Ein Tag mit auffällig wenig Umsatz sieht im Chart nach nichts aus. Genau deshalb übersehen ihn die meisten Trader. Dabei sagt ein geringes Handelsvolumen etwas Konkretes über den Markt aus: Die Gegenseite ist gerade nicht da, und das geht selten lange gut.
Dieser Beitrag zeigt dir, was ein geringes Handelsvolumen bedeutet, wie du es im Chart erkennst und welche drei Trading-Ansätze darauf aufbauen: Ausbruch nach der Ruhephase, Trendumkehr und der Pullback mit geringem Volumen. Dazu kommen Chartbeispiele aus echten Aktienverläufen. Dieser Artikel entspricht unseren redaktionellen Richtlinien.
Handelsvolumen: das Wichtigste in 30 Sekunden
- Geringe Handelsumsätze (Handelsvolumen) bei Aktien können ein Hinweis auf bevorstehende explosive Bewegungen sein.
- Tage mit geringem Aktien-Volumen können als Trendumkehr-Signale genutzt werden.
- Niedrige Handelsvolumina können Trade-Auslöser für technische Ausbruchs-Trades, Straddle Optionsstrategien oder Fundamental-Analysen sein.
- Es gibt interessante Trading-Strategien auf der Grundlage von Pullbacks mit niedrigem Handelsvolumen.
Auch bei Kreuzungssignalen ist das Volumen ein Filter. Ein Death Cross, das bei deutlich erhöhtem Handelsdruck entsteht, wiegt schwerer als eines aus einem ruhigen Seitwärtsmarkt, wo sich die Kreuzungen oft in Serie gegenseitig aufheben. Einen Analysedienst, der seine tägliche Vorbereitung auf Volumenzonen aufbaut, haben wir uns in den DeepTrade Erfahrungen angesehen.
Welche Bedeutung hat das Handelsvolumen bei Aktien?
Aktien mit hohem Handelsvolumen bekommen große Beachtung. Volumen bedeutet Beteiligung von Marktteilnehmern und Handelsumsätze. Es ist kein Wunder, dass Trader Aktien mit hohem Volumen mögen und Aktien mit geringem Volumen außer Acht lassen. Aber mit dieser Herangehensweise lässt man sich das Potenzial von Aktien mit geringem Handelsvolumen entgehen, um explosive Kursbewegungen ausfindig zu machen.
Bei Aktien mit geringem Handelsvolumen beziehe ich mich nicht auf dünn gehandelte Penny Stocks (Kleinaktien). Ein besonnener Trader sollte solche Aktien überhaupt nicht berücksichtigen und sollte sich vielmehr auf liquide Aktien konzentrieren, die außergewöhnlich geringes Volumen aufweisen. (Beispielsweise Aktien, die Bestandteil des S&P 500 Index sind).
Während der Markt immer recht hat, liegen die Marktteilnehmer meistens falsch.
Die meisten Trader steigen ein, wenn ein Trend beendet ist, was erklärt, warum Trends mit gewaltigem Volumen enden. Andererseits gelingt es nur wenigen Tradern, in den Markt zu gelangen, bevor ein Trend anfängt. Somit könnte niedriges Handelsvolumen ein Hinweis auf den Beginn eines Trends sein.
Um Tage mit hohem Handelsvolumen herauszufinden, achte ich auf Tage mit dem niedrigsten Handelsumsätzen innerhalb der letzten 233 Handelstage. Für diejenigen, die mit der NR7-Formation vertraut sind, ähnelt dieses der NV233-Formation. Anstelle der engsten Kursspanne während der letzten sieben Tage, schaue ich nach dem geringsten Volumen in den letzten 233 Tagen.
Die höchsten Volumenspitzen des Quartals entstehen oft am Hexensabbat, wenn Futures und Optionen gleichzeitig auslaufen.
Im folgenden Chart sind die NV233-Tage mit einem gelben Hintergrund versehen.
Lesetipp: Volumen Spread Analyse (VSA): Volumen richtig lesen
Auch bei Chartmustern ist das Volumen ein Filter: In einer sauberen Bullenflagge fällt der Umsatz während der Konsolidierung und zieht erst beim Ausbruch wieder an.
Wie teuer fehlende Bestätigung wird, zeigt eine eigene Auswertung. Von 1.472 untersuchten Ausbrüchen aus einer Seitwärtsspanne fielen 68,4 % binnen zehn Handelstagen wieder in die Spanne zurück.
