Trader heißt auf Deutsch schlicht Händler. Wer tradet, kauft und verkauft Aktien, Währungen, Rohstoffe oder Derivate mit einem einzigen Ziel: an der Kursbewegung zu verdienen. Nicht an Dividenden, nicht an Zinsen, nicht am Wachstum eines Unternehmens über zwanzig Jahre.
Der Unterschied zum Anleger steckt nicht im Produkt, sondern in der Haltedauer. Ein Anleger kauft und wartet Jahre. Ein Trader arbeitet in Minuten, Tagen oder Wochen und nimmt auch fallende Kurse mit. Dieser Text erklärt, was Trader tatsächlich den ganzen Tag tun, welche Typen es gibt, wo die Grenze zum Anleger und zum Broker verläuft und was sechs verstorbene Trader über den Umgang mit Risiko hinterlassen haben. Dieser Artikel entspricht unseren redaktionellen Richtlinien.
Trader: das Wichtigste in 30 Sekunden
Trader kaufen und verkaufen Finanzinstrumente, um an Kursbewegungen zu verdienen. Diese sieben Punkte fassen zusammen, worum es dabei geht:
- Trader ist das englische Wort für Händler: Gemeint ist jemand, der Aktien, Devisen, Rohstoffe oder Derivate kauft und verkauft, um an der Kursbewegung zu verdienen.
- Vier Typen nach Haltedauer: Scalper halten Sekunden bis Minuten, Daytrader schließen am selben Tag, Swingtrader halten Tage bis Wochen, Positionstrader Monate bis Jahre.
- Der Unterschied zum Anleger ist die Zeit: Ein Anleger setzt auf Wertsteigerung über Jahre. Ein Trader arbeitet in kurzen Fenstern und verdient auch an fallenden Kursen.
- Der Unterschied zum Broker ist das Risiko: Der Broker führt die Order aus und verdient an Gebühren. Das Kursrisiko trägt allein der Trader.
- Die Verlustquoten stehen auf jeder Brokerseite: IG nennt 72 Prozent, Capital.com 74 Prozent und XTB 77 Prozent verlierende Kleinanlegerkonten im CFD-Handel (Stand: August 2026).
- Anleger sind viele, Trader wenige: In Deutschland besaßen 2025 rund 14,1 Millionen Menschen Aktien, Aktienfonds oder ETFs (Deutsches Aktieninstitut). Aktiv handelnde Trader sind davon ein kleiner Bruchteil.
- Über Erfolg entscheidet nicht das Werkzeug: Chartanalyse, Fundamentaldaten und Algorithmen sind Mittel. Den Ausschlag gibt das Risikomanagement.
In der Welt der Finanzen gibt es eine Gruppe von Akteuren, die oft im Rampenlicht stehen und doch von vielen missverstanden werden: die Trader. Diese Personen, die an den Finanz- und Rohstoffmärkten handeln, sind für einige die Helden der freien Marktwirtschaft, für andere dagegen Spekulanten, die Risiken eingehen, die schwer zu verstehen sind. In diesem Blog-Beitrag werfen wir einen Blick auf die Welt der Trader, um zu verstehen, wer sie sind, was sie tun und warum sie für die Finanzmärkte so wichtig sind.
Was ist ein Trader?
Ein Trader ist eine Person oder eine Institution, die Finanzinstrumente wie Aktien, Devisen, Rohstoffe oder Derivate kauft und verkauft, um an kurzfristigen Kursbewegungen zu verdienen. Das deutsche Wort dafür ist Händler.
Entscheidend ist die Absicht, nicht das Produkt. Wer eine Aktie kauft, weil er das Unternehmen für die nächsten zehn Jahre gut findet, ist Anleger. Wer dieselbe Aktie kauft, weil der Kurs gerade aus einer Formation ausbricht, ist Trader. Dasselbe Papier, dieselbe Börse, zwei völlig verschiedene Berufe.
Trader arbeiten in beide Richtungen. Ein Anleger verdient nur, wenn der Kurs steigt. Ein Trader kann über Leerverkäufe und Derivate auch auf fallende Kurse setzen. Das verdoppelt die Gelegenheiten und die Fehlerquellen gleich mit.
