sondern auch als Ausgangsbasis zum Programmieren von Algorithmen. Anfänger finden einen einfachen Einstieg, Fortgeschrittene die effektivsten Candle-Kombinationen. Der Algo-Teil ist allerdings nur etwas für dich, wenn du dich mit dem Programmieren von Strategien beschäftigen willst. Reinen Discretionary-Tradern bringt dieser Abschnitt wenig.
Bernd Peter und Laura Jaworek: Candlesticks Advanced: Traden mit Setups und Wahrscheinlichkeiten
Michael Voigt: Das große Buch der Markttechnik
Die Markttechnik ist ein regelbasierter Ansatz der Charttechnik, der Kursbewegungen über Trends, Bewegungs- und Korrekturphasen sowie deren Hochs und Tiefs einordnet.
„Das große Buch der Markttechnik“ ist ein zuverlässiger Ratgeber für das markttechnisch orientierte Trading, ausgerichtet auf die Praxis für Anfänger und Fortgeschrittene. Das Besondere: Romanteile und Fachbuchteile wechseln sich ab und bauen aufeinander auf. Im Romanteil wird der Fachstoff vorbereitet und praktisch umgesetzt, im Fachbuchteil vertiefst du die Erkenntnisse aus dem Romanteil. Genau dieser Romanstil polarisiert. Manche lieben die Geschichte, andere empfinden sie als langatmig und hätten den Stoff lieber kompakt und ohne Umschweife.
Lesetipp: Mehr dazu in unserer Besprechung von Michael Voigts Großem Buch der Markttechnik.
Michael Voigt: Das große Arbeitsbuch der Markttechnik
Mit dem Arbeitsbuch setzt Michael Voigt seine Reihe fort und schließt genau dort an, wo viele andere Bücher aufhören: bei Aufgabenstellungen, Praxisbeispielen und den häufigen Fehlern, die bei der Anwendung des Fachwissens auftreten. In einzigartiger Weise kombiniert das Buch den fachlichen Teil mit den psychologischen Kernelementen des Trader-Alltags und erlaubt dir einen 360-Grad-Blick auf die Kunst der Markttechnik. Wichtig: Das Arbeitsbuch baut auf dem ersten Band auf. Ohne dessen Grundlagen wirst du hier wenig anfangen können. Es ist kein eigenständiger Einstieg, sondern eine Vertiefung.
Michael Voigt: Das große Arbeitsbuch der Markttechnik: Mach die Suche nach deinem Handelsstil zu deinem persönlichen Projekt!
Thomas N. Bulkowski: Enzyklopädie der Chartmuster
Die Analyse bekannter Chartmuster ist ein zentraler Teil der technischen Analyse. Anleger erhalten daraus Handelssignale, deren Qualität über Gewinn oder Verlust eines Trades entscheidet. Doch funktionieren diese Muster wirklich so, wie die Lehrbücher es behaupten, oder gibt es Gewinner und Versager? Bulkowski beantwortet diese Frage für die bekanntesten Formationen anhand der bislang umfassendsten Untersuchung, ergänzt durch Performance-Statistiken, Trading-Taktiken und Fehleranalysen. Diese Praxisnähe macht das Nachschlagewerk für Trader und Investoren wertvoll. Es ist aber genau das: ein Nachschlagewerk. Du liest es nicht von vorne bis hinten durch, sondern schlägst gezielt einzelne Muster nach. Als unterhaltsame Lektüre taugt es nicht.
Thomas N. Bulkowski: Enzyklopädie der Chartmuster: Chartformationen erkennen und verstehen
Darrell R. Jobman: Die ganze Welt der Technischen Analyse
Charts sind längst nicht mehr nur etwas für Börsenexperten. Dieses Instrument wird bei Anlegern immer beliebter und als ernstzunehmende analytische Alternative geschätzt. Darrell R. Jobman hat ein Buch geschrieben, in dem die erfolgreichsten amerikanischen Analysten ihre Strategien verraten, darunter Tom DeMark, Dr. Alexander Elder, John Hill, Jack Schwager und Larry Williams. Der Reiz ist die Vielfalt der Stimmen, das ist zugleich die Schwäche. Du bekommst viele Ansätze nebeneinander, aber keinen durchgehenden roten Faden. Wer eine einzige klare Methode sucht, ist mit einem fokussierten Werk besser bedient.
Darrell R. Jobman: Die ganze Welt der Technischen Analyse: Erfolgreich mit Indikatoren, Charts & Co.
Stefan Salomon: Das große Lehrbuch der Chartanalyse
So funktioniert Chartanalyse wirklich. Stefan Salomon, ein Spezialist für Chartanalyse und Candlesticks im deutschsprachigen Raum, erklärt die grundlegenden Werkzeuge der Chartanalyse und wie du sie anwendest. Du brauchst weder eine betriebswirtschaftliche Ausbildung noch eine teure Chartsoftware. Bleistift und Lineal reichen, um Aktien-, Rohstoff- und Devisenmärkte zu analysieren. Der bodenständige Ansatz mit Stift und Papier ist eine Stärke, kann fortgeschrittenen Tradern aber zu einfach sein. Wer schon sicher Charts liest, findet hier wenig Neues.
Stefan Salomon: Das große Lehrbuch der Chartanalyse
Trading-Bücher über Geld- und Risikomanagement
Die technische Analyse zeigt dir, wann du handelst. Das Risikomanagement entscheidet, ob du langfristig überlebst.
Aus meiner Erfahrung scheitern die meisten Trader nicht an schlechten Setups, sondern an fehlendem Risiko- und Money-Management. Die folgenden Bücher schließen genau diese Lücke.