Bleibt der Umsatz beim Ausbruch dagegen auf Normalniveau, fehlt die Beteiligung, die eine Bewegung trägt. Ausbrüche ohne Volumen halten selten, und genau daraus entsteht der Fehlausbruch, den viele zu spät bemerken.
Chartbeispiele mit geringem Aktien-Volumen
Tagen mit niedrigen Volumen gehen explosiven Kursbewegungen voraus.
Dies ist ein Tageschart von Regions Financial Corporation (RF).
- Die beiden Tage mit niedrigem Handelsvolumen lassen einen Mangel an Interesse für die Aktie RF erkennen. Kurz danach schoss die Aktie nach oben, was mit zunehmendem Volumen einherging.
- Das ist ein nahe zurückliegender Tag mit geringem Volumen, dem mit hervorragendem Timing ein Kurssturz folgte.
Geringes Volumen vor explosiven Bewegungen passt zur Wyckoff Accumulation, in der große Adressen leise einsammeln.
Tage mit geringem Aktien-Volumen als Trendumkehr-Signale
Dies ist ein Tageschart von Yahoo Inc. (YHOO), der mit einem gesunden Aufwärtstrend begann.
Der Tag mit niedrigem Volumen am Hoch des Aufwärtstrends kam jedoch unerwartet. Es war klar, dass das Interesse des Marktes an diesem Aufwärtstrend schwand. Eine Woche später begannen die Kurse zu fallen.
Die Tage mit geringem Volumen befinden sich in einer konsolidierenden Handelsspanne
Die Handelstage mit geringem Volumen sind nicht immer ideal für die zeitliche Abstimmung. Dieses Beispiel, ebenfalls von Yahoo, ist noch chaotischer.
- Mehrere Tage mit niedrigem Volumen wiesen auf explosive Kursbewegungen hin. Der Markt zeigte jedoch Zick-Zack-Bewegungen innerhalb einer Konsolidierung, was jeglichen Trade in eine Richtung vereitelte.
- Schließlich gab es einen Ausbruch zu einem Aufwärtstrend.
Obwohl Tage mit geringem Volumen explosiven Kursbewegungen vorausgehen, kann geringes Volumen/Volatilität für einen unbestimmten Zeitraum andauern. Daher ist es schwierig, diesen zu nutzen.
Beim Ausbruch aus einer Bärenflagge ist das Volumen der wichtigste Zusatzfilter: In der Konsolidierung fällt es, beim Bruch der Linie sollte es anziehen.
Tradingvorschläge für Tage mit geringem Aktien-Volumen
Wie du an den Beispielen siehst, sind Tage mit geringem Aktien-Volumen kein perfektes Timing-Instrument. Wie andere Trading-Signale funktionieren sie im richtigen Kontext, manchmal.
Wenn du erwartest, dass Signale aufgrund niedriger Handelsumsätze funktionieren, kannst du folgende Möglichkeiten anwenden, um davon zu profitieren.
Technischer Ausbruch-Trade
Geringes Volumen ist normalerweise mit geringer Volatilität zu sehen. Deshalb ist ein Ausbruch-Trade-Setup wie Bollinger Squeeze optimal.
Steig mit Stopp-Orders ein, wenn die Volatilität zunimmt.
Straddle Optionsstrategie
Die Ausbruchsrichtung abzuschätzen, ist oft schwierig. Sicherer sind wir uns hingegen bei der Zunahme der Volatilität. In solchen Fällen ist die Straddle-Trading Strategie zweckmäßig.
Eine Call-Option ist gewinnbringend, wenn der Ausbruch bullisch ausfällt. Eine Put-Option vorteilhaft bei einem Ausbruch nach unten. Ein Straddle besteht aus dem Kauf von Calls und Puts mit begrenztem Risiko. Deshalb ist damit ein Ausbruch in beide Richtungen abgedeckt. In diesem Sinn handelt es sich dabei um eine bezüglich der Richtung neutrale Strategie.
Wenn der Ausbruch jedoch nicht aussagekräftig ist, wird ein Straddle auf beiden Seiten in Mitleidenschaft gezogen.
Lies hier mehr über die Straddle-Strategie.
Fundamentale Trade-Auslöser
Viele fundamental orientierte Trader verbinden deine Analyse mit technischen Signalen. Wenn sich bereits eine Richtung für eine Aktie abzeichnet, kannst du einen Tag mit niedrigem Volumen als Auslöser verwenden.
Ein Tag mