Was ist Trading?

Erklärung und Definition von Trading

Trading bezeichnet in der Regel den Kauf und Verkauf von Finanzprodukten und Rohstoffen an Börsenplätzen. Oft wird in diesem Zusammenhang auch von „traden“ gesprochen. Ein Trader ist ein Händler, der aktiv Trading betreibt. Ein Trade bezeichnet ein abgeschloßenes Geschäft: entweder hat ein Trader ein Asset (Vermögenswert) von einem anderen Händler gekauft, oder er hat ein börsennotiertes Produkt an einen anderen Trader verkauft.

Die vom Trader gehandelten Finanzprodukte

Zu den vom Trader gehandelten Finanzanlagen gehören Aktien, die einem Anteil am Kapital eines Unternehmens entsprechen, Anleihe, die einem Anteil an den von einem Unternehmen oder einem Staat ausgegebenen Schulden entsprechen, Währungen (Forex oder Kryptowährungen) oder auch Rohstoffe.

Handelt es sich bei diesen Finanzanlagen um Finanztitel, können sie als solche gehandelt werden. Wenn sie jedoch keine Finanztitel sind, müssen Trader sie in Form von Derivaten (Futures, Optionen, Swaps, ETFs, CFDs und viele andere) oder strukturierten Produkten (CPPIs, OBPIs, Turbo und viele andere) handeln.

Welche Risiken sind mit dem Trading verbunden?

Mit der exponentiellen Entwicklung von Online-Handelsplattformen versuchen immer mehr Privatpersonen, in die Rolle eines Eigenhändlers zu schlüpfen und auf den Märkten zu spekulieren. 

Laut der deutschen Finanzmarktaufsicht BaFin verlieren über 90 % der Privatpersonen beim Trading Geld, wobei der durchschnittliche Verlust 10.887 € beträgt.

Hinter ihrer scheinbaren Einfachheit bergen die Finanzprodukte, die entwickelt wurden, um Privatpersonen für den Online-Handel zu gewinnen, ein finanzielles Risiko, das mit der Volatilität der Märkte und einer übermäßigen Nutzung der Hebelwirkung (eine von den Finanzvermittlern angebotene Investitionsmöglichkeit auf Kredit) zusammenhängt. 

Es gibt jedoch einfache Sicherheitsmaßnahmen, um sich vor den schädlichen Auswirkungen der Hebelwirkung zu schützen und das Risiko einer Verschuldung zu vermeiden, aber man muss sich die Zeit nehmen, sich zu schulen, bevor man loslegt.

Neben dem finanziellen Risiko gibt es noch zwei weitere Risiken beim Trading: das Betrugsrisiko durch nicht regulierte Handelsplattformen mit irreführenden Werbeversprechen und das Suchtrisiko, das mit „Glücksspielen“ einhergeht.

Bevor Sie mit dem Online-Handel beginnen, sollten Sie sich vergewissern, dass die Handelsplattform, der Sie vertrauen, nicht auf der schwarzen Liste der BaFin steht. 

Und diejenigen unter Ihnen, die dazu neigen, eine Spielsucht zu entwickeln, sollten dieses Mal lieber die Finger davon lassen, denn „Spieler“ sind in der Regel sehr schlechte Spekulanten.

Wie viel kann man mit Trading verdienen?

Der Übergang zum vorherigen Teil ist nicht sehr schwer zu finden. Wenn so viele Menschen auf die Hebelwirkung oder die mehr oder weniger direkten Betrügereien skrupelloser Händler hereinfallen, dann liegt das oft an der Geldgier und den Finanzphantasien, die den Handel umgeben. 

Beginnen wir also mit der Definition eines einfachen Konzepts, dem des risikofreien Zinssatzes.

Wie der Name schon sagt, ist der risikolose Zinssatz die Rendite, die Sie erzielen können, wenn Ihr Kapital keinem Risiko ausgesetzt ist. Für eine Privatperson ist dies zum Beispiel der Zinssatz des Sparbuchs A.

Wenn eine Strategie oder eine Anlage Ihnen einen Zinssatz anbietet, der über dem risikofreien Zinssatz liegt, ohne dass Sie ein Risiko eingehen, handelt es sich höchstwahrscheinlich um einen Betrug. 

Denn die Rendite Ihres Trading-Kapitals wird immer das Ergebnis einer mehr oder weniger großen Risikobereitschaft sein. 

Mit den Methoden des Risikomanagements, dem sogenannten Money-Management, können Sie zwar Ihre Performance im Rahmen der von Ihnen akzeptierten Risiken optimieren, aber KEINE Investition kann Ihnen eine Rendite garantieren, die über dem risikolosen Zinssatz liegt, ohne dass Sie ein Risiko eingehen.