Van K. Tharp: Clever traden mit System 2.0
In der zweiten Edition präsentiert Van K. Tharp sein bewährtes 14-Schritte-Modell zur Entwicklung eines profitablen Tradingsystems. Er erklärt die Konzepte zur Bestimmung von Positionsgrößen und Erwartungswerten, zwei zentrale Aspekte für erfolgreiches Trading. Tharps Kernbotschaft: Den heiligen Gral gibt es nicht, die wirklich erfolgreichen Trader verfolgen individuelle Erfolgsstrategien, die zu ihrer Persönlichkeit passen. Tharp wird stellenweise theoretisch und nutzt viele eigene Begriffe. Du brauchst etwas Geduld, bis die Konzepte sitzen. Als reine Einstiegslektüre ins Trading ist es zu speziell.
Wichtig vor dem Kauf: Die gedruckte Ausgabe ist vergriffen, als E-Book ist das Buch weiter erhältlich.
Van K. Tharp: Clever traden mit System 2.0: Erfolgreich an der Börse mit Money Management und Risikokontrolle
Wieland Arlt: Risiko- und Money-Management: simplified
Für jeden Trader ist ein professionelles Risiko- und Money-Management unverzichtbar, um die Ergebnisse dauerhaft zu verbessern. Im Eifer des Handels wird das oft vernachlässigt. Wieland Arlt stellt einfache Methoden vor, die du mit wenig Aufwand umsetzt, und begleitet dich für verschiedene Handelsstile von der Planung eines Trades bis zur Wahl des passenden Finanzprodukts. Das Buch bleibt bewusst beim Thema Risiko. Eine komplette Handelsstrategie bekommst du hier nicht. Du brauchst zusätzlich Lektüre zu Einstieg und Marktanalyse, das Money-Management ist nur ein Baustein.
Wieland Arlt: Risiko- und Money-Management: simplified: Wie Sie Ihre Tradingsergebnisse dauerhaft und nachhaltig verbessern
Trading-Bücher über Trading-Psychologie
Die Trading-Psychologie beschäftigt sich mit den Emotionen und Denkmustern, die Handelsentscheidungen beeinflussen, und gilt vielen Profis als entscheidender Faktor für langfristigen Erfolg.
Disziplin und der Umgang mit Verlusten gehören neben Strategie und Risikomanagement zu den Grundlagen des Tradings. Die folgenden Bücher helfen dir, Disziplin und mentale Kontrolle zu entwickeln.
Auch aus Deutschland gibt es Standardwerke. Birger Schäfermeier hat drei Bücher geschrieben, von denen zwei über den regulären Buchhandel erhältlich sind.
Mark Douglas: Der disziplinierte Trader
Mark Douglas deckt die psychologischen Stärken und Schwächen auf, die dazu führen, dass Trader zu viel oder zu wenig handeln, den Abzug nicht drücken können oder zu lange in einem Trade bleiben und zusehen, wie Gewinne zu Verlusten werden. Er zeigt dir Konzepte und Methoden, mit denen du dein Trading so managst, dass du auf regelmäßiger Basis profitabel handelst. Sein Kernpunkt: Erfolg setzt voraus, dass du die psychologischen Barrieren in dir selbst verstehst und überwindest. Das Buch wiederholt seine Kernbotschaften allerdings stark, manchen Lesern zu oft. Wer Texte mag, die schnell auf den Punkt kommen, wird die vielen Wiederholungen als zäh empfinden.
Wichtig vor dem Kauf: Das Buch ist vergriffen und nur noch gebraucht zu hohen Preisen zu bekommen. Wer heute ein lieferbares Psychologie-Buch sucht, greift zu Norman Welz weiter unten.
Mark Douglas: Der disziplinierte Trader: So entwickeln Sie eine gewinnbringende Einstellung
Norman Welz: Tradingpsychologie: So denken und handeln die Profis
Der größte Feind des Traders ist die Angst. Wer Angst hat, verliert, und beim Traden heißt das bares Geld. Finanzpsychologe und Mentaltrainer Norman Welz erklärt, was Angst im Trading-Alltag anrichtet, und vor allem, wie du sie beherrschst. Er begleitet dich in deiner Entwicklung als Trader und zeigt viele praktische Wege, wie du Angst und Stress in den Griff bekommst und dich besser konzentrierst. Der Schwerpunkt liegt klar auf der mentalen Seite. Charttechnik oder Strategien suchst du hier vergebens. Sieh es als Ergänzung zu deiner fachlichen Lektüre, nicht als Ersatz.
Norman Welz: Tradingpsychologie: So denken und handeln die Profis: Spitzenperformance mit Mentaltraining
Lesetipp: Unsere ausführliche Rezension zu Norman Welz‘ Tradingpsychologie zeigt, was das Buch im Detail bietet.
Thomas Vittner und Andreas Fritsch: Börsenerfolg beginnt im Kopf
Fundiertes Wissen und solide Technik sind die Grundvoraussetzung, doch sie reichen oft nicht aus. Dieses Buch beginnt dort, wo viele andere enden: bei deinem Denken. Thomas Vittner und Andreas Fritsch verbinden Profi-Börsenwissen mit mentalen Erfolgskomponenten, die Spitzensportler und erfolgreiche Unternehmer einsetzen, und geben dir ein Werkzeug an die Hand, das systematisch zu mehr Börsenerfolg führt. Der Mindset-Anteil aus der allgemeinen Erfolgsliteratur ist nicht jedermanns Sache. Wer reine Trading-Substanz erwartet, könnte den motivierenden Teil als zu weich empfinden.
Thomas Vittner und Andreas Fritsch: Börsenerfolg beginnt im Kopf: Mit der richtigen Einstellung und dem richtigen Plan zu mehr Gewinn
Gustave Le Bon: Psychologie der Massen
Massenpsychologie gewinnt an der Börse zunehmend an Bedeutung. Gustave Le Bon beschreibt wie kaum ein anderer, wie Massen entstehen, was sie motiviert und zu welchen Handlungen sie fähig sind. Seine sachliche Analyse greift weit über hundert Jahre voraus und ist für das Verständnis von Marktstimmungen und Herdenverhalten bis heute lehrreich. Eines musst du wissen: Das ist kein Börsenbuch. Le Bon schrieb über Massen allgemein, der Bezug zum Trading entsteht erst in deinem Kopf. Die Sprache ist zudem über hundert Jahre alt und entsprechend sperrig.