Trader auf Deutsch: warum niemand „Händler” sagt
Die Übersetzung ist eindeutig, der Sprachgebrauch nicht. „Trader” heißt Händler, doch im Deutschen ist der Händler jemand, der Waren verkauft. Für den Wertpapierhandel hat sich deshalb das englische Wort durchgesetzt. Amtlich existiert daneben der Wertpapierhändler, gemeint ist damit aber fast immer der angestellte Händler einer Bank.
Traden heißt handeln. Das Verb ist im Deutschen längst eingebürgert: Man tradet einen Ausbruch, man tradet den DAX. Wer das Wort meidet, sagt kurzfristiger Wertpapierhandel und meint dasselbe.
Trader oder Anleger: der Unterschied liegt in der Haltedauer
Die Grenze verläuft an der Zeit und am Ertragsmodell. Ein Anleger hält Positionen Jahre und lebt von Wertsteigerung, Dividenden und Zinsen. Ein Trader hält Minuten bis Monate und lebt ausschließlich von der Kursdifferenz zwischen Kauf und Verkauf.
Die Zahlen zeigen, wie schief das Verhältnis ist. Das Deutsche Aktieninstitut zählte für 2025 rund 14,1 Millionen Menschen in Deutschland, die Aktien, Aktienfonds oder ETFs besitzen. Das sind ganz überwiegend Anleger. Wer regelmäßig handelt, ist eine kleine Minderheit darunter, und eine amtliche Statistik dazu gibt es nicht.
Trader oder Broker: wer handelt, wer führt aus
Der Broker ist der Dienstleister, nicht der Händler. Er stellt die Handelsplattform, leitet Orders an die Börse weiter und verdient an Gebühren und Spreads — unabhängig davon, ob der Kunde gewinnt oder verliert. Das Kursrisiko trägt allein der Trader.
Die Rollen mischen sich bei CFD-Anbietern. Dort ist der Broker teils selbst Gegenpartei des Geschäfts. Wer wissen will, wie sich Anbieter unterscheiden, findet den Vergleich in unserer Übersicht der Broker.
Neben Trader und Anleger gibt es eine dritte Rolle, die beides streift. Spekulanten wie André Kostolany denken in Monaten und Jahren wie ein Anleger, setzen aber bewusst gegen die Mehrheitsmeinung statt entlang eines Chartsignals.
Was macht ein Trader den ganzen Tag?
Der Handel selbst ist der kleinste Teil der Arbeit. Ein Trader verbringt den Großteil seiner Zeit damit, Charts zu lesen, Setups abzuwarten und Positionen zu überwachen. Der Klick auf „kaufen” dauert eine Sekunde, die Vorbereitung davor Stunden. Wer für eigene Rechnung handelt, heißt Eigenhändler; wer für eine Bank, einen Fonds oder ein Handelshaus arbeitet, ist institutioneller Trader.
Neben Steuern und Risikosteuerung gehören auch Meldepflichten für Trader zum Handwerk, sobald Geld über die Grenze fließt.
Der Unterschied zwischen institutionellen und privaten Marktteilnehmern zeigt sich schon an der Ausstattung: Rund 325.000 Profis arbeiten weltweit an einem Bloomberg Terminal, dessen Jahreskosten das Budget der meisten Privatanleger übersteigen.
Zu den bekanntesten Vertretern dieser Zunft zählt Richard Dennis, der die Turtle Trader ausbildete.
Verschiedene Arten von Tradern
Trader-Typen unterscheiden sich vor allem durch die Haltedauer. Daytrader beispielsweise kaufen und verkaufen Finanzinstrumente innerhalb eines einzigen Handelstages, um von kurzfristigen Preisschwankungen zu profitieren. Swingtrader halten ihre Positionen über mehrere Tage oder Wochen, um von mittelfristigen Markttrends zu profitieren. Positionstrader hingegen nehmen langfristige Positionen ein, basierend auf umfassenden Analysen von Fundamentaldaten.
Womit Trader arbeiten
Drei Werkzeugkästen stehen zur Wahl. Dazu gehören technische Analyse, die sich auf die Untersuchung von Preisdiagrammen und Handelsvolumina konzentriert, und fundamentale Analyse, die wirtschaftliche Indikatoren, Unternehmensbilanzen und Nachrichtenereignisse berücksichtigt. Viele Trader verwenden auch quantitative Modelle und algorithmischen Handel, um Marktbewegungen zu analysieren und Handelsentscheidungen zu automatisieren.