Leider ist es für eine seriöse Person unmöglich, die durchschnittliche Rendite zu nennen, die durch Trading erzielt werden könnte.

Kurzfristige spekulative Kauf- und Verkaufsgeschäfte ähneln einem Nullsummenspiel, bei dem die Gewinne eines Teilnehmers die Verluste eines anderen sind. 

Ihr Erfolg beim Trading hängt davon ab, ob Sie den Markt signifikant schlagen können, um die Zahlung Ihrer Maklergebühren zu sichern und eine Nettoperformance zu erzielen. 

Ihre Vergütung hat also theoretisch keine Obergrenze, aber angesichts des extrem harten Wettbewerbs zwischen den Finanzmarktteilnehmern macht es Sie bereits zu einem guten Trader, wenn Sie Geld verdienen.

Bevor wir diesen Teil abschließen, noch ein letzter Hinweis: Hüten Sie sich vor historischen Leistungsdaten und allzu verlockenden Versprechungen. 

Die vergangene Leistung eines Händlers sagt nichts über seine zukünftige Leistung aus, und diese Leistungsverläufe sind in der Regel von mehreren Verzerrungen betroffen.

Außerdem kann die Leistung allein kurzfristig leider nicht zwischen einem talentierten und einem glücklichen Trader unterscheiden.

Lesetipp: Mit Trading Geld verdienen

Wie fange ich mit dem Trading an?

Nicht jeder hat das Profil eines Traders, aber auch nicht jeder Trader hat das gleiche Profil, und es ist äußerst schwierig, ein Phantombild des idealen Traders zu zeichnen.

Um die Qualität eines Traders zu beurteilen, muss man ihn auf den Finanzmärkten testen. 

Nun hat aber nicht jeder die Gelegenheit, von einer großen Bank eingestellt zu werden, um seine Fähigkeiten als Trader zu testen. Die Lösung, um sich die Zeit zu nehmen, sich ernsthaft zu schulen und zu testen, ist ein Demo-Trading-Konto.

Das Demokonto bietet Ihnen Zugang zu Echtzeit-Charts und Marktdaten, und seine Orderfunktionen ermöglichen es Ihnen, mit fiktivem Kapital zu arbeiten, um Ihre Anfängerfehler schmerzlos zu machen. 

Das Demo-Trading-Konto ist ein hervorragendes Lehrmittel, mit dem Sie ohne Risiko üben und Ihre ersten Strategien ausprobieren können.

Lesetipp: TradingView – die Allzweckwaffe für den Trader

Wie viel Zeit muss ich für das Trading aufwenden?

Trading braucht nicht nur Zeit, sondern vor allem Disziplin. 

Dank der heutigen Technologien begnügen sich manche Trader mit wenigen Minuten effektiven Handels pro Tag. 

Viel wichtiger als die Zeitproblematik, die sich durch eine auf Ihre Verfügbarkeit abgestimmte Handelsstrategie lösen lässt, ist die Frage des Timings.

Wenn Sie berufstätig sind, sollten Sie wissen, dass Sie abends auf dem amerikanischen Markt Positionen eingehen können, da dieser mehrere Stunden nach Schließung des europäischen Marktes geöffnet bleibt. Sie können auch automatische Aufträge nutzen, um für den nächsten Tag zu kaufen und zu verkaufen.

Abgesehen von der Zeit, die Sie für das Trading aufwenden, sollten Sie bedenken, dass es wie bei jeder Tätigkeit (viel) Zeit und Erfahrung braucht, um ein erfahrener Profi zu werden. 

Wenn das Ihr Ziel ist, dann sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass es sich um eine äußerst wettbewerbsfähige Branche handelt und Ihre Ausbildung daher nie enden wird.

Welche Broker kommen für das Trading in Frage?

Es gibt zahlreiche Online-Broker, die sich auf das Online-Trading spezialisiert haben. An erster Stelle ist hier sicherlich Interactive Brokers zu nennen. Weitere bewährte Namen sind CapTrader, Nextmarkets, JFD Bank und WHselfinvest. In einigen Blog-Beiträgen stellen wir speziell CFD-Broker und Forex-Broker vor. Auch viele Aktien-Broker dürfen an dieser Stellen nicht fehlen. Für den Optionshandel bietet sich Tastyworks an.

Wie kann ich mich zum Trading ausbilden lassen?

Die Vielzahl an Angeboten zur Trading-Ausbildung im Internet könnte zum Schmunzeln anregen, wenn sich dahinter nicht weitaus beunruhigendere Gefahren verbergen würden. Bei jeder Internetanfrage im Zusammenhang mit Finanzen finden Sie zahlreiche mehr oder weniger professionelle Anbieter von Trading-Schulungen, die Sie reich machen wollen, indem sie Ihnen ihre „gewinnbringende Trading-Strategie“ vermitteln. 