Gustave Le Bon: Psychologie der Massen
Charles Mackay und Joseph de la Vega: Gier und Wahnsinn
Das Finanzmagazin Forbes nannte Charles Mackays Werk das wichtigste Buch, das je über Investments geschrieben wurde. Du erfährst unterhaltsam alles über den Tulpenwahn in Holland, John Laws Mississippi-Projekt und die englische Südseeblase von 1720, die Ähnlichkeiten mit der Technologieblase von 1997 bis 2000 aufweist. Mackay entlarvt massenhafte Selbsttäuschung und Herdenverhalten, während bei de la Vega die Manipulationen an der Amsterdamer Börse im Vordergrund stehen. Diese Klassiker zeigen, dass sich die Ereignisse in Krisen stetig wiederholen. Konkrete Handelstipps liefert das Buch keine. Es schärft dein Verständnis für Blasen und Herdenverhalten, mehr aber auch nicht. Die historische Sprache erfordert zudem etwas Geduld.
Charles Mackay/Joseph de la Vega: Gier und Wahnsinn: Warum der Crash immer wieder kommt…
Lesetipp: Weitere Werke zu diesem Thema findest du in unserer Übersicht zur Trading-Psychologie mit 18 hilfreichen Büchern.
Zur Börsenpsychologie gehört ein deutschsprachiger Klassiker, der ohne Formeln auskommt. Kostolanys Bücher erklären Marktzyklen und Anlegerverhalten an Bildern statt an Kennzahlen. Sein bekanntestes Werk, Die Kunst, über Geld nachzudenken, erschien posthum im Jahr 2000.
Trading-Bücher über technische Indikatoren und Trader-Wissen
Technische Indikatoren verdichten Kursdaten zu Signalen und helfen dir, Trends und Wendepunkte zu erkennen. Daneben gibt es Werke, die kein fertiges System vermitteln, sondern etwas Wertvolleres: die Denkweise erfolgreicher Trader. Beides findest du in diesem Abschnitt.
John Bollinger: Bollinger-Bänder: Der einfache Weg, Kursverläufe zu bestimmen
Der Schlüssel zur Investitionsanalyse liegt darin, die Gefühlskomponente weitgehend auszuschalten und jeden Trade nach seiner technischen und fundamentalen Eignung zu bewerten. Nur wenige Analysemethoden haben Anlegern dabei so geholfen wie die Bollinger-Bänder. John Bollinger liefert in diesem Buch Tipps, Richtlinien und Regeln, um die Bänder in fast jede bestehende Anlagestrategie einzubinden, geschrieben vom einzigen Mann, der sich als echte Autorität in dieser Sache bezeichnen darf. Eine Einschränkung: Das Buch dreht sich fast ausschließlich um diesen einen Indikator. Wer einen breiten Werkzeugkasten sucht, braucht zusätzlich andere Literatur.
John Bollinger: Bollinger Bänder: Der einfache Weg, Kursverläufe zu bestimmen
Dr. Alexander Elder: Alles, was Sie über Trading wissen müssen
Wie verdienst du systematisch Geld mit Trading? Dr. Alexander Elders „Trading-Bibel“ gilt als eines der besten Bücher zu dieser Frage. Aus jeder Zeile spricht der Profi, der alles selbst erfolgreich umsetzt, was er empfiehlt. In elf Kapiteln mit zahlreichen Charts behandelt er individuelle und Massenpsychologie, Chartanalyse, technische Analyse, Volumen und Zeit, Marktindikatoren, Trading-Systeme, Risikomanagement und Trade-Dokumentation. Und er legt schonungslos den Finger in die Wunden erfolgloser Trader. Der breite Anspruch hat einen Preis: Manche Themen kratzt das Buch nur an. Du bekommst einen sehr guten Überblick, musst einzelne Bereiche aber mit Spezialliteratur vertiefen.
Dr. Alexander Elder: Alles, was Sie über Trading wissen müssen: So bekommen Sie die Märkte in den Griff
Erdal Cene: Professioneller Börsenhandel
Warum fällt es so schwer, rechtzeitig aus Verlustgeschäften auszusteigen? Warum schließt man Erfolgstrades zu früh? Erdal Cene, langjähriger Händler an der Frankfurter Wertpapierbörse, beantwortet diese Fragen aus der Perspektive des Berufshandels. Er zeigt, wie die Profis Verluste klein halten und Gewinne laufen lassen, welche Zeiteinheiten sie nutzen und woran sie erkennen, welche Trades profitabel und welche brandgefährlich sind. Das Buch richtet sich eher an ambitionierte als an blutige Anfänger. Ohne ein gewisses Grundverständnis vom Handel wirst du einige Passagen schwer einordnen können.
Erdal Cene: Professioneller Börsenhandel: Zusammenhänge erkennen, Verluste verkraften, solide Gewinne machen
Bernd Vogel: Absolute Weekly: Trendfolgestrategien auf Wochenbasis
Manche Trader steigern ihr Kapital nicht im Minutentakt, sondern auf mittel- bis langfristige Sicht. Sie beurteilen Märkte anhand ausgewählter technischer Indikatoren und investieren dort, wo sich ein Trend etabliert hat. Bernd Vogel zeigt dir detailliert einzelne Trendfolgestrategien und Handelssysteme im Wochenchart. Für längerfristig orientierte Trader reicht es, einmal pro Woche das Depot zu prüfen. Die Handelsideen kannst du direkt umsetzen oder als Grundlage nehmen, um deine eigene Wochenstrategie zu entwickeln. Das Buch ist eng auf den Wochenchart zugeschnitten. Wenn du kurzfristig handelst oder Daytrading machst, passt der Ansatz nicht zu dir.
