Andrew’s Pitchfork Trading – das Wichtigste vorweg
- Ursprung und Konzept: Das Tool wurde von Dr. Alan H. Andrew entwickelt. Es basiert auf dem Prinzip, dass Märkte in Wellenbewegungen verlaufen und dass diese Bewegungen mit einer Kanaltechnik erfasst werden können.
- Struktur: Andrew’s Pitchfork besteht aus drei parallelen Linien. Diese werden erstellt, indem man zunächst drei Punkte auf einem Diagramm identifiziert: ein Hoch, ein Tief und ein nachfolgendes Hoch oder Tief. Die mittlere Linie ist die Medianlinie oder Trendlinie, während die anderen beiden Linien parallel zur Medianlinie gezeichnet werden und einen Kanal bilden.
- Verwendung: Händler nutzen Andrew’s Pitchfork, um potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, Trends und Ausbruchspunkte zu identifizieren. Die Idee ist, dass die Preise dazu neigen, innerhalb der Grenzen der Pitchfork zu bleiben. Ein Ausbruch aus der Pitchfork kann eine Trendänderung oder einen starken Momentum in Richtung des Ausbruchs signalisieren.
- Anpassungen und Modifikationen: Händler passen die Pitchfork oft an, wenn neue Preisdaten eintreffen. Sie könnten die Pitchfork neu zeichnen, um sie besser an die neuen Marktbedingungen anzupassen.
- Kombination mit anderen Tools: Andrew’s Pitchfork wird häufig in Kombination mit anderen technischen Analysetools verwendet, wie z.B. Fibonacci-Retracement-Niveaus, gleitenden Durchschnitten und Oszillatoren, um ihre Signale zu validieren.
- Interpretation: Die Interpretation der Pitchfork kann subjektiv sein, da die Auswahl der Ausgangspunkte unter Händlern variieren kann. Diese Subjektivität bedeutet, dass ihre Wirksamkeit von einem Händler zum anderen variieren kann.
- Arten von Märkten: Sie kann in verschiedenen Arten von Märkten angewendet werden, einschließlich Aktien, Forex, Rohstoffe und Kryptowährungen.
- Fähigkeitsniveau: Obwohl es ein mächtiges Werkzeug ist, erfordert es Übung und Geschick, um es effektiv zu nutzen. Neue Händler könnten es anfangs als herausfordernd empfinden.
- Kritik: Einige Kritiker argumentieren, dass Andrew’s Pitchfork wie viele Charting-Tools anfällig für Bestätigungsfehler sein kann, bei denen Händler Muster sehen, die zu ihren bestehenden Überzeugungen passen.
Was ist Andrew’s Pitchfork Trading?
Die sogenannte Pitchfork von Alan Andrew ist einprägsam, weil sie wie eine dreizackige Mistgabel aussieht. Sie erregt Aufmerksamkeit mit ihrem ungewöhnlichen Namen und ihrem auffallenden Aussehen. Andrew’s Pitchfork besteht aus drei Trendlinien, die den Trend erfassen. Es handelt sich dabei um einen Trendkanal (Channel).
Andrew’s Pitchfork ist also im Grunde genommen ein Instrument, um den Trendkanal einzuzeichnen. Eigentlich reichen bereits zwei Trendlinien, um einen Trendkanal zu konstruieren, aber hier ist noch eine dritte Linie vorhanden, nämlich die mittlere und wichtigste Trendlinie, die den Stiel der Mistgabel (Pitchfork) bildet.
Somit ist die mittlere Linie der Mittelpunkt dieser Tradingmethode. Aus diesem Grund wird Andrew’s Pitchfork auch als Methode der Mittellinie bezeichnet.
Wie man Andrew’s Pitchfork konstruiert
Es folgen drei Schritte zum Zeichnen einer Pitchfork.
Schritt 1 : Drei wichtige Punkte
Für die Pitchfork benötigen Sie drei Pivot-Punkte.