Risikomanagement: die eigentliche Arbeit
Hier entscheidet sich, wer übrig bleibt. Das wichtigste Element im Trading ist das Risikomanagement. Erfolgreiche Trader wissen, dass sie nicht immer richtig liegen können und dass der Schlüssel zum langfristigen Erfolg darin besteht, Verluste zu begrenzen und Gewinne laufen zu lassen. Sie nutzen Stop-Loss-Orders und Positionssizing, um ihr Kapital zu schützen.
Die Psychologie des Tradings
Der schwierigste Gegner sitzt vor dem Bildschirm. Ein Plan auf dem Papier ist leicht, ihn bei laufendem Verlust einzuhalten ist es nicht. Genau deshalb scheitern die meisten Trader nicht an der Analyse, sondern an der Ausführung. Gier, Angst und Hoffnung sind Emotionen, die oft zu schlechten Handelsentscheidungen führen können.
Technologie und automatisierter Handel
Die Technik hat das Tempo verschoben, nicht die Aufgabe. Hochfrequenzhandel und algorithmischer Handel sind Beispiele dafür, wie Computerprogramme verwendet werden, um in Bruchteilen von Sekunden Handelsentscheidungen zu treffen. Diese Technologien haben die Märkte effizienter gemacht, aber auch neue Herausforderungen und Risiken mit sich gebracht.
Warum Trader nie fertig lernen
Ein Setup, das jahrelang funktioniert hat, kann aufhören zu funktionieren. Märkte ändern ihren Charakter: Volatilität steigt und fällt, Korrelationen brechen, neue Marktteilnehmer verändern die Struktur. Wer sein Handelsjournal führt und regelmäßig auswertet, merkt so etwas früh. Wer es nicht führt, merkt es an der Kontokurve.
Kann man vom Trading leben?
Möglich ja, aber es ist ein Geschäft und kein Ausweg. Entscheidend sind zwei Größen: die Rendite, die du stabil erzielst, und das Kapital, auf das sie wirkt. Zehn Prozent im Jahr sind eine gute Leistung und auf 20.000 Euro trotzdem kein Einkommen. Wie viel Kapital nötig ist und was angestellte Händler verdienen, steht in unserem Beitrag zu Trader als Beruf. Trading erfordert Disziplin, Geduld, ein gutes Verständnis der Märkte und nicht zuletzt ein angemessenes Kapital. Viele Trader beginnen nebenberuflich, bevor sie in den Vollzeit-Handel einsteigen.
Wie der Staat Trader reguliert
Reguliert wird der Anbieter, geschützt wird der Kunde. In Europa gilt die MiFID II, in Deutschland überwacht die BaFin die Broker. Aus diesen Regeln stammt auch die Pflicht, den Anteil verlierender Kleinanlegerkonten anzugeben, und das Verbot der Nachschusspflicht für Privatkunden. In den USA übernimmt der Dodd-Frank Act eine ähnliche Rolle. Für dich heißt das: Ein Broker ohne EU-Regulierung ist kein Schnäppchen, sondern ein Risiko.
Wie viele Trader verdienen wirklich Geld?
Zu dieser Frage gibt es harte Zahlen, und sie stammen von den Brokern selbst. Seit den ESMA-Vorgaben muss jeder CFD-Anbieter in der EU angeben, welcher Anteil seiner Privatkunden mit dem Handel Geld verliert. Diese Zeile steht auf jeder Startseite, meist klein gedruckt unter dem Anmeldeformular.
Die Spanne ist eng und sie ist unangenehm. IG nennt 72 Prozent, Capital.com 74 Prozent, XTB 77 Prozent verlierende Kleinanlegerkonten (Stand: August 2026). Über alle Anbieter hinweg wird üblicherweise eine Bandbreite von 74 bis 89 Prozent genannt. Anders gesagt: Von zehn Privatkunden im CFD-Handel verlieren sieben bis neun.
Diese Zahlen gelten für CFDs, nicht für den gesamten Wertpapierhandel. CFDs sind gehebelte Produkte, und der Hebel beschleunigt beides — Gewinn und Verlust. Wer ohne Hebel Aktien handelt, verliert nicht in derselben Geschwindigkeit. Die Richtung der Aussage ändert sich dadurch aber nicht: Kurzfristiger Handel ist schwer, und die Statistik ist kein Ausreißer, sondern der Normalfall.
Warum die meisten Trader scheitern
Der häufigste Fehler ist nicht die falsche Analyse, sondern die fehlende Begrenzung. Wer ohne Stop-Loss arbeitet, braucht nur einen einzigen großen Verlust, um viele kleine Gewinne zu löschen. Dazu kommen zu große Positionsgrößen, zu viele Trades aus Langeweile und der Wunsch, einen Verlust sofort zurückzuholen.
Ich handele seit 1980 und sehe dieses Muster bis heute. Die Trader, die durchhalten, sind nicht die mit den besten Einstiegen. Es sind die, die ihre Verlustgröße kennen, bevor sie kaufen, und die nach einem schlechten Tag nicht doppelt so groß einsteigen.
Vorteile und Nachteile des Trader-Wegs
Wer überlegt, ernsthaft mit dem Handel anzufangen, sollte beide Seiten kennen. Diese Gegenüberstellung fasst zusammen, was dafür und was dagegen spricht:
Was für den Weg als Trader spricht
- Kein Chef, keine Kunden: Du entscheidest allein, wann und was du handelst. Diese Unabhängigkeit gibt es in kaum einem anderen Feld.
- Beide Richtungen nutzbar: Ein Trader verdient an steigenden und an fallenden Kursen. Der langfristige Anleger braucht steigende Märkte.
- Niedrige Einstiegshürde: Ein Depot ist in kurzer Zeit eröffnet, ein Demokonto kostet nichts und lässt dich ohne Risiko üben.
- Messbare Leistung: Jeder Trade steht im Kontoauszug. Wer ein Journal führt, sieht schwarz auf weiß, was funktioniert und was nicht.
Was gegen den Weg als Trader spricht
- Die Mehrheit verliert Geld: Die Broker müssen es selbst angeben, und die Quoten liegen zwischen 72 und 89 Prozent. Das ist keine Warnfloskel, sondern eine Pflichtangabe.
- Kein regelmäßiges Einkommen: Auch eine gute Strategie liefert Verlustmonate. Feste Kosten laufen unterdessen weiter.
- Kapital ist der Flaschenhals: Eine solide Jahresrendite auf ein kleines Konto bleibt ein kleiner Betrag. Ohne Startkapital lässt sich das nicht abkürzen.
- Die Psyche arbeitet gegen dich: Verluste tun mehr weh, als Gewinne guttun. Diese Verlustaversion ist der Grund, warum Pläne im Ernstfall reißen.
6 Ideen von 6 verstorbenen Tradern
Trading ist sehr alt.
Zu diesen verstorbenen Größen zählt auch Michael Marcus, der erste Market Wizard, der 2023 starb.
Unsere Vorfahren aus der Steinzeit handelten Feuersteine gegen Obsidian (Obsidian ist magnetisches Gestein, das zu den vulkanischen Gläsern gehört). Die historische Seidenstraße erhielt ihren Namen nach dem lukrativen chinesischen Seidenhandel.
Der Candlestick Chart, den wir nun verwenden, hat seinen Ursprung in den japanischen Getreidemärkten des 18. Jahrhunderts. Der große Reishändler dieser Epoche, Munehisa Homma, schrieb das erste Buch über die Psychologie des Marktes.
Der erste sehr bekannte Crash eines Marktes entstand aufgrund der Tulpenmanie, weil in den Niederlanden Tulpenzwiebeln zu einem Spekulationsobjekt wurden, was zu einer Spekulationsblase führte. Das war im Jahr 1637. Auf dem Höhepunkt der Tulpenmanie wurde eine Tulpenzwiebel gegen ganze Immobilien gehandelt.
Die gleichen mitreißenden Marktkräfte, von denen die Tulpenmanie ausgelöst wurde, konnten ihre Macht in der Folgezeit mehr als 350 Jahre lang aufrechterhalten.
Die Geschichte des Trading ist voller Ideen, Taktiken und Strategien, die du als Trader bis heute einsetzt.
Warum lohnt ein Blick in die Geschichte des Tradings?
Drei Dinge nimmst du dabei mit:
- Verständnis der sich nie verändernden Psyche des Marktes
- Die Grundlagen des Marktes, die du vergessen hast
- Die falschen Methoden, die du beim Trading anwendest
Die Geschichte des Trading ist hilfreich, um sich auf die zeitlosen Tradingideen zu konzentrieren, indem sozusagen die Spreu vom Weizen getrennt wird.
Geschichte ist häufig eine Mischung von Biographien von bedeutenden Vertretern des entsprechenden Fachgebiets, beschrieben aus unterschiedlichen Perspektiven.
Deshalb stellen wir dir sechs verstorbene Trader und deren beste Ideen vor. Sie leben längst nicht mehr, aber ihre Gedanken finden bis heute Widerhall.
Einige Namen kennst du sicher, andere vermutlich nicht. Wichtig ist nur, wie du deren Gedanken heute anwendest.
Das werden wir nun weiterverfolgen und damit zur Gegenwart zurückkehren.
(Es gibt jedoch keine bestimmte Reihenfolge.)
Je mehr du weißt, desto weniger sicher bist du: Charles Dow
Egal wie lange du schon handelst: Charles Dow solltest du kennen. Zumindest den Aktienindex, der nach ihm benannt ist.
Charles Dow (1851 – 1902) war ein amerikanischer Journalist, der das „The Wall Street Journal“ gegründet hat. Am besten ist er bekannt, weil der Dow Jones Index nach ihm und nach Edward Jones benannt wurde.
Er ist nicht nur ein Gigant unter den Finanzverlegern, sondern er ist auch eine Legende in der technischen Analyse. Er legte die Prinzipien der technischen Analyse fest: in der Dow-Theorie.
Mit seiner ungeheuer großen Erfahrung in den Märkten müsste er ein Mann der Zuversicht sein, was das Trading anbelangt. Oder auch nicht.
Bezugnehmend auf Marktbeteiligte an der Wall-Street erklärte er:
„Je mehr sie tatsächlich wissen, desto weniger zuversichtlich und selbstsicher sind sie.“
Er bezieht sich auf den tiefsitzenden Respekt vor Ungewissheit in den Märkten.
Was weißt du über die Märkte? Und wie sicher bist du dir?
Wer sicher ist, alles über die Märkte zu wissen, weiß vermutlich wenig.
Geduld und Gewinne: William Delbert Gann
William Delbert Gann (1878 – 1955) erfand viele Tradingwerkzeuge, die von nützlichen bis zu exotischen reichen. Gann’s Techniken sind kühn und neuartig, was Kontroversen entfachte. Aus diesem Grund leben seine Ideen auch noch sechzig Jahre nach seinem Tod weiter.
Er ist kein Erfinder von Tradinginstrumenten, aber dennoch ein produktiver Autor. Seine Bücher handeln nicht nur von geometrischen Tradingwerkzeugen. Du kannst dort auch Tradingweisheiten finden, die anwendbar bleiben, selbst wenn du seine Methoden ablehnst.
Gann wusste, dass Trader den Einstieg in einen Trade herbeisehnen, aber zumeist nicht wissen, was danach folgt.
Als Mahnung schrieb er:
„Wenn Sie einen Trade eingehen, müssen Sie die Geduld aufbringen, die richtige Gelegenheit zum Ausstieg abzuwarten und somit Gewinne zu erzielen.“
Vergiss das nicht: Der Einstieg in einen Trade lediglich den ersten Schritt darstellt. Es ist der Ausstieg, der über das Resultat jedes Trades entscheidet.
Geh davon aus, dass du warten musst, bis sich die Kurse entwickeln. Rechne fest damit.
Übe dich in Geduld. Sonst wirst du unruhig, während du auf die Entwicklung des Trades wartest.
Und dann pfuschst du in deine Position hinein.
Du kannst nicht jede Bewegung mitnehmen: Jesse Livermore
Jesse Livermore (1877 – 1940) war ein bedeutender Spekulant, der in seiner Hochphase unter heutigen Bedingungen über 100 Millionen erworben hat. Er führte seinerzeit ein äußerst dramatisches Leben an der Wall Street, und mehr als einmal verlor er ein ungeheuer großes Vermögen.
Das Buch über sein Leben und seine Laufbahn „Das Spiel der Spiele“ ist eine großartige Lektüre. Es bietet einen Einblick in die inneren Gedanken eines wirklich erfahrenen Traders. Als Hinweis darauf, was darin steckt: Alan Greenspan beschrieb ihn als „Quelle der Weisheit für Investoren“. Wer sich einen Überblick verschaffen will, wer im deutschsprachigen Raum und international als Händler oder Analyst eine Rolle spielt, findet ihn in unserer Liste von 99 Trading-Experten aus dem In- und Ausland.
Lesetipp dazu: „Price Action Tradingtipps von Jesse Livermore“
Trotz seines Erfolgs hatte Jesse Livermore eine realistische Einstellung zum Markt, und das drückte Livermore folgendermaßen aus:
„Niemand kann alle Kursbewegungen erwischen.“
Das ist eine wichtige Erkenntnis.
Wer das begreift, hört auf, nach der perfekten Methode für jede Kursschwankung zu suchen, und konzentriert sich auf Konstanz.
Wer anderer Meinung ist, wird weiterhin nach dem Heiligen Gral suchen. Und fällt dabei zuverlässig auf Anbieter herein, die unglaubliche Gewinne versprechen.
Akzeptanz und nicht Beharren: Nicolas Darvas
Nicolas Darvas (1920 – 1977) wurde in Ungarn geboren und studierte Wirtschaftswissenschaften. Sein Leben war bewegt, weil er zunächst ein Tänzer war und dann ein Trader wurde.
In seinem Buch How I made $2,000,000 in the Stock Market (Deutsche Übersetzung) kannst du alles über ihn nachlesen.
Ein weiteres Buch von Nicolas Darvas in deutscher Sprache: „Die Darvas-Methode“ (Darvas Box)
Wie viele von uns war auch Nicolas Darvas als Trader ein Autodidakt. Wenn er nicht tanzte, verbrachte er seine Zeit mit dem Lesen von Büchern, und zwar las er bis zu acht Stunden pro Tag. Er las etwa 200 Bücher über die Spekulation in den Märkten.
Amazon gab es damals noch nicht. Um diese vielen Bücher durchzuarbeiten, bedurfte es einer großen Leidenschaft und Liebe für das Trading.
Sein entscheidender Grundgedanke war folgender:
„Ich akzeptierte alles, so wie es war und nicht so, wie ich es haben wollte.“
Die Marktkräfte sind mächtig. Und das ist noch eine Untertreibung.
Es ist unmöglich, den Markt zu beherrschen. Aus diesem Grund müssen Trader diese Tatsache akzeptieren und nicht kontrollieren.
Aber zu akzeptieren, ist eine beachtliche Leistung. Wir sind aber darauf geeicht, Kontrolle auszuüben. Wir fühlen uns wohl und sicher, wenn wir alles beherrschen und das bekommen, was wir wollen. Sich mit einem Mangel an Kontrolle wohlfühlen zu können, erfordert harte mentale Arbeit.
Etwas 100%iges gibt es nicht im Trading: Richard Wyckoff
Richard Wyckoff (1873 – 1934) war nicht nur ein erfolgreicher Trader, sondern er machte sich auch einen Namen als wichtiger Lehrer von privaten Tradern.
Wyckoff ging es bei seiner Lehrtätigkeit um Klarheit. Dabei entwickelte er das Konzept des „Composite Operator“, also um einen Anwender, der mehrere Komponenten miteinander kombiniert: In diesem Sinne richtete er sein Hauptaugenmerk auf die Price Action im Zusammenhang mit dem Handelsvolumen sowie auf die Struktur von Angebot und Nachfrage. Der Begriff bringt somit zum Ausdruck, dass es sich bei dieser Kombination um eine Einheit handelt.
Das Ziel ist somit, den „Composite Operator“ aufgrund von Price Action und Volumen zu verstehen.
- Tendiert der Markt gegenwärtig?
- Welches sind die Umkehrformationen?
- Gibt es Hinweise auf Veränderungen des Volumens?
- Zeigt die Aktie Akkumulation oder Distribution?
Sobald du die Gedanken des „Composite Operator“ erfasst hast, kannst du dieses Prinzip umsetzen, und zwar dieses allein.
Wyckoff hat die Vorgehensweisen von vielen bekannten Spekulanten studiert, zu denen auch Jesse Livermore, E. H. Harriman und J. P. Morgan gehörten.
Selbst dabei war er sich der Mythen über garantierte Performance absolut bewusst.
„Erfolg beim Trading bedeutet, mehr Gewinne als Verluste zu erzielen. Wenn Ihnen jemand erzählt, dass er fast immer erfolgreich sei, so können Sie davon ausgehen, dass er Ihre Leichtgläubigkeit ausnutzt.“
Hör auf den Rat dieses Mannes, der auf seine Art tradete und ein Anwesen neben Alfred Sloan von General Motors kaufte. Und hör nicht mehr auf jemanden, der dir als großer Trader Erfolg garantiert.
Die Emotionen des Marktes sind von entscheidender Bedeutung: Munehisa Homma
Munehisa Homma (1724 – 1803) war der reichste Getreidehändler seiner Zeit. Er ist weithin bekannt, da er die Candlestick-Charts erfunden hat. Als ältester Händler dieser Auswahl haben seine Gedanken die Zeit überdauert und sind nun bei uns angekommen.
Es gibt verblüffende Ähnlichkeiten zwischen den Methoden von Homma und der gegenwärtigen technischen Analyse. Diese Ähnlichkeiten beinhalten die Vorrangstellung der Kurse, die Psychologie des Marktes und die Trends der Kursbewegungen.
Wenn du einen Ansatz suchst, der sich auf das Wesentliche beschränkt, schau bei Homma nach. Das bewahrt dich davor, dich von den neuesten Indikatoren verwirren zu lassen.
Wie schon am Beginn des Artikels erwähnt, schrieb er das erste Buch über Marktpsychologie: “The Fountain of Gold – The Three Monkey Record of Money”.
„…die Emotionen des Marktes zu analysieren, könnte Sie dabei unterstützen, den Kurs vorherzusagen…“
Bei der technischen Analyse geht es nicht nur um Formationen. Es geht um Psychologie und Emotionen.
Der Vater der Candlesticks sagt es so:
Die besten Ideen, die wir von bedeutenden Tradern übernehmen können, sind nicht deren Tradingstrategien. Die zeitlosen Ideen drehen sich um deren Einstellung zum Risiko und um Methoden, die Psyche beim Traden in den Griff zu bekommen.
„Entschuldigung, aber wo ist mein Lieblingstrader?“, fragst du dich jetzt vielleicht.
Dir ist vielleicht aufgefallen, dass Namen fehlen. Es handelt sich hierbei keinesfalls um eine umfassende Liste.
Wer von den besten Tradern lernen will, tot oder lebendig, kommt an den Büchern von Jack D. Schwager nicht vorbei aus der Reihe „Magier der Märkte“
- Market Wizards: Interview With Top Traders
- Magier der Märkte: Interviews mit Top-Tradern der Finanzwelt
- Magier der Märkte 2: Neue Interviews mit Top-Tradern der Finanzwelt
- Magier der Märkte 3: Next Generation – Die Aktien-Trader
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: 6 Good Ideas from 6 Dead Traders
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
Bekannte Trader, die wir vorgestellt haben:
Michael Frank (skilltrader Network Gmbh)
Philip Hopf und Philip Klinkmüller (HKCM)
Inner Circle Trader (Michael Huddleston)
Mustermanns Traders Club
Wer wissen will, welche dieser Trader tatsächlich die stärkste Bilanz vorweisen, findet die Rangliste der besten Trader nach Jahresrendite mit Zahlen über zehn bis dreißig Jahre.
Viele dieser Geschichten gibt es auch verfilmt: Unsere Übersicht der Filme über Trader und die Börse zeigt, welche davon sehenswert sind.
Fazit: Trader ist eine Tätigkeit, kein Titel
Trader wird man nicht durch eine Prüfung, sondern durch das, was man tut. Wer Finanzinstrumente kauft und verkauft, um an Kursbewegungen zu verdienen, ist Trader — ob mit 2.000 Euro nebenbei oder mit dem Kapital einer Bank. Die Unterschiede liegen in Haltedauer, Kapital und Werkzeug, nicht in einer Berufsbezeichnung.
Die ehrliche Einordnung steht auf jeder Brokerseite. Zwischen 72 und 89 Prozent der Privatkunden verlieren im CFD-Handel Geld. Wer das als Argument gegen den Einstieg liest, hat es richtig verstanden — und wer trotzdem anfängt, sollte mit Demokonto, kleinen Positionen und einem geführten Handelsjournal beginnen.
Die zeitlosen Ideen stehen weiter oben, nicht in der nächsten Software. Dow, Gann, Livermore, Darvas, Wyckoff und Homma haben unabhängig voneinander dasselbe gesagt: Sicherheit ist eine Illusion, der Ausstieg entscheidet, und Akzeptanz schlägt Kontrolle. Daran hat sich in hundert Jahren nichts geändert.
Häufige Fragen zu Tradern
Was ist ein Trader?
Ein Trader ist eine Person oder Institution, die Finanzinstrumente wie Aktien, Devisen, Rohstoffe oder Derivate kauft und verkauft, um an kurzfristigen Kursbewegungen zu verdienen. Anders als ein Anleger lebt ein Trader nicht von Dividenden oder langfristiger Wertsteigerung, sondern von der Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs.
Was heißt Trader auf Deutsch?
Trader heißt übersetzt schlicht Händler. Weil im Deutschen mit „Händler” meist der Warenhandel gemeint ist, hat sich für den Wertpapierhandel das englische Wort durchgesetzt. Amtlich existiert daneben der Begriff Wertpapierhändler, gemeint ist damit aber fast immer ein angestellter Händler einer Bank.
Welche Arten von Tradern gibt es?
Nach Haltedauer unterscheidet man vier Typen: Scalper halten Positionen Sekunden bis Minuten, Daytrader schließen alles am selben Handelstag, Swingtrader bleiben Tage bis Wochen investiert, Positionstrader Monate bis Jahre. Quer dazu liegt die Unterscheidung zwischen privaten Tradern auf eigene Rechnung und institutionellen Tradern bei Banken oder Fonds.
Was ist der Unterschied zwischen einem Trader und einem Investor?
Der Unterschied liegt in Haltedauer und Ertragsquelle. Ein Investor kauft, um über Jahre an Wertsteigerung und Dividenden zu verdienen, und braucht dafür steigende Kurse. Ein Trader arbeitet in kurzen Zeitfenstern, verdient an der Kursdifferenz und kann über Leerverkäufe auch auf fallende Kurse setzen.
Wie viel verdient ein Trader?
Angestellte Trader bei Banken und Fonds verdienen laut gehalt.de im Median rund 80.200 Euro brutto im Jahr, das untere Quartil liegt bei etwa 69.900 Euro. Selbstständige Trader haben kein festes Gehalt: Ihr Ergebnis hängt von Rendite und eingesetztem Kapital ab. Zehn Prozent Jahresrendite auf 20.000 Euro sind 2.000 Euro und damit kein Einkommen.
Warum scheitern die meisten Trader?
Die Broker müssen den Anteil verlierender Privatkunden selbst angeben. IG nennt 72 Prozent, Capital.com 74 Prozent und XTB 77 Prozent (Stand: August 2026). Die häufigsten Ursachen sind fehlende Verlustbegrenzung, zu große Positionen und der Versuch, einen Verlust sofort zurückzuholen. Nicht die Analyse scheitert, sondern die Ausführung.
Kann man mit 1.000 Euro traden?
Technisch ja, viele Broker haben keine Mindesteinlage. Wirtschaftlich ist es eng: Bei 1.000 Euro Kapital fressen Gebühren einen spürbaren Teil jedes Trades, und eine sinnvolle Risikobegrenzung von einem Prozent je Position bedeutet zehn Euro Risiko. Als Lerngeld ist der Betrag sinnvoll, als Einkommensquelle nicht.
Über den Autor: Karsten Kagels
Karsten Kagels ist Gründer und Geschäftsführer der Kagels Trading GmbH und diskretionärer Price-Action-Trader seit 1980.
Er handelt Forex-Majors und -Minors ohne technische Indikatoren, allein auf Basis von Kursverlauf und Marktstruktur. In den 1980er Jahren übersetzte er die Elliott-Wave-Standardwerke von Robert Prechter ins Deutsche. Über 17 Jahre vertrat er Joe Ross in Deutschland und übersetzte dessen zehn Bücher. Bis heute gibt er eigene Gruppenseminare und private Einzelschulungen.
Für dieses Thema ist er qualifiziert, weil er selbst seit 1980 handelt und in über 17 Jahren als Deutschland-Vertreter von Joe Ross und in eigenen Seminaren gesehen hat, woran Trader scheitern. Die sechs Ideen der verstorbenen Trader stammen aus einem Beitrag von Galen Woods, den er gemeinsam mit Gaby Boutaud übersetzt und für den deutschen Markt eingeordnet hat.
Dieser Artikel wurde von Christian Möhrer final geprüft.