Bernd Vogel: Trendfolgestrategien auf Wochenbasis mit technischen Indikatoren: Ein Praxisbuch für trendfolgende Handelssysteme
Trader-Interviews und Biografien
Interviews und Biografien zeigen dir, wie unterschiedlich erfolgreiche Trader arbeiten. Eine gemeinsame Methode gibt es nicht, wohl aber gemeinsame Themen wie Risikokontrolle, Geduld und ein Stil, der zur eigenen Persönlichkeit passt.
Edwin Lefèvre: Das Spiel der Spiele: Jesse Livermore, der König der Spekulation
Dieses Buch über den legendären Börsenspekulanten Jesse Livermore ist ein Klassiker, allein wegen seiner Trading-Weisheit. Wenn du es liest, um genaue Tradingmethoden zu finden, wirst du enttäuscht sein. Aber du findest darin praktische Price-Action-Tipps und ein tiefes Verständnis dafür, wie ein Ausnahme-Trader gedacht und gehandelt hat.
Edwin Lefèvre: Das Spiel der Spiele. Folgen Sie dem „König der Spekulation“
Lesetipp: Mehr über den Mann hinter der Legende erfährst du in unserem Beitrag zu Jesse Livermore und seinen Trading-Tipps.
Jack D. Schwager: Magier der Märkte: Interviews mit Top-Tradern der Finanzwelt
Jack D. Schwager gehört zu den ganz Großen der internationalen Finanzszene, und seine „Magier der Märkte“-Reihe zählt seit Jahren zu den weltweiten Standardwerken. In seinen Interviews mit den Top-Tradern unserer Zeit zeigt er, was diese Menschen so erfolgreich macht. Sie nutzen unterschiedliche Methoden, doch alle haben einen echten Vorteil gegenüber ihren Mitstreitern. Schwager legt ihre Strategien offen, aber auch ihre Niederlagen und Verluste. Ein Muss für jeden Börsianer und ein Klassiker der Investmentliteratur. Eines solltest du wissen: Es ist kein Lehrbuch. Du bekommst Inspiration und Denkanstöße, aber keine Schritt-für-Schritt-Anleitung. Wer konkrete Setups erwartet, sucht hier vergeblich.
Den Auftakt der Reihe macht das Porträt von Michael Marcus, dem ersten Interviewpartner des Buches.
Jack D. Schwager: Magier der Märkte: Interviews mit Top-Tradern der Finanzwelt
Nicht als erstes Trading-Buch: Die Interviews setzen ein Grundverständnis von Märkten und Orderarten voraus. Wer neu einsteigt, greift zu „Das kleine Buch der Market Wizards“, in dem Schwager die Lehren aller Interviews zusammenfasst.
Jack D. Schwager: Magier der Märkte 2: Neue Interviews mit den Top-Tradern der Finanzwelt
Dieser Band fristet im deutschsprachigen Raum meiner Meinung nach zu Unrecht ein Schattendasein. Das Buch gibt keine genauen Zielvorgaben dafür, wie du erfolgreich tradest. Stattdessen regt es dich umso mehr an, über dein eigenes Handeln nachzudenken. Kein anderes Börsenbuch hat es bisher derart geschafft, das eigene Handeln so selbstkritisch zu hinterfragen, gepaart mit einer sehr guten deutschen Übersetzung.
Jack D. Schwager: Magier der Märkte 2. Neue Interviews mit den Top-Tradern der Finanzwelt
Trading-Bücher mit Strategien
Diese Bücher liefern dir konkrete Handelsansätze und Strategien, die du systematisch anwenden kannst. Die Auswahl reicht von einem breit angelegten Grundlagenwerk über bewährte Strategie-Sammlungen bis zu einem spezialisierten System eines US-Champions.
Wie die hier beschriebenen Prinzipien in einem echten Milliardendepot aussehen, liest du in unserer Analyse zu Buffetts aktuellen Beteiligungen.
Welche Methoden hinter diesen Titeln stehen, erklärt unser Porträt Wer ist Larry Williams?
Orkan Kuyas: Das große Buch des Tradens
Orkan Kuyas ist einer der bekanntesten Profi-Trader im deutschsprachigen Raum. Er nimmt Börsenneulinge an die Hand und bietet zugleich Fortgeschrittenen tiefe Einblicke in seine Strategien. Er erklärt alle wichtigen Begriffe rund um den Börsenhandel, geht ausführlich auf den kurzfristigen Indexhandel, Futures, Derivate, CFDs und Devisen ein, stellt seine eigene Re-Break-Out-Strategie vor und gibt praktische Tipps zu Arbeitsplatz, Software und Risikomanagement. Weil das Buch so breit anlegt, bleibt es bei einzelnen Themen an der Oberfläche. Du bekommst einen sehr guten Rundumblick, aber keine Tiefe in jedem Einzelbereich.
Lesetipp: Mehr zum Autor und seinem Werk findest du in unserem Beitrag zu Orkan Kuyas und dem Großen Buch des Tradens.
Linda Bradford Raschke: Top-Trading-Gewinne
„Top-Trading-Gewinne“ steht für 35 Jahre Trading-Erfahrung und 20 der besten Strategien. Auch wenn die vorgestellten Methoden teils sehr unterschiedlich sind, verfolgen sie immer dasselbe Ziel: Risiken minimieren und Gewinne maximieren. Spannend ist, dass Trader, sobald sie unter sich sind, meist schon nach kurzer Zeit feststellen, wie ähnlich ihre Erkenntnisse sind und dass alle zu denselben Schlussfolgerungen gelangen. Die Strategien stammen aus der Hochzeit des klassischen Tradings. Einige Konzepte musst du auf heutige Märkte übertragen, das nimmt dir das Buch nicht ab.
Lesetipp: Wir haben die wichtigsten Trader-Regeln von Linda Bradford Raschke für dich zusammengefasst.