Sie haben es hoffentlich schon am Anfang dieses Artikels verstanden: NEIN, kein Trading-Training wird Sie jemals reich machen.

Denn keine noch so gute Trading-Ausbildung kann Ihnen eine finanzielle Rendite garantieren. 

Genauso wenig wie ein Fußballtrainer Ihnen jemals versprechen kann, Sie zu einem Profifußballer zu machen. 

Im Gegensatz dazu wird ein guter Trainer im Trading wie im Fußball Wissen und Techniken vermitteln, die Ihnen auf Ihrem Lernweg Zeit sparen und Ihre Erfolgschancen erhöhen.

Bei der Auswahl Ihres ersten Trading-Trainings sollten Sie sich für einen ehrlichen Trainer entscheiden, der Ihnen die Realität des Tradings und seine Risiken vor Augen führen kann, der Ihnen seine Fähigkeiten methodisch vermittelt und der bereit ist, seine Erfahrungen mit Ihnen zu teilen.

Sie müssen kein Vermögen für Ihr erstes Trading-Training ausgeben. Sobald Sie diese erste Sitzung absolviert haben, werden Sie einen genaueren Einblick in die Welt des Tradings erhalten und in der Lage sein, Ihre Bedürfnisse einzuschätzen und umfassendere Kurse zu finden, die diese erfüllen können.

Lesetipp: Traden lernen – der ultimative Guide mit 10 Videos

Warum sollte man Trading betreiben?

Mit dem Trading lassen sich zwei unterschiedliche Ziele verfolgen:

• Die Risikoexposition eines Portfolios verringern (Absicherungsstrategie).
• Die Rendite eines Portfolios steigern (Anlagestrategie).

In der Praxis sind Absicherungsstrategien, weil sie eine vorherige Risikoexposition voraussetzen, eher für Unternehmen geeignet. 

Der Schatzmeister (Finanzierungsexperte) eines Unternehmens kann sich nämlich dafür entscheiden, einige Handelsgeschäfte zu tätigen, um eine Absicherungsposition zu eröffnen, um ein bereits bestehendes Risiko (Wechselkursrisiko, Zinsrisiko, Rohstoffrisiko usw.) zu kompensieren.

Anlagestrategien wiederum sind für jedermann zugänglich.

Im Rahmen einer Anlagestrategie können zwei unterschiedliche Ansätze verfolgt werden: der vermögensorientierte oder der spekulative Ansatz.

Der erste Ansatz besteht darin, Finanzprodukte aufgrund ihres fundamentalen Werts zu kaufen, um sein Geld arbeiten zu lassen, sein Vermögen vor Inflation zu schützen und einen Teil des durch Finanzanlagen erzeugten Wohlstands an sich zu ziehen.

Der spekulative Ansatz hingegen besteht darin, Finanzprodukte zu kaufen und zu verkaufen, um Wetten auf steigende oder fallende Kurse (und möglicherweise auch auf andere Parameter wie die Kursvolatilität) abzuschließen.

Obwohl es für eine Privatperson nicht sinnvoll ist, zu hoffen, durch Trading reich zu werden, und es äußerst schwierig ist, vom Trading zu leben, kann Trading Ihnen einfach die Möglichkeit bieten, ein zusätzliches Einkommen zu generieren.

Im Rahmen der Kagels Trading-Ausbildung betonen wir jedoch, wie schwierig es für einen unabhängigen Händler mit einem spekulativen Ansatz ist, „den Markt zu schlagen“.

Von einem pragmatischen Standpunkt aus betrachtet, scheinen daher zwei Praktiken des Tradings sinnvoll zu sein: 

• den Handel als Instrument zur Investition als „führsorglicher Familienvater“ im Rahmen eines vermögensorientierten Ansatzes zu nutzen; 
• den Handel als reines Hobby wahrnehmen und im Rahmen eines spekulativen Ansatzes mit kleinen Geldbeträgen „an der Börse spielen“.

Auch wenn diese beiden Praktiken des Tradings parallel genutzt werden können, sollten sie auf keinen Fall miteinander vermischt werden, da sonst die Gefahr besteht, dass Ihr Vermögen durch einen einfachen Würfelwurf in Rauch aufgeht.

Für Studenten, die eine Karriere als professioneller Händler oder eine allgemeinere Finanzkarriere anstreben, kann das Trading während des Studiums eine gute Gelegenheit sein, Ihr theoretisches Wissen anzuwenden, Ihre Finanzkompetenz zu erweitern und erste praktische Erfahrungen auf den Finanzmärkten zu sammeln.

Lesetipp:
Die Bafin über Trading Signale
Liste der Ersteller von Anlagestrategie und Anlage-Empfehlung