Ein Trendkanal ist eine Trendlinie plus ihre Parallele. Die Trendlinie sagt, wohin der Markt läuft, die Parallele sagt, wie weit. Damit ist der Kanal eines der wenigen Werkzeuge, das Einstieg und Ausstieg zugleich liefert.
Dieser Artikel zeigt vier Wege, einen Kanal zu handeln: mit dem Trend, gegen den Trend, in der Schiebezone und beim Ausbruch. Dazu ein Linearer Regressionskanal als Kurz-Trade, eine Korrekturstrategie aus Trendlinie und Gegenkanal und die Mikro-Kanal-Trendlinie zum Ablesen des Momentums über drei Kursstäbe. Dieser Artikel entspricht unseren redaktionellen Richtlinien.
Trendkanäle traden: das Wichtigste in 30 Sekunden
- Trendkanäle sind ein wichtiges Analysewerkzeug im Trading, das dazu verwendet wird, den aktuellen Trend eines Vermögenswerts zu bestimmen und zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen.
- Der Trendkanal besteht aus einer oberen und einer unteren Linie, die die obere und untere Grenze des Trends darstellen. Wenn sich der Kurs innerhalb des Kanals bewegt, wird angenommen, dass der Trend intakt ist. Wenn der Kurs jedoch aus dem Kanal ausbricht, kann dies als Signal für eine Trendwende interpretiert werden.
- Mit Kanälen (auch Preis-Kanälen) lassen sich Trends, Trendwenden, Konsolidierungen und Ausbrüche handeln.
Tradingstrategie mit Trendkanal
Verwendest du einen Trendkanal in deinem Trading? Es gibt Dutzende Kanäle, die man beim traden nutzen kann; dazu gehören auch der Lineare Regressionskanal, der Gleitende Durchschnitt Kanal und der Trendlinien-Kanal.
Ungeachtet deines Lieblingskanals gibt es vier Wege, ihn zu handeln. Nun erfährst du, wie du das Beste aus deinem persönlichen Tradingkanal machst.
Der Trendlinien-Kanal, bzw. kurz Trendkanal, ein schlichtes Instrument, das auf der einfachen Price Action beruht. Grundsätzlich handelt es sich um ein Linienpaar, das den Markttrend, den Trade-Einstieg und den Trade-Ausstieg aufzeigt.
Was könnte sich ein minimalistischer Trader sonst noch wünschen?
Oder sollte ich sagen: Was weniger kann ein minimalistischer Trader anstreben? Bevor du mit einem Trendkanal traden kannst, musst du wissen, was das überhaupt ist und wie man ihn zeichnet.
Was ist ein Trendkanal?
Als Price-Action-Trader lernst du zuerst, die Marktswings zu betrachten. Die Kursschwünge erlauben dir, das zu verfolgen, was sich gerade im Markt ereignet. Ob die Swings dabei in einem übergeordneten Aufwärtstrend liegen, entscheidet über die Trefferquote: Woran du eine Hausse erkennst, steht im eigenen Beitrag dazu.
Dann verbindest du die Swings, um eine Trendlinie zu erhalten. Eine Trendlinie hilft dir dabei, vergangenes (also den Trend) zu verstehen.
Abschließend entwirfst du parallele Linien, um den Trendkanal (price channel) zu konstruieren. Die parallele Kanal-Linie prognostiziert das Ausmaß der künftigen Price Action.
Mit den meisten Handelsplattformen kann man parallele Linien darstellen. Wenn du noch nach einer Trading-Software suchst, können wir dir TradingView empfehlen.
Kurz gesagt, Trendkanäle bieten eine abgerundete Ansicht der Price Action des Marktes. Viele Trader haben kein Vertrauen zu Trendlinien und Preiskanälen. Das liegt daran, dass sie andere Trader sehen, die Trades posten mit perfekten Trendkanälen.
Das Problem dabei ist, dass jeder im Nachhinein eine Trendlinie zeichnen kann, die immer funktioniert. Perfekt, jedes Mal. Aber beim realen Traden sieht das anders aus, und die Trader schaffen es nicht, diese Perfektion zu erreichen.
Es folgt die Frustration.
Ein ernsthafter Trader benötigt keine perfekten Trendkanäle im Nachhinein. Was ein Price Action Trader braucht, ist ein Kanal, der folgende Merkmale hat:
- Stimmig mit vorgegebenen Regeln
- zuverlässig, aber nicht perfekt
- gezeichnet in Echtzeit
Es gibt viele Methoden, um Price-Swings, Trendlinien und Trendkanäle darzustellen; aber entscheidend ist, beständig und konsequent zu bleiben.
Tradingregeln für Trendkanäle
Sobald du Trendkanäle zeichnen kannst, kannst du die folgenden Tradingregeln einem Test unterziehen.
Long Channel Pullback Setup
- Kanal muss sich nach oben neigen, also ansteigend.
- Die Kurse (Preise) bewegen sich abwärts, um die Aufwärtstrendlinie zu testen.
- Long-Einstieg bei jeder bullischen Kursformation (Aggressiver Einstieg: Kauf mit Limitorder, die knapp über der Trendlinie platziert wird.)
- Platzier eine Gewinnziel-Order (target order) an der oberen Trendkanallinie (anpassen, falls erforderlich).
Short Channel Pullback Setup
- Kanal muss sich nach unten neigen, also absteigend.
- Die Kurse (Preise) bewegen sich nach oben, um die Abwärtstrendlinie zu testen.