Robert Miner: Tradingstrategien für jeden Markt und jede Zeit
Der bekannte Tradingcoach Robert Miner erläutert jeden Aspekt seines praktischen Tradingplans, vom Einstieg bis zum Ausstieg. Das Ergebnis ist ein Leitfaden, mit dem du in einer Vielzahl von Märkten und Zeitrahmen souverän handelst. Miner führt leicht verständlich an seine vier Hauptfaktoren heran: Momentum, Chartmuster, Preis und Zeit. Die Methode setzt stark auf Fibonacci und feste Regeln. Wer mit diesem Ansatz nichts anfangen kann, wird mit dem Buch nicht warm. Außerdem musst du die Vorgehensweise diszipliniert üben, gelesen ist sie schnell, beherrscht noch lange nicht.
Robert Miner: Tradingstrategien für jeden Markt und jede Zeit: Die besten Ein- und Ausstiegssignale für Aktien-, Forex- und Futures-Märkte
Mark Minervini: Handeln wie ein Market Wizard
An der Börse ist Timing alles, doch die wenigsten Anleger haben ein gutes Timing. Mark Minervini handelt Aktien mit seinem SEPA-Handelssystem, das Aktienauswahl, sorgfältiges Risikomanagement und Selbstanalyse verbindet. Die hohen Renditen, mit denen er bekannt wurde, beruhen auf seiner eigenen Darstellung. In diesem Buch enthüllt er sein System, belegt mit über 160 Beispielcharts und zahlreichen Fallstudien. Behalte im Kopf: Die genannten Traumrenditen sind die Ausnahme, nicht die Regel. Minervinis Methode zielt klar auf Wachstumsaktien im US-Markt. Wer Indizes, Forex oder Rohstoffe handelt, kann nur Teile davon übertragen.
Für Swing-Trader ist das mein Buchtipp. Minervini kauft Wachstumsaktien am Ausbruch aus einer Konsolidierung, schneidet Verluste früh und richtet die Positionsgröße am Stopp aus. Genau dieses Handwerk brauchst du für Swing-Trades. Wie der Handelsstil selbst funktioniert, erkläre ich unter Swing-Trading.
Lesetipp: Wir stellen das Werk und seine Methode in Mark Minervini: Handeln wie ein Market Wizard ausführlich vor.
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Trading-Bücher über Handelssysteme
Ein Handelssystem ist ein festes Regelwerk, das Ein- und Ausstiege nach klar definierten Kriterien vorgibt, statt sie der Tagesform des Traders zu überlassen.
Den historischen Hintergrund zum Turtle-Buch liefert das Porträt über die Geschichte hinter dem Turtle-System.
Handelssysteme geben dir Struktur und nehmen Emotionen aus deinen Entscheidungen. Die folgenden Bücher zeigen, wie solche Systeme funktionieren und welche legendären Trader sie groß gemacht haben.
Michael Covel: Turtle Trading: Die Legende, die Lektionen, die Resultate
„Wir werden Trader züchten, gerade so, wie sie in Singapur Schildkröten züchten.“ Dieser Ausspruch von Trading-Legende Richard Dennis führte 1983 zu einer der berühmtesten Wetten der Börsengeschichte. Dennis wollte beweisen, dass man Menschen das erfolgreiche Traden beibringen kann. Seine Schüler waren anfangs Börsenneulinge, wurden aber zu erfolgreichen Investoren, den legendären Turtles. Covel erzählt ihre Geschichte und die ihres sagenumwobenen Handelssystems. Erwarte aber kein Handbuch. Das Buch erzählt vor allem die Geschichte und liefert Inspiration. Die genauen Handelsregeln musst du dir aus anderen Quellen zusammensuchen.
Michael Covel: Turtle Trading: Die Legende, die Lektionen, die Resultate
Curtis M. Faith: Die Strategien der Turtle Trader
Curtis M. Faith deckt das gesamte Turtle-Experiment auf und erklärt anschaulich, was den Turtles damals beigebracht wurde und wie sie dieses Wissen umsetzten. Du bekommst einen guten Eindruck davon, welche Fähigkeiten nötig sind, um an den internationalen Finanzmärkten erfolgreich zu handeln. Faith war selbst Turtle, das macht das Buch authentisch, aber auch subjektiv. Und die reine Turtle-Trendfolge funktioniert in heutigen, oft seitwärts laufenden Märkten nicht mehr so reibungslos wie damals.
Curtis M. Faith: Die Strategien der Turtle Trader
John Hill: Der ultimative Trading-Guide: Alles über Handelssysteme in der Praxis
Nahezu jeder aktive Trader sehnt sich nach einem methodischen Tradingsystem, nach festen Regeln für Kauf und Verkauf. Ein solches System kann ein mächtiges Werkzeug sein, wenn du das nötige Know-how hast. John Hill, Gründer von „Futures Truth“, einer maßgeblichen Testorganisation für elektronische Tradingsysteme, zeigt dir die Werkzeuge, um Handelssysteme erfolgreich einzusetzen. Das Buch ist technisch und detailreich. Für Einsteiger ist es eher abschreckend. Es lohnt sich erst, wenn du wirklich vorhast, mechanische Systeme zu bauen oder zu testen.
John Hill: Der ultimative Trading-Guide: Alles über Handelssysteme in der Praxis
Michael Lewis: Flash Boys: Wie Insider die Börse manipulieren
Michael Lewis enthüllt die Geschichte einer Gruppe genialer Wall-Street-Außenseiter. Sie fanden heraus, wie Insider die Börse zu ihrem Vorteil manipulieren und ohne Risiko Milliarden absahnen. Die Helden schaffen ein paralleles System, das sich den raffgierigen Flash Boys in den Weg stellt. Lewis bringt Licht in die dunkelste Ecke des Börsenhandels, und was sich liest wie ein Filmdrehbuch, hat die Wall Street zum Beben gebracht. Eines vorweg: Das ist ein Sachbuch über Hochfrequenzhandel, keine Trading-Anleitung. Für deine eigenen Trades lernst du hier nichts, aber du verstehst danach besser, wie die Märkte hinter den Kulissen funktionieren.
Michael Lewis: Flash Boys: Wie Insider die Börse manipulieren
Trading-Bücher über Elliott-Wellen und Fibonacci
Die Elliott-Wellen-Analyse geht davon aus, dass sich Kurse in wiederkehrenden Wellenmustern aus Antriebs- und Korrekturbewegungen entwickeln, die sich auf jeder Zeitebene zeigen.
Ich habe diese Methode in den späten 1980er-Jahren selbst ins Deutsche gebracht, deshalb liegen mir die folgenden Werke besonders am Herzen.
A. J. Frost und Robert Prechter: Das Elliott-Wellen-Prinzip
In den 1930er-Jahren entdeckte Ralph Nelson Elliott, dass die Bewegungen an der Börse klar identifizierbaren Mustern folgen. Diese Muster wiederholen sich der Form nach, aber nicht zwingend in Zeitdauer oder Umfang. Elliott isolierte insgesamt 13 Muster oder Wellen, die in den Kursdaten immer wieder auftreten. Prechter und Frost erklären im Klassiker das Wellenprinzip in einer klaren, einfachen Sprache. Ehrlich gesagt ist die Elliott-Wellen-Theorie aber nicht leicht zu meistern. Sie braucht viel Übung, und verschiedene Analysten zählen dieselben Wellen oft unterschiedlich. Erwarte kein Werkzeug, das nach einmaligem Lesen sofort funktioniert.
A.J.Frost und Robert Prechter: Das Elliott-Wellen-Prinzip: Der Schlüssel zu einem besseren Börsenverständnis
Lesetipp: Wie die Methode in der Praxis funktioniert, zeigen wir in unserem Guide zur Elliott-Wellen-Analyse in Theorie und Praxis.
Andre Tiedje: Elliott-Wellen leicht verständlich: simplified
Die Elliott-Wellen-Technik fasziniert, weil sie den kompletten Markt widerspiegelt und sich auf jeder Zeitebene anwenden lässt, vom Minutenchart bis zum Jahreschart. Auf jeder Ebene zeigen sich wiederkehrende Kursfraktale und Muster. Hier bekommst du einen kompletten Leitfaden der bekanntesten Elliott-Wellen-Muster und ihrer Anwendungsmöglichkeiten an die Hand. Als Einstieg ist die simplified-Reihe gut gewählt. Aber sie bleibt bewusst auf Einsteiger-Niveau. Wenn du Elliott ernsthaft handeln willst, wächst du schnell aus dem Buch heraus und brauchst danach tiefere Literatur.
Andre Tiedje: Elliott-Wellen leicht verständlich: simplified
Rüdiger Maaß: Elliott-Wellen: Sichere Prognosen in jeder Marktlage treffen
Das Elliott-Wellen-Prinzip besteht aus klaren Regeln, mit deren Hilfe du genaue Prognosen für viele Märkte erstellst. Rüdiger Maaß, ein deutscher Elliott-Wellen-Experte, zeigt dir, wie du die Performance deines Depots mit dieser Methode steigerst und auch in unsicheren Marktlagen zuverlässige Prognosen triffst. Den Begriff „sichere Prognosen“ im Titel würde ich mit Vorsicht genießen. Sichere Prognosen gibt es an der Börse nicht. Die Wellenanalyse liefert Wahrscheinlichkeiten, keine Garantien, und das solltest du beim Lesen im Hinterkopf behalten.
Rüdiger Maaß: Elliott-Wellen: Sichere Prognosen in jeder Marktlage treffen
Karin Roller: Kursziele bestimmen mit Fibonacci: simplified
„Die Gesetze der Massenpsychologie folgen der Fibonacci-Zahlenreihe.“ Mit dieser These lässt sich die zentrale Prämisse der Fibonacci-Techniken beschreiben, besonders im Zusammenspiel mit der Elliott-Wellen-Theorie. In Kursverläufen tauchen Fibonacci-Relationen immer wieder auf, bei Retracements ebenso wie bei den Verhältnissen von Trend- und Impulsbewegungen. Karin Roller beschreibt die Hintergründe kurz und prägnant und liefert leicht nachvollziehbare Praxisbeispiele. Das Buch ist bewusst schmal gehalten. Wer eine umfassende Abhandlung sucht, wird das knappe Format als Nachteil empfinden. Als kompakter Einstieg ins Thema ist es dafür ideal.
Karin Roller: Kursziele bestimmen mit Fibonacci: simplified
Joe Ross: Trading ist ein Geschäft
Von den Büchern von Joe Ross empfehle ich dir „Trading ist ein Geschäft“, im Original „Trading Is a Business“. Für mich ist es das Standardwerk zur Trading-Psychologie, geschrieben von einem Praktiker. Nach der Verlagsbeschreibung von Trading Educators zeigt Ross darin, dass die meisten Trader nicht am Einstieg scheitern, sondern an dem, was danach passiert: im Markt und in ihrem eigenen Kopf. Seine Antwort ist Selbstmanagement. Wer tradet, soll das so ernsthaft führen wie ein Unternehmen, mit Plan, Regeln und Kontrolle.
Das Buch hat zwei Teile. Der erste behandelt die Einstellung eines erfolgreichen Traders und die Gewohnheiten, die ihm im Weg stehen. Der zweite zeigt Handelstechniken und den Aufbau eines eigenen Tradingplans. Ross nennt es selbst ein unbequemes Buch, weil es dem Leser seine Schwächen vorhält.
Die deutsche Ausgabe ist vergriffen (Stand 9. Oktober 2026). Sie erschien Ende der 1990er-Jahre bei Ross Trading Deutschland (ISBN 978-3-932741-04-3, 301 Seiten) und ist heute nur noch antiquarisch zu Sammlerpreisen zu bekommen. Auch das englische Original verkauft Trading Educators derzeit nicht, eine E-Book-Fassung ist dort angekündigt. Zur Offenlegung: Ich war über 17 Jahre der deutsche Repräsentant von Ross, habe heute aber weder Rechte an seinen Büchern noch ein Verkaufsinteresse. Deshalb steht hier kein Partnerlink.