Für einen bullischen Trendkanal heißt das:
- Ein wichtiges Pivot-Tief als Punkt A;
- Ein darauf folgendes höheres Pivot-Hoch als Punkt B;
- Ein folgendes Pivot-Tief als Punkt C.
Für einen bärischen Trendkanal heißt das:
- Ein wichtiges Pivot-Tief als Punkt A;
- Ein darauf folgendes tieferes Pivot-Tief als Punkt B;
- Ein folgendes Pivot-Hoch als Punkt C.
Schritt 2 : Mittellinie
Zeichnen Sie eine Linie, die von Punkt A durch die Mitte von Punkt B und C verläuft. Das ist die Mittellinie.
Schritt 3 : Trendlinien
Zeichnen Sie parallele Linien auf beiden Seiten der Mittellinie, um den Trendkanal zu konstruieren. Eine Linie sollte durch Punkt B gehen und die andere durch Punkt C. Die obere parallele Linie ist die obere Trendlinie, und die untere parallele Linie ist die untere Trendlinie.
Die Mittellinie bestimmt die Neigung bzw. Ausrichtung des Trendkanals. Das ist ein großer Unterschied zur Methode der normalen Trendlinie, bei der der Winkel von der Trendlinie abhängt.
In Chart-Softwarepaketen mit integrierter Pitchfork brauchen Sie nur die drei Pivotpunkte auszuwählen, um die Pitchfork zu zeichnen.
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Tradingregeln für Andrew’s Pitchfork Tradingstrategie
Es gibt viele Möglichkeiten, um Andrew’s Pitchfork beim Trading einzusetzen, aber am wichtigsten ist dabei, dass die Kurse um die Mittellinie herum verlaufen werden. Andrew betonte, dass die Mittellinie in 80 Prozent der Fälle wieder berührt wird. In dieser Erörterung werden wir uns auf den ersten Folgetest der begrenzenden Mittellinie konzentrieren.
Long-Trade
- Zeichnen Sie einen bullischen Trendkanal mit Andrew’s Pitchfork
- Warten Sie ab, bis die Kurse fallen und die untere Trendlinie testen.
- Kein Hoch eines Kursstabes sollte unter der unteren Trendlinie liegen.
- Kauf einen Tick über dem Hoch eines bullischen Kursstabes an der unteren Trendlinie.
Short-Trade
- Zeichnen Sie einen bärischen Trendkanal mit Andrew’s Pitchfork.
- Warten Sie ab, bis die Kurse steigen und die obere Trendlinie testen.
- Kein Tief eines Kursstabes sollte über der oberen Trendlinie liegen.
- Verkauf einen Tick unter dem Tief eines bärischen Kursstabes an der oberen Trendlinie.
Tradingbeispiele für die Pitchfork von Andrew
Gewinntrade : Shortposition SPY (Wochenchart)
Beim obigen Chart handelt es sich um einen Wochenchart von SPY (S&P 500 Aktienindex ETF), der einen der eindruckvollsten Pitchforks des letzten Jahrzehnts zeigt. Immerhin konnte diese “Mistgabel” einen großen Teil des Börsensturzes von 2008/2009 erfassen.
- Nachdem ein neues Tief im Abwärtstrend entstanden war, zog der Markt nach oben, um die obere Trendlinie zu testen. Der Widerstand war offenkundig, da sich eine bärische Outside-Bar an der oberen Linie bildete. Dieser Kursstab war auch unser Signal für eine Shortposition.
- Diese vier Punkte sind mögliche Ziele für den Bärenmarkt. Tatsächlich stellte das letzte Gewinnziel den exakten Tiefpunkt der Krise dar.
- Die Kurse stiegen kräftig und durchbrachen die obere Trendlinie. Dieser Ausbruch war ein Warnhinweis, dass der Markt lediglich eine Pause im Abwärtstrend einlegte. Eine Erholung war im Gange.
Verlustposition : Shortposition EUR/USD (Tageschart)
Dieser Tageschart des Währungspaares EUR/USD zeigte einen weiteren bärischen Pitchfork.
- Die Kurse fielen und fanden an der Mittellinie einen Widerstand. Sie sprangen nach oben zur oberen Trendlinie, die standhielt. Wir bezogen eine Shortposition aufgrund des ersten bärischen Kursstabes, der die obere Linie unterschritt.
- Obgleich der Trade ein Ertrag-Risiko-Verhältnis von 1:1 erreichte, betrachten wir diesen Trade als Misserfolg, weil es sich um einen Trendfortsetzungstrade handelte. Deshalb bezog sich das konservativste Gewinnziel auf den letzten Tiefpunkt des Abwärtstrends. Die Kurse stiegen über unseren Stopp am Hoch unseres Signal-Kursstabes, bevor sie dieses konservative Gewinnziel erreichten.
- Bevor sich der Trend fortsetzte, gerieten die Kurse mit der Mittellinie aneinander, was zeigte, dass dieser Mittelbereich bedeutungsvoll war.
Die zeitliche Abstimmung dieses Trades war nicht perfekt, aber es war kein schlechter Trade. Vielmehr gibt uns dieser Chart die gute Gelegenheit, die verschiebbaren Parallelen kennen zu lernen.
Verschiebbare Parallelen sind zusätzliche Parallelen, die als Trendlinien fungieren. Die erste verschiebbare Parallele lieferte einen hervorragenden Widerstand in diesem Abwärtstrend.
Das sieht aus wie ein Beispiel aus dem Lehrbuch. Im Laufe weiterer Chartanalysen werden Ihnen viele verschiebbare Parallelen begegnen.(Übertragen Sie die Linie einfach nach rechts, wobei der gleiche Abstand beibehalten wird.)
Es ist nicht immer eindeutig, welche verschiebbare Parallele effizient sein wird. Hinzu kommt, dass Sie eine Trendwende verpassen könnten, wenn Sie zu viele verschiebbare Parallelen haben.
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Mein Fazit zu Andrew’s Pitchfork Tradingstrategie
Andrew’s Pitchfork ist ein einzigartiges, zuverlässiges und vielfältiges Tool. Die Mittellinie ermöglicht unterschiedliche geometrische Marktbetrachtungen. Die Kunst besteht darin, die richtigen Pivotpunkte herauszufinden.
Suchen Sie die großen Pivotpunkte. Vergewissern Sie sich, dass der daraus entstehende Trendkanal breit ist. Breite Trendkanäle schneiden besser ab und bieten ein gesünderes Verhältnis zwischen Ertrag und Risiko.
Beim Zeichnen von Pitchforks gibt es zwei häufige Fallgruben.
Die erste besteht darin, den letzten Pivotpunkt (Punkt C) zu früh auszuwählen. Üben Sie sich in Geduld, und lassen Sie die Price Action den Pivotpunkt als wichtigen Swingpunkt bestätigen, bevor sie ihn in Ihre Pitchfork einbeziehen. Wenn Sie das nicht tun, müssen Sie mit mehr Fehlsignalen rechnen.
Das zweite Problem ist, zu viele Pitchforks zu zeichnen. Einige Trader sind so begeistert von diesem neuen Spielzeug, dass sie den ganzen Chart voller Pitchforks zeichnen. Das ist verwirrend und überhaupt nicht hilfreich.
Die einfache Pitchfork, die wir verwendet haben, ist nur ein Teil eines gewaltigen Tradingansatzes, zu dem verschiebbare Parallelen, Triggerlinien, mehrere Pitchforks und Varianten wie das „Schiff“ gehören. Die meisten Online-Materialien beschäftigen sich nur mit der einfachen Pitchfork.
Glücklicherweise gibt es mehrere Bücher, die die Pitchfork-Analyse ausführlich behandeln. Treffen Sie Ihre Wahl:
Integrated Pitchfork Analysis: Basic to Intermediate Level (Wiley Trading)
The Best Trendline Methods of Alan Andrews and Five New Trendline Techniques
Roger Babson´s Action Reaction Techniques (Andrews Babson). (Alan Andrew hat seine Methode auf den Erkenntnissen von Roger Babson gegründet.)
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: Andrew’s Pitchfork Trading Strategy
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
FAQ über Andrew’s Pitchfork Trading
Was ist Andrew’s Pitchfork?
Andrew’s Pitchfork ist ein Werkzeug der technischen Analyse, das von Dr. Alan H. Andrew entwickelt wurde. Es besteht aus drei parallelen Linien, die auf einem Preisdiagramm gezeichnet werden, um potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie Trendrichtungen zu identifizieren.
Wie wird Andrew’s Pitchfork gezeichnet?
Um Andrew’s Pitchfork zu zeichnen, identifizieren Sie zuerst drei wichtige Punkte auf einem Chart: ein Hoch, ein Tief und ein nachfolgendes Hoch oder Tief. Die mittlere Linie verbindet das erste Hoch oder Tief mit dem Mittelpunkt der anderen zwei Punkte. Die anderen beiden Linien werden parallel zu dieser Medianlinie gezeichnet und bilden einen Kanal.
Wie verwendet man Andrew’s Pitchfork zur Marktanalyse?
Andrew’s Pitchfork wird verwendet, um Trends zu identifizieren und zu verfolgen. Die Linien dienen als potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsbereiche. Wenn die Preise innerhalb des Kanals bleiben, gilt der Trend als stabil. Ein Ausbruch aus dem Kanal kann auf eine Trendwende oder eine signifikante Marktbewegung hinweisen.
Kann Andrew’s Pitchfork in allen Märkten verwendet werden?
Ja, Andrew’s Pitchfork ist vielseitig und kann in verschiedenen Märkten wie Aktien, Forex, Rohstoffen und Kryptowährungen angewendet werden.
Ist Andrew’s Pitchfork für Anfänger geeignet?
Andrew’s Pitchfork ist ein leistungsstarkes Werkzeug, aber für Anfänger kann es herausfordernd sein. Es erfordert ein gewisses Maß an Übung und Verständnis der technischen Analyse.
Wie genau ist Andrew’s Pitchfork?
Wie bei den meisten technischen Analysewerkzeugen hängt die Genauigkeit von Andrew’s Pitchfork von verschiedenen Faktoren ab, darunter die Marktbedingungen und die Fähigkeiten des Händlers. Die Subjektivität bei der Auswahl der Startpunkte kann auch zu unterschiedlichen Ergebnissen führen.
Kann Andrew’s Pitchfork mit anderen Analysetools kombiniert werden?
Ja, es wird oft empfohlen, Andrew’s Pitchfork in Kombination mit anderen technischen Analysewerkzeugen wie Fibonacci-Retracements, gleitenden Durchschnitten und Oszillatoren zu verwenden, um die Signalgenauigkeit zu verbessern.
Was sind die Grenzen von Andrew’s Pitchfork?
Die Hauptgrenzen sind die Subjektivität bei der Auswahl der Startpunkte und die Möglichkeit von Bestätigungsfehlern, bei denen Händler Muster sehen, die ihre bestehenden Überzeugungen bestätigen. Es erfordert auch eine kontinuierliche Anpassung und Neubewertung basierend auf neuen Marktdaten.
Sollte Andrew’s Pitchfork das einzige Analyseinstrument sein, das ich verwende?
Es ist im Allgemeinen ratsam, Andrew’s Pitchfork als Teil eines breiteren Sets von Analyseinstrumenten zu verwenden. Kein Werkzeug sollte isoliert verwendet werden, da die Kombination verschiedener Methoden in der Regel zu einer umfassenderen und genaueren Marktanalyse führt.
Galen Woods ist eine Koryphäe im Price Action Daytrading und gibt das gesammelte Wissen in seinemKurs "Day Trading With Price Action" weiter.
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