- Short-Einstieg bei jeder bärischen Kursformation (Aggressiver Einstieg: Verkauf mit Limitorder, die knapp unter der Trendlinie platziert wird.)
- Platzier eine Gewinnziel-Order (target order) an der unteren Trendkanallinie (anpassen, falls erforderlich).
Tradingbeispiele für Trendlinien-Channel
Beispiel Gewinntrade: WMT
Dieser Tageschart von WMT (Walmart Aktie) zeigt einen Abwärtstrend.
- Hier haben wir die aggressive Einstiegsmethode verwendet. Eine Verkauf-Limitorder ergab eine Shortposition, als die abwärts gerichtete Trendlinie getestet wurde.
- Dies ist kein lehrbuchmäßiger Trade mit einem sanften Weg zum Gewinnziel. (Ich habe dieses Beispiel zufällig ausgesucht.) Du kannst sehen, wie der Markt kämpfte, um abwärts zu gelangen, wobei er mehrere Versuche unternahm, wieder anzusteigen.
- Als der Markt erneut begann, abwärts zu tendieren, passten wir den Trendlinien-Channel an. Wir nahmen Gewinne mit, als der Markt die untere Kanallinie des neuen bärischen Channel erreichte.
Beispiel Verlusttrade: IBM
Das ist ein Tageschart von IBM, und wieder ist der Marktkontext wieder bärisch.
- Auch in diesen Trade sind wir wieder aggressiv mit einer Verkauf-Limitorder an der abwärtsgerichteten Trendlinie eingestiegen. Mit einem konservativen Einstieg hätten wir diesen Verlusttrade vermeiden können (beispielsweise, wenn wir eine bärische Formation abgewartet hätten und mit einer Stop-Order eingestiegen wären).
- Ein Chandelier-Stop Loss (Verluststopp) wurde angewendet, wie der Chart veranschaulicht.
- Der Stop Loss (Verluststopp) wurde ausgelöst, als der Markt nach oben abhob.
Dieser Trade war ein Verlust. Das sollten wir akzeptieren. Aber wir können etwas aufgrund der Price Action lernen, die daraufhin folgte.
Sie zeigte die Nützlichkeit der Trendkanäle zur Gewinnmitnahme auf. Der folgende Chart zeigt einen bärischen Trendkanal, der aufgrund der anschließenden Price Action angepasst wurde.
- Jeder Trader der Price Action hat unterschiedliche Methoden für den Markteinstieg. Es ist denkbar, dass einige Trader eine Short-Position innerhalb des gezeichneten Kursbereiches beziehen.
- Wenn du eine Short-Position eingegangen wärst, bot der angepasste Trendkanal (braun) zuverlässige Möglichkeiten zur Gewinnmitnahme.
Abschließende Betrachtung: Tradingbeispiele für Trendkanäle
Such nach Trendkanal-Tradingsetups, die den Vorteil eines grundlegenden Unterstützungs- und Widerstandsbereichs bieten. Für Trader der Price Action ist dies eine einfache Methode, die funktioniert.
Oder du findest das Zusammenwirken von Price Action und Indikatoren wertvoll, indem du einen (z. B. Stochastik, CCI) zur Bestätigung des Channel-Setups einsetzt; beispielsweise ein Überverkauft-Signal mit einem bullischen Chartmuster an einer positiven Trendlinie.
Die besten Trendkanäle verfügen über eine moderate Neigung und Breite. Überleg es dir also gründlich, bevor du Folgendes tradest:
- extrem steile oder flache Channels
- extrem enge oder breite Channels
Um die Steilheit eines Trendkanals zu einzuschätzen, kannst du eine 45-Grad-Linie als Bezugsgröße verwenden. Märkte mit steilen Channels werden mit größerer Wahrscheinlichkeit einen starken Pullback erfahren, bevor sich die Kursbewegung fortsetzt.
Flache Channels sind handelbar, wenn du nach einem Konsolidierungs- oder Schiebezonen-Setup Ausschau hältst. Zum Abschätzen der Channel-Breite vergleichst du die Breite des Channels mit der durchschnittlichen Kursspanne eines Candlestick oder einer Bar.
Wenn die Channel-Breite geringer ist als ein paar Kursbalken (Bars) mit umfangreicher Kursspanne, betrachte das als eng. Es ist wichtig, die Channel-Breite festzustellen, weil diese auf die potentielle monetäre Entlohnung eines Channel-Trades hinweist.
Mach dir nichts vor: Die Umsetzung dieser schlichten Strategie beschert dir nicht zwangsläufig Erfolg. Aber mit ihr erhältst du sozusagen ein Taschenmesser der Price Action, das dir Folgendes bietet:
- Trendanalyse
- Timing des Einstiegs
- disziplinierter Ausstieg
Diese Trendkanal-Strategie gründet auf der Voraussetzung, dass ein Trendkanal die Price Action enthält bzw. umfasst.
Andere Varianten versuchen, den Ausbruch aus einem Channel zu erfassen.
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: A plain and simple Trend Line Channel Trading Strategy
4 effektive Wege, um einen Kanal zu handeln
Trends mit Kanälen traden
Hierbei handelt es sich um eine Trendfolge-Methode. Um diese Tradingmethode anzuwenden, brauchst du einen Kanal, der auf sehr gemäßigte Art und Weise bestätigt, dass der Markt tendiert.
Ein Trendlinien-Kanal ist das beste Instrument für diese Tradingmethode.
Schauen wir uns dieses Beispiel für eine Kanal-Tradingmethode etwas genauer an:
- Wir zeichneten eine Trendlinie über zwei Swing-Hochs. Die Trendlinie war abwärts gerichtet.
- Dann zeichneten wir eine parallele Linie, die beim Swing-Tief beginnt, so dass ein Trendkanal entstand.
- Die Kurse stiegen und testeten die Trendlinie, die sich an dieser Stelle auf der Höhe der letzten Konsolidierung befand. Daher war das Umfeld hervorragend für einen Bären-Trade; wir waren also eine Shortposition an der bärischen Innenkerze eingegangen.
- Die Kanal-Trendlinie lieferte ein perfektes Kursziel für diesen Trendfolge-Trade.
Wir hätten den Short-Trade auch ausschließlich auf die Trendlinie stützen können. Der Einsatz des Kanals gab uns jedoch einen eindeutigen Ausstiegspunkt für diesen Trade.
Wenn du mehr über Trend-Trading mit Trendkanallinien lernen möchtest, dann lies Channel Surfing: Riding the Waves of Channels to Profitable Trading
Trendwenden mit Kanälen traden
Wenn die Kurse/Preise über die Kanal-Trendlinie hinausschießen, dann könnte es sich um eine finale Kursbewegung handeln, die anzeigt, dass sich der Trend erschöpft hat. Wir können dann nach Trendumkehr-Trades Ausschau halten, wie es in der folgenden Abbildung der Fall ist.
Trendumkehr-Trades sind normalerweise Trades mit geringer Gewinnwahrscheinlichkeit, und daher dürfen wir nur die besten Trades auswählen. Befolg die folgenden Regeln, um die besten Trendumkehr-Trades ausfindig zu machen:
- Vergewissere dich, dass der Kanal in die dem Trend eines höheren Zeitrahmens entgegengesetzte Richtung weist. Tatsächlich suchst du nach einem Retracement (Rücksetzer, Kurseinbruch) eines größeren und stärkeren Trends.
- Trade-Umkehr bei steilen Kanälen. Steile Kanäle sind nicht nachhaltig.
- Starke Zurückweisung eines Ausbruchs durch die gegenüberliegende Kanal-Trendlinie (so wie die bullische Aussenkerze in dem Chartbeispiel oben).
Konsolidierungen mit Kanälen traden
Kanäle lassen sich nicht nur in tendierenden Märkten einsetzen. Sie sind ebenfalls nützlich, um Trades in relativ engen Schiebezonen zu finden.
In horizontalen Kanälen können wir ohne richtungsorientierte Vorgabe traden. Am oberen Bereich des Kanals können wir short gehen und im unteren Bereich können wir kaufen.
Das sogenannte “Gimmee Bar” Chartmuster ist ein Beispiel für das Trading in einer Handelsspanne mit Kanälen. In der “Gimmee Bar” Strategie fungieren die Bollinger Bänder als Kanal.
Lies unsere Zusammenfassung, um mehr über das Gimmee Bar Trading Setup zu lernen
Ausbrüche mit Kanälen traden
Die bisher gezeigten Strategien gingen davon aus, dass ein Kanal die Kursbewegungen in Grenzen hält und entsprechend wurde am Tief gekauft und am Hoch verkauft. Und wenn diese Annahme nun fehlschlägt?
Dann könnten wir eine Ausbruch-Tradingmethode anwenden, die häufig rasche Gewinne bietet. Aber zu beurteilen, welche Ausbrüche erfolgversprechend sind, stellt eine Kunst dar, die sehr schwer zu erlernen ist.
- Beachte das Volumen. Gültige Ausbrüche sind dann stark, wenn auch das Volumen zunimmt.
- Halt Ausschau nach Ausbruch-Kursbalken mit einer über dem Durchschnitt liegenden Kursspanne. (Lies dazu mehr über das Yum-Yum Fortsetzungsmuster).
Mach das Beste aus dem Trading mit Kanälen
Kanäle sind kraftvolle Trading-Instrumente, die Trading-Gelegenheiten für alle vier grundlegenden Trading Setups aufzeigen.
Allerdings ist es für manche Trader ein Nachteil, wenn sie zu viele Trading-Möglichkeiten haben. Sie sind ständig auf Trading-Gelegenheiten aus und suchen immer und überall danach. Sie eröffnen einen Retracement-Trade, dann einen Trendumkehr-Trade und denken, dass gerade ein Ausbruchtrade in Vorbereitung ist, und all das in wenigen Minuten. Das nennt man Übertrading (Overtrading).
Die Lösung ist, einen größeren Kanal zu schaffen und das Kursgeschehen im größeren Rahmen zu analysieren, um nur Trades in diese Richtung auszuwählen. Für die Kanäle, die auf Indikatoren basieren, gilt: Du kannst die Einstellung der gewählten Zeitperioden und die Einstellung der Abweichung erhöhen, um so einen größeren Kanal zu erschaffen, der auch die langfristigen Kursbewegungen beinhaltet.
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: 4 Ways to trade a Channel
Neben den handgezeichneten Kanälen gibt es die gerechnete Variante. Der Donchian-Kanal aus Hoch und Tief der letzten Perioden kommt ohne Trendlinie aus und liefert dafür ein eindeutiges Ausbruchssignal.
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
Kurz-Trade mit dem Linearen Regressionskanal
Der Kurz-Trade mit dem Linearen Regressionskanal (Regression-Channel) ist eine Tradingmethode aus Bernie Schaeffer`s Buch The Option Advisor: Wealth-Building Techniques Using Equity & Index Options (deutsche Übersetzung), das eine hervorragende Einführung in das Trading von Optionen darstellt. Diese Methode verwendet Lineare Regressionskanäle, um Trends zu erkennen, die zur Beschleunigung bereit sind.
Damit du einen Linearen Regressionskanal erhältst, zeichnest du die am besten passende Linie von einem Swingpunkt zum nächsten.
Dann erweiterst du die Kanallinie um jeweils eine parallele Linie nach oben und nach unten, die zwei Standardabweichungen von dieser am besten passenden Linie entfernt verläuft. Dieses Werkzeug des Linearen Regressionskanals ist in den meisten Chart-Softwareprogrammen der technischen Analyse enthalten.
Wie von Bernie Schaeffer empfohlen, verwendeten wir die 7-Tage-Regel des zeitbezogenen Ausstiegs.
Regeln für den Long Kurz-Trade
- Zeichne einen Linearen Regressionskanal, der zwei wichtige Swing-Tiefs verbindet.
- Schlusskurs über dem Kanal für zwei Tage hintereinander.
- Kauf mit Limitorder beim erneuten Test der oberen Kanallinie.
- Ausstieg nach sieben Tagen
Regeln für den Short Kurz-Trade
- Zeichne einen Linearen Regressionskanal, der zwei wichtige Swing-Hochs verbindet.
- Schlusskurs unter dem Kanal für zwei Tage hintereinander.
- Kauf mit Limitorder auf den erneuten Test der unteren Kanallinie.
- Ausstieg nach sieben Tagen
Gewinntrade, Kurz-Trade
Oben siehst du einen Tageschart von IBM. IBM ist eine Aktie, auf die Optionen gehandelt werden, so dass Calls gekauft werden können. Aufgrund der Verwendung des Kurz-Trades mit Linearem Regression-Channel wären wir in den Trade eingestiegen, als die Kurse auf die obere Channel-Linie zurückfielen, wie es durch den kleinen grünen Pfeil gezeigt wird.
Der Ausstieg nach 7 Tagen (kleiner roter Pfeil) hätte unseren Call-Optionen eine ordentliche Rendite beschert. Wir werden uns dieses Gewinntrade-Beispiel nun etwas genauer anschauen.
- Für den Linearen Regressionkanal wählte ich ein großes Swing-Tief als Ausgangspunkt. Die Endpunkte des Kanals glich ich an, als sich neue Swing-Tiefs bildeten. Demzufolge verändert sich der Lineare Regressionkanal, während sich die Price Action entwickelt, was diese Strategie dynamisch macht.
- Als die Kurse von der unteren Linie des Kanals abprallten, entstand ein Breakaway-Gap (Ausbruch-Kurslücke), die unseren Long-Trade unterstützte.
- Die beiden aufeinander folgenden Schlusskurse über dem Channel dienen als wichtiger Filter, um falsche Ausbrüche zu vermeiden.
Verlusttrade, Kurz-Trade
In diesem Tageschart von Altera Corp. (ALTR) vollzog sich eine Trendumkehr zum Aufwärtstrend.
Indem wir den Wendepunkt als Anfang unseres Trades entsprechend des Linearen Regressionskanals verwendeten, bekamen wir ein Signal für einen Kurz-Trade (Kauf von Call-Optionen), das durch den grünen Pfeil veranschaulicht wird. Allerdings wurde der Trade sieben Tage später mit einem Verlust beendet. Die Price Action zuvor gab deutliche Warnhinweise, die gegen diesen Kurz-Trade sprachen.
- Es entwickelte sich eine Kurslücke nach oben (Gap up), aber die Kursbewegung kam zum Stillstand aufgrund fehlender bullischer Impulse.
- Es kam zu einem Ausbruch aus dem Linearen Regressionskanal in den Widerstandsbereich, der durch eine vorausgegangene Kurslücke (Gap) entstand. Bevor dieser Widerstand gebrochen wird, sind Long-Trades einem Glücksspiel vergleichbar.
- Unser Kanal war gut gezeichnet, da er die Kursbewegungen trotz des misslungenen Trades gut umfassten. Wir hätten uns auf den Abprall von der unteren Kanallinie verlassen können, um zu einen günstigeren Kurs auszusteigen. Entscheidend ist jedoch, dass wir uns beim Traden von Optionen an unseren Zeitstopp von sieben Tagen gehalten haben, weil im Laufe der Zeit der Zeitwertverfall zunehmend zum Tragen kommt.
Überblick: Kurz-Trade unter Verwendung des Linearen Regressionskanals
Beim Kurz-Trade mithilfe des Linearen Regressionskanals werden die am besten passenden Linien kombiniert mit der Entscheidung des Traders, die entsprechenden Swing-Punkte auszuwählen.
Gut platzierte Regressionskanäle beinhalten eine hohe Erfolgswahrscheinlichkeit.
Wähl immer das bedeutendste Swing-Tief oder Swing-Hoch, um den Aufbau des Kanals zu beginnen, so dass dieser Kanal den Haupttrend umfasst bzw. enthält.
Obwohl der Kurz-Trade eine wirksame Tradingstrategie ist, können die Gelegenheiten begrenzt sein. Außerdem ist es aufgrund des Ermessensspielraums, der nötig ist, um die Swing-Punkte auszuwählen, nicht einfach, systematisch nach Kurz-Trade-Setups zu suchen.
Sei geduldig und warte den besten Trade ab.
Angesichts der Hebelwirkung beim Traden von Optionen lohnt sich das Warten. Der Plan des Zeitstopps für eine Optionsstrategie ist großartig. Der Verlust beim Kauf von Optionen ist zwar begrenzt, aber Trader sollten nicht an ihren Calls und Puts festhalten, wenn ihr Vorteil bereits zerbröselt ist. Dieser Kurz-Trade tritt oft zusammen mit dem Bollinger-Squeeze auf.
Dies ist nicht verwunderlich, da beide Trading-Setups explosive Kursbewegungen ausfindig machen wollen. Wenn du gerne mit Kanälen tradest, wirf einen Blick auf die Daytrading Strategie mit einem Gleitenden Durchschnitt Kanal von Jake Bernstein.
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: Quick Trade using Linear Regression Channel
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
Korrekturen traden mit Trendlinien und Preis-Kanälen
Wenn du eine Gruppe von Price Action Tradern fragen, was ihr Lieblingsinstrument ist, werden an erster Stelle Trendlinien genannt werden. Trendlinien und Price Channels (Preiskanäle) sind die besten Tools, um der Price Action noch mehr Stärke zu verleihen.
In diesem Artikel lernst du eine wirksame Korrektur-Tradingstrategie kennen. Es handelt sich dabei um einen einfachen Ansatz, der nur Trendlinien und Channels anwendet.
Einführung der Trading Tools
Doch zuvor eine kurze Wiederholung hinsichtlich der Trading Tools: Trendlinien und Price Channels.
Wichtig: Die folgenden Erläuterungen beziehen sich auf bullische Price Action. Für die bärische Entsprechung drehst du die Regeln um.
Erstes Tool: Die Trendlinie
Wie eine Trendlinie gezeichnet wird
- Wähl zwei Pivot-Tiefs aus. (Achte darauf, dass das zweite Pivot-Tief höher als das erste liegt.)
- Verbinde diese beiden Punkte mit einer geraden Linie.
- Verlängere diese Linie nach rechts.
Wie die Trendlinie angewendet wird
Ungebrochen fungiert die Trendlinie als Unterstützung.
Wenn sie eindeutig durchbrochen wird, verändert sie sich und dient nun als Widerstand.
Denk daran, dass sich diese Regeln auf eine bullische Trendlinie beziehen, die aufwärts gerichtet ist.
Zweites Tool: Der Trendkanal
Ein Channel ist die natürliche Erweiterung einer Trendlinie. Du musst zuerst genau wissen, wie eine Trendlinie gezeichnet wird, bevor du mit dem Channel umgehen kannst.
Wie ein Channel gezeichnet wird
- Zeichne eine parallele Linie zur Trendlinie. Diese Linie ist die Channel-Trendlinie.
- Erinnere dich, dass die Trendlinie aus zwei Swing-Tiefs entstanden ist. Mach das höchste Swing-Hoch zwischen den beiden Swing-Tiefs ausfindig. Dieses Swing-Hoch ist der Ankerpunkt.
- Nun verknüpfst du den Anfang der Channel-Trendlinie mit dem Ankerpunkt.
Zusammen mit der Trendlinie erhältst du somit einen Price Channel (Kurskanal).
Die Anwendung eines Channels
Theoretisch ist das Channel dafür vorgesehen, die Price Action zu umfassen.
Wenn die Kurse das Channel überschreiten, ist es wahrscheinlich, dass sie wieder in das Channel zurückgezogen werden.
Die Strategie des Pullbacks (Korrektur)
Nun werden wir diese beiden Tools durch eine standardmäßige Pullback-Strategie präzisieren.
- Bestimm die Markttendenz mit einer Trendlinie.
- Mach einen überdehnten Pullback mit einem gegenüberliegenden Price Channel ausfindig.
- Stimm den Trade-Einstieg zeitlich ab mithilfe des Verbunds von Trendlinie und gegenüberliegender Channel-Trendlinie.
In den folgenden Beispielen siehst du diese Strategie im Einsatz.
Beispiel 1: Tageschart von BAC
- Dies sind zwei Pivot-Tiefs, mit denen die bullische Trendlinie gezeichnet wird. Diese Trendlinie zeigte die bullische Markttendenz.
- Diese beiden Pivot-Hochs bildeten die Grundlage für das bärische Channel, das durch die orangefarbenen Linien gekennzeichnet ist.
- Als die Kurse die bärische Channel-Trendlinie erreichten, war dies ein Signal dafür, dass das Ende des Pullback unmittelbar bevorstand.
- Der Abprall sowohl von der bullischen Trendlinie als auch vom bärischen Price Channel war ein Ergebnis der stabilen Unterstützung. Das war ein idealer Einstieg für eine Longposition.
Vielleicht ist es schwierig, die Einzelheiten der Price Action in diesem Beispiel zu erkennen. Aber der Maßstab dieses Charts war notwendig, um den Kontext des Kursgeschehens zu zeigen. Es ist wichtig zu wissen, dass dieser Pullback im Rahmen eines bestehenden Aufwärtstrends stattfand.
Beispiel 2: 30-Minuten-Chart von 6E Futures (EUR/USD)
Hier siehst du, dass diese einfache Strategie auch im Intraday-Zeitrahmen funktioniert.
- Mithilfe dieser beiden Pivot-Hochs zeichneten wir eine bärische Trendlinie.
- Das gegenüberliegende bullische Channel wurde mithilfe dieser beiden Pivot-Tiefs (Punkt 2 im Chart) erstellt.
- Sowohl die bärische Trendlinie als auch die bullische Channel-Trendlinie widerstanden dem Pullback. Das war ein hervorragendes Setup für eine Shortposition.
Schau dir diese beiden Beispiele genau an. Du wirst feststellen, dass beide Charts jeweils einen doppelten Abprall von der Channel-Trendlinie zeigen. Solche kleinen Double-Top/Bottom-Formationen sind Setups, die durch komplexe Pullbacks gekennzeichnet sind.
Anmerkungen zur Tradingstrategie
Diese Pullback-Strategie ist eine minimalistische Tradingmethode mit großem Potenzial.
Zuerst zwingt dich die Trendlinie, auf den Trend und die Price Action zu achten.
Dann hilft dir das Price Channel, steile Pullbacks gegen den Trend ausfindig zu machen. Diese steilen Pullbacks scheitern häufig auf geradezu spektakuläre Weise und führen uns somit in die besten Trades.
Aber es gibt eine häufige Falle. Trader kommen oft durcheinander, weil sie nicht sicher sind, wie man die Swing-Pivots auswählt. Es mangelt ihnen auch an klaren Regeln, was das Zeichnen von Trendlinien und Channels anbelangt. Daher musst du dir zuerst darüber klar werden.
Lern eine feststehende Methode, um Pivots, Trendlinien und Channels zu bestimmen. Anschließend musst du dich bemühen, konsequent zu bleiben. Schau nicht zurück und versuch nicht, deine Trendlinien nach dem Trade anzupassen.
Wenn du auf diese Faktoren achtest, kannst du auf sichere Weise das Maximum aus dieser Trading-Strategie herausholen.
In diesen Beispielen habe ich die Trendlinien- und Channeltechnik angewandt, die ich auch in meinem Day Trading with Price Action Course lehre. Du brauchst nicht die gleichen Methoden anzuwenden. Anstatt der optimalen Methode für das Zeichnen einer Trendlinie hinterherzujagen, denk daran, dass Konsequenz wichtiger ist.
Strategische Anmerkungen zum Daytrading nach dem Price Action Kurs
In den vorliegenden Beispielen haben wir Trendlinien verwendet, die auf zuverlässigen Pivots basieren, wie ich es auch in meinem Kurs lehre. Um beständige Ergebnisse zu erzielen, solltest du dich unbedingt an diese Regel halten.
Was die gegenüberliegenden Channels anbelangt, ist es vollkommen in Ordnung, diese aufgrund von einfachen Pivots zu zeichnen. Es ist hilfreich, mehr Setups zu finden. (Das haben wir in Beispiel 2 getan. Dies erklärt, warum der Pullback in Beispiel 2 weniger komplex ist als der von Beispiel 1.)
Im Grunde traden wir ja gegen die gegenüberliegenden Channels. Somit ist es sinnvoll, zum Einzeichnen dieser Trendkanäle die weniger wichtigen und einfachen Pivots zu verwenden.
Wenn du Fragen zu diesem Artikel hast, nutz bitte die Kommentarfunktion am Ende dieses Artikels.
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: Trading Pullbacks using Trend Lines and Price Channels
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
Der Kanal besteht am Ende aus zwei parallelen Trendlinien. Wie die einzelne Linie entsteht und wie sich Pullbacks, Brüche und Retests daraus handeln lassen, steht im Guide zu Trendlinien im Trading.
Viele Rücksetzer innerhalb eines Kanals sind zugleich Flaggen. Die Regeln dafür stehen im Leitfaden zur bullischen Flagge.
Kursmomentum mit Mikro-Kanal Trendlinien
Wenn du das Kursmomentum erkennen kannst, ist das ungeachtet deines Tradingstils eine wichtige Fähigkeit. Wenn du dieses Können hast, wirst du in der Lage sein, die jeweils richtige Seite des Marktes einzunehmen.
Es gibt viele Möglichkeiten, das Momentum einzuschätzen. Du kannst den Momentum-Indikator verwenden, oder du kannst die Price Action sorgfältig beobachten. Letztlich ist das Momentum laut Definition im Chart sichtbar.
Aber aufgrund der vielen Methoden zur Beurteilung des Momentums gerät man leicht durcheinander.
In der Praxis ist es somit sinnvoll, sich an einen klaren Weg zur Beurteilung des Momentums zu halten.
Im Folgenden erfährst du, wie man die Mikro-Kanal-Trendlinien einsetzt, um das kurzfristige Momentum des Marktes zu verfolgen.
Mikro-Kanal Trendlinien
Wir werden auf grundlegende Price Action Trading Konzepte aufbauen, um unser Instrument, die Mikro-Kanal Trendlinien, zu erklären.
Was sind Trendlinien?
Trendlinien haben den Zweck, den Trend zu verfolgen.
Deshalb wird in einem Aufwärtstrend eine Trendlinie unter die Kursbalken gezeichnet und in einem Abwärtstrend über die Kursbalken platziert. Im Rahmen eines Aufwärtstrends fungiert eine Trendlinie häufig als eine Unterstützung des Marktes.
Was sind Kanal-Trendlinien?
Kanal-Trendlinien (engl. Channel Trendlines) werden eingezeichnet, um die Entwicklung eines Trends aufzuzeigen.
Somit werden die Channel-Trendlinien über einen steigenden Markt und unter einen fallenden Markt gezeichnet.
Du kannst Trendlinien als parallele Linien der Trendlinien einzeichnen oder indem du einfach die extremen Kurswerte des Trends auf beiden Seiten miteinander verbinden.
Was sind Mikro-Kanal Trendlinien?
„Mikro-Channel Trendlinien“, das ist ein gewichtiger Begriff. Hab einfach Geduld, und sobald du einmal damit vertraut bist, sie zu zeichnen, kannst du sie nennen, wie du willst.
Zum Zeichnen der Mikro-Channel Trendlinien benötigst du lediglich zwei Kursbalken. Du kannst diese Linien sowohl in aufwärts als auch in abwärts orientierten Märkten verwenden.
Wir werden uns zunächst auf die bullische Variante konzentrieren.
Um eine bullische Mikro-Channel Trendlinie zu zeichnen, geh folgendermaßen vor:
- Find zwei aufeinanderfolgende Kursstäbe.
- Stell sicher, dass der zweite Kursbalken ein höheres Hoch als der erste aufweist.
- Zeichne eine Linie, indem du die beiden Hochs dieser Kursstäbe miteinander verbindest.
- Zieh die Linie im Chart von links nach rechts.
Um das Momentum zu interpretieren, verwendest du die Linie und betrachtest ihre Interaktion mit dem dritten Kursstab. Der folgende Chart zeigt drei Szenarien, mit denen du es zu tun haben wirst.
Folge diesen Richtlinien, um das bullische Momentum zu beurteilen:
- Schlusskurse über der Linie: Kursmomentum (Punkt 2)
- Trifft auf die Linie, schließt aber unter der Linie: gescheitertes Momentum (Punkt 3)
- Die Linie wird nicht getroffen: kein Momentum (Punkt 4)
Bezüglich des bärischen Momentums musst du bärische Mikro-Channel-Trendlinien zeichnen. Verbinde einfach zwei aufeinanderfolgende Kerzentiefs, um eine abwärts gerichtete Trendlinie erstellen.
Dann folgst du diesen Richtlinien, um bärisches Momentum zu interpretieren:
- Schlusskurse unter der Linie: Kursmomentum
- Trifft auf die Linie, schließt aber unter der Linie: gescheitertes Momentum
- Die Linie wird nicht getroffen: kein Momentum
Im nächsten Abschnitt findest du Beispiele von bärischem Momentum.
Sobald du das Kursmomentum mit einer einfachen Channel-Trendlinie einschätzen kannst, bist du bereit für die nächste Stufe.
Wie du das Momentum in deine Trading-Strategie integrierst
Das Momentum verfolgen zu können, ist eine unschätzbare Fähigkeit. Aber du musst es mit deiner Marktbewertung verbinden, um eine funktionsfähige Tradingstrategie zu entwickeln.
Jedes Mal, wenn du das Momentum erkundest, hast du die Möglichkeit, dich in den Markt zu stürzen oder es zu lassen. Deine Entscheidung hängt von deiner Einschätzung des Marktumfeldes ab.
Erwartest du, dass der Markt seinen Trend fortsetzt?
Erwartest du, dass der Markt in der Konsolidierung verbleibt? Oder erwartest du einen Ausbruch aus der Tradingrange?
Deine Antworten auf diese Fragen entscheiden, inwieweit du vom Momentum in deinem Tradingplan Gebrauch machen können.
Beispiel 1: Gegen das Momentum in einen Trend einsteigen
Das Momentum gegen den Trend hat keinen Bestand. Häufig zeigt es während eines Pullbacks den allerletzten Versuch der Trader an, die gegen den Trend handeln.
Sobald du das verstanden hast, verfügst du über eine hervorragende Methode, um gegen das Momentum in einen Trend einzusteigen.
- Die Kurse befanden sich weit über dem 50-Perioden EMA (Exponential moving average = exponentiell gleitender Durchschnitt) und zeigten eine ausgeprägte bullische Tendenz. Wir rechneten damit, dass sich der Aufwärtstrend fortsetzt.
- Das war das erste und einzige bestätigte bärische Momentum in diesem Pullback (Kursrücksetzer). Eine Kaufposition zu eröffnen, als dieser Kursstab unter der Mikro-Channel Trendlinie schloss, war eine gute Idee.
Wenn du jedoch gegen eine Kursbewegung einsteigst, ist es schwierig, ein Stop Loss aufgrund einer Chartformation festzulegen. In solchen Fällen sind Verluststopps aufgrund der Volatilität nützlich.
Beispiel 2: Sich einem Aufwärtstrend anschließen
- Dieses Beispiel zeigt eine Kursbewegung über dem 50-Perioden EMA (Exponentiell gleitender Durchschnitt). Die Signale des Momentums wurden im Rahmen eines bullischen Marktumfeldes interpretiert.
- Dieser Kursstab schloss unter der Mikro-Kanal Trendlinie, was auf bärisches Momentum hinwies. Du hättest gegen diesen Kursstab handeln können, um einen Einstieg in den Hausse-Trend zu bekommen. Das war die Trading-Annahme in Beispiel 1.
- Wenn du die weitere Entwicklung der Price Action abgewartet hättest, hätte sich dir eine weitere Begründung für die Eröffnung einer Kaufposition geboten. Dieser Kursstab bestätigte, dass das bullische Momentum die Führung übernommen hatte. Es bot eine weitere Möglichkeit für eine Longposition.
- Während eines ausgeprägten Pullback in einem Aufwärtstrend ist ein Anstieg des bullischen Momentums ein zuverlässiges Signal für ein Long-Setup. Allerdings kommt es häufig vor, dass sich der Markt über einige Kursstäbe gegen dich wendet, wenn das Momentum konsolidiert. Wenn der Markt über einen längeren Zeitraum zum Stillstand kommt, solltest du einen vorzeitigen Ausstieg in Erwägung ziehen.
Schlussbemerkung zu Mikro-Kanal Trendlinien und Momentum
Diese Methode ist einfach und erfordert keinen komplexen Indikator. Falls es deine Chartplattform ermöglicht, Trendlinien zu zeichnen, kannst du diesen Ansatz umsetzen. Tatsächlich kannst du dir diese Mikro-Linien nach einiger Übung bildlich vorstellen, ohne sie zu zeichnen.
Diese elegante Methode ist hilfreich, um das Kursmomentum ausfindig zu machen, während du dich an die Price Action hältst. Anstatt spezielle Indikatoren für die Analyse des Momentums zu verwenden, kannst du es der Price Action überlassen, dir den Weg zu weisen.
Beachte, dass diese Methode auf das Kursmomentum im ganz kurzfristigen Zeitrahmen ausgerichtet ist. Im Wesentlichen geht es dabei um die Analyse des Momentums über drei Kursstäbe. Mit den ersten beiden Kursstäben stecken wir den Rahmen ab und suchen nach Bestätigung durch den dritten Kursstab.
Das Konzept der Mikro-Linie ist dem der Anti-Climax Formation ähnlich, die ich in meinem Trading Course vorstelle. Beide benutzen extreme Kursbewegungen, die sich nicht gegen den übergeordneten Trend durchsetzen können.
Öffne jetzt deine Charts. Versuch den Markt zu lesen, indem du die Mikro-Kanal-Trendlinie visualisierst und eine weitere Schicht von Price Action Information entdecken.
Hier weiterlesen: Momentum-Trading verstehen und erfolgreich nutzen
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: How to analyze Price Momentum with Micro Channel Trend Lines
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
Fazit: der Kanal liefert Einstieg und Ausstieg zugleich
Ein Trendkanal ist nur eine Trendlinie plus ihre Parallele. Genau daraus zieht er seinen praktischen Wert: Die eine Linie sagt, wohin der Markt läuft, die andere sagt, wo die Bewegung erfahrungsgemäß endet. Damit hast du Einstieg und Kursziel aus einem Werkzeug.
Die vier Handelsarten schließen sich nicht aus, aber sie brauchen verschiedene Märkte. Mit dem Trend und gegen den Trend im gleichen Kanal zu handeln, funktioniert nur, wenn du vorher entschieden hast, welchen Zeitrahmen du als übergeordnet betrachtest. Sonst tradest du beide Richtungen gegen dich selbst.
Der wunde Punkt bleibt das Zeichnen. Neigung und Breite entscheiden über die Qualität eines Kanals, und beides hängt davon ab, welche Swing-Pivots du wählst. Leg dir dafür eine feste Methode zu und ändere sie nicht nachträglich, wenn der Trade gegen dich läuft.
Häufige Fragen zu Trendkanälen und Momentum
Was sind Mikro-Kanal Trendlinien?
Mikro-Kanal Trendlinien sind kleinere Trends innerhalb eines Haupttrends. Sie helfen dabei, präzise Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu finden.
Warum ist das Momentum im Trading wichtig?
Momentum zeigt die Dynamik des Marktes an. Ein starkes Momentum kann auf eine Fortsetzung des Trends hindeuten, während schwaches Momentum Trendwechsel signalisieren kann.
Wie werden Mikro-Kanal Trendlinien eingesetzt?
Sie werden oft mit anderen Indikatoren kombiniert, um das Momentum zu beurteilen und Marktchancen zu erkennen.
Welche Rolle spielt die Psychologie bei Mikro-Kanal Trendlinien und Momentum?
Psychologie hilft Tradern, emotionale Impulse zu kontrollieren und diszipliniert auf Signale zu reagieren. Sie stärkt das Verständnis, wann das Momentum schwächer wird oder der Trend kippt.
Gibt es typische Fehler, die Trader bei Mikro-Kanal Trendlinien machen?
Ein häufiger Fehler ist, Trendlinien zu früh zu ziehen oder das Momentum falsch einzuschätzen, was zu voreiligen Entscheidungen führt.
Über den Autor: Galen Woods
Galen Woods ist Price-Action-Daytrader und Betreiber von Trading Setups Review. Sein Schwerpunkt liegt auf Kursstab-Analyse und dem Handel ohne Indikatoren, sein Wissen gibt er im Kurs „Day Trading With Price Action” weiter.
Auf kagels-trading.de erscheinen seit Jahren über 100 seiner Beiträge in deutscher Übersetzung. Sie decken Setups, Chartformationen und Handelstechniken ab, die er an eigenen Marktbeispielen entwickelt hat.
Für dieses Thema ist er einschlägig, weil Trendlinien und Kanäle bei ihm aus Swing-Pivots entstehen und nicht aus dem Augenmaß. Seine Kernaussage steht auch hier: Die Methode zum Zeichnen ist zweitrangig, entscheidend ist die Konsequenz.
Dieser Artikel wurde von Karsten Kagels final geprüft.