Trading-Bücher über Optionshandel
Der Optionshandel eröffnet dir Strategien, mit denen du auch in Seitwärtsphasen Erträge erzielen kannst. Die folgenden Bücher führen dich in diese Welt ein.
Jens Rabe und Kai Skoruppa: Optionsstrategien für die Praxis
Statt die Story vom schnellen Reichtum zu erzählen, zeigen Jens Rabe und Kai Skoruppa, wie du mit einer durchdachten und praxiserprobten Strategie ein regelmäßiges Einkommen an der Börse erzielst. Sie führen dich in die für Außenstehende undurchschaubare Welt der Optionen ein und geben dir das theoretische und praktische Rüstzeug, um selbst erfolgreich zu agieren. Ein Buch für alle, denen Börse mehr ist als ein Hobby. Optionshandel braucht allerdings ein gewisses Startkapital und Grundwissen über die Märkte. Als allererstes Börsenbuch ist es zu speziell. Du solltest die Basics schon mitbringen.
Jens Rabe: Optionsstrategien für die Praxis
Bernie Schaeffer: Millionen mit Optionen
Bernie Schaeffer ist weltweit einer der führenden Optionsexperten. In diesem Buch teilt er sein Wissen über die wichtigsten Optionsstrategien und Anlagetaktiken, detailliert vorgestellt und praktisch sofort umsetzbar. Die Strategien sind sorgfältig geprüft und richten sich an alle, die beim Optionshandel das Meiste herausholen wollen. Der reißerische Titel verspricht mehr, als ein Buch halten kann. Millionen garantiert dir niemand. Manche Beispiele sind außerdem stark auf den US-Markt zugeschnitten und lassen sich nicht eins zu eins übertragen.
Bernie Schaeffer: Millionen mit Optionen
Bücher über Aktienanlage
Diese Bücher richten sich an langfristige Anleger, nicht an Trader. Sie stehen hier, weil viele Trader neben dem kurzfristigen Handel ein Depot für den langen Atem führen und dafür eine andere Denkweise brauchen.
Nicht jedes lesenswerte Buch dreht sich um kurzfristiges Trading. Wer langfristig in Aktien investieren will, findet in diesen Werken eine solide Grundlage.
Ein dritter Titel aus derselben Ecke erschien 2025: „Erfolgreich zeitlos investieren“ von Heiko Thiemes Anlagestrategien. Der Wall-Street-Veteran beschreibt darin seine Drei-Drittel-Strategie und den langfristigen Vermögensaufbau mit Aktien und ETFs. Der Anekdotenanteil ist hoch, konkrete Auswahlkriterien liefert das Buch weniger.
Christian Thiel: Schatz, ich habe den Index geschlagen!
Christian Thiel zeigt auf unterhaltsame Art, wie gerade Kleinanleger große Gewinne erzielen können. Als psychologischer Berater weiß er mit dem Angstgegner Aktie umzugehen und erzählt kurzweilig, weshalb Anleger so oft aufs falsche Pferd setzen und wie sie fatale Denkfehler vermeiden. Sein Ziel war, die besten Aktien der Welt zu finden, und ausgerechnet er hat sie gefunden und den Index geschlagen. Beachte: Das Buch handelt von langfristiger Aktienanlage, nicht von kurzfristigem Trading. Und dass ein einzelner Anleger den Index geschlagen hat, beweist noch keine dauerhaft überlegene Methode. Lies es als Mutmacher, nicht als Patentrezept.
Christian Thiel: Schatz, ich habe den Index geschlagen!
Benjamin Graham: Intelligent investieren
Seit der Erstausgabe von 1949 ist Benjamin Grahams Werk das mit Abstand wichtigste Buch zum Value Investing und ein geschätzter Wegweiser für langfristig erfolgreiches Investieren. Sein wertorientierter Ansatz, der Unternehmensbewertung mit einer Sicherheitsmarge beim Kauf verbindet, hilft dir, Stolpersteine zu erkennen und langfristige Erfolgsstrategien zu entwickeln. Nicht umsonst nennt Warren Buffett es das beste Buch über das Investieren, das je geschrieben wurde. Für aktive Trader ist es allerdings die falsche Adresse. Graham denkt in Jahren, nicht in Tagen. Der Stil ist zudem trocken und anspruchsvoll, ein zügiges Durchlesen am Wochenende ist es nicht.
Benjamin Graham: Intelligent investieren: Das Standardwerk des Value Investing
Lesetipp: Unsere ausführliche Rezension zu „Intelligent investieren“ geht das Buch Kapitel für Kapitel durch und sagt dir, welche deutsche Ausgabe du kaufen solltest.
Wer den Klassiker „Der Börse einen Schritt voraus“ einordnen will, findet in unserem Beitrag zu Peter Lynchs Büchern und seiner Methode den Hintergrund dazu.
Weiterführende Buchbesprechungen und Empfehlungen
Auf kagels-trading.de findest du zu vielen dieser Werke ausführliche Einzelrezensionen. Wenn dich ein bestimmtes Buch interessiert, lohnt sich der genauere Blick, bevor du es kaufst.
Besonders verweise ich dich auf einige thematisch passende Übersichten. Einen noch breiteren Rahmen über das reine Trading hinaus spannt unsere Sammlung der besten Börsenbücher. Wenn du gezielt ins kurzfristige Trading einsteigen willst, hilft dir unsere Liste der zehn besten Daytrading-Bücher für Anfänger. Und wer lieber unterwegs lernt, findet in unserer Auswahl der besten Hörbücher für Trader und Börsianer das passende Format.
Auch Michael Proffe hat ein Buch geschrieben: Mit „Die besten Trendfolgestrategien“ hat Trendfolge-Experte Michael Proffe seine Trendfolge in Buchform vorgelegt.
Wer nach dem Lesen Lust auf Bewegtbild hat: In unserem Verzeichnis der besten Börsenfilme findest du über 50 Filme, Serien und Dokus rund um Börse und Finanzwelt.
Fazit: Welche Trading-Bücher wirklich lohnen
Nach über vier Jahrzehnten am Markt sage ich dir ehrlich: Ich bin kein großer Fan von Trading-Büchern. Kein Buch hat mich zum Trader gemacht, das hat die Praxis getan. Trotzdem gehört Lesen dazu. Wer die Begriffe nicht kennt, versteht weder einen Chart noch ein Gespräch unter Tradern, und er kann sich in der Praxis nicht gezielt weiterbilden. Fang deshalb mit einem breiten Einsteigerbuch an, lies früh etwas über Risiko und Psychologie und nimm ein Standardwerk wie Murphy erst danach zum Vertiefen und Nachschlagen.
Kein Buch der Welt ersetzt die eigene Erfahrung am Markt. Die Klassiker von Schwager, Douglas oder Livermore werden dir wieder und wieder begegnen, weil sie zeigen, dass Disziplin und Risikomanagement mehr zählen als die perfekte Einstiegsmethode. Lies diese Bücher nicht, um Strategien zu kopieren. Lies sie, um die Sprache des Marktes zu lernen, und probiere das Gelesene dann auf einem Demokonto und mit kleinen Positionen aus.
Häufige Fragen zu Trading-Büchern
Was ist das beste Trading-Buch für Anfänger?
Für den allerersten Einstieg eignet sich ein breites Einsteigerbuch wie „Trading für Dummies“ von Karin Roller. Es erklärt Begriffe, Orderarten und Analyse und begleitet dich bis zum ersten Aktienkauf. Standardwerke wie „Technische Analyse der Finanzmärkte“ von John Murphy sind gründlicher, eignen sich aber erst nach einem allgemeinen Einstieg als vertiefendes Nachschlagewerk.
Welche Trading-Bücher sind Klassiker, die jeder Trader kennen sollte?
Zu den zeitlosen Klassikern zählen „Magier der Märkte“ von Jack Schwager, „Alles, was Sie über Trading wissen müssen“ von Dr. Alexander Elder und die Erinnerungen an Jesse Livermore. Diese Werke sind teils Jahrzehnte alt und behandeln trotzdem die Themen, an denen sich Trader bis heute messen müssen.
Sind teure Trading-Bücher besser als günstige?
Der Preis sagt wenig über den Nutzen aus. Manche der wertvollsten Bücher wie die Livermore-Erinnerungen bekommst du günstig, während ein teurer Klassiker wie Edwards und Magee sich eher als Nachschlagewerk für ernsthafte Leser lohnt. Lass dich vom Preis nicht blenden. Ein hoher Preis ist kein Qualitätssiegel, auch teure Bücher können enttäuschen. Entscheidend ist, ob das Buch zu deinem Erfahrungsstand und Handelsstil passt.
Reichen Trading-Bücher aus, um traden zu lernen?
Nein. Bücher liefern dir das theoretische Fundament, aber echtes Trading lernst du erst in der Praxis. Wende das Gelesene auf einem Demokonto an, führe ein Trading-Tagebuch und arbeite dich langsam an den Echtgeldhandel heran.
Welche Trading-Bücher behandeln die Psychologie des Handels?
Für die mentale Seite des Tradings ist „Tradingpsychologie“ von Norman Welz das lieferbare deutschsprachige Startbuch. „Der disziplinierte Trader“ von Mark Douglas gilt als Klassiker, ist aber vergriffen und nur noch gebraucht zu bekommen. Eine größere Auswahl findest du in unserer Übersicht zur Trading-Psychologie.
In welcher Reihenfolge sollte ich Trading-Bücher lesen?
Ich empfehle diese Themenfolge: zuerst ein Einstiegsbuch, dann ein Buch zum Risiko, bevor du mit echtem Geld handelst. Parallel zu den ersten Übungstrades kommt die Psychologie, danach ein Standardwerk der Charttechnik zum Nachschlagen. Trader-Interviews lohnen sich, sobald du deinen eigenen Stil suchst.
Über den Autor: Karsten Kagels
Karsten Kagels ist seit 1980 als diskretionärer Price-Action-Trader an den Finanzmärkten aktiv. Sein Schwerpunkt liegt auf Forex, Aktienindizes, Rohstoffen und Zinsmärkten, ausdrücklich nicht auf Systemtrading oder algorithmischem Handel. In über 45 Jahren Marktpräsenz hat er mehrere Crash-Zyklen miterlebt, von der Hochzins-Phase der 1980er-Jahre über die Dotcom-Blase bis zur Finanzkrise 2008 und den Ereignissen um 2020.
In den späten 1980er-Jahren übersetzte Kagels die Elliott-Wave-Literatur von Robert Prechter ins Deutsche. Mehr als 17 Jahre lang war er der offizielle Deutschland-Repräsentant von Joe Ross und übertrug zehn Bücher des amerikanischen Trading-Pioniers in Zusammenarbeit mit dessen Verlag Trading Educators ins Deutsche. Diese Arbeit an praxisnaher Trading-Literatur bildet das Fundament seiner heutigen redaktionellen Tätigkeit.
Heute führt Karsten Kagels die Kagels Trading GmbH mit Sitz in Berlin als Gründer und Geschäftsführer. Trading-Bücher sieht er nüchtern: Sie liefern Begriffe und Grundwissen, gelernt wird in der Praxis. Deshalb ordnet er hier jedes Buch nach Ziel, Voraussetzung und Grenze ein. Einen Überblick über das Redaktionsteam gibt die Team-Seite.
Dieser Artikel wurde von Christian Möhrer, technischer Analyst und Optionstrader seit 2014, fachlich geprüft.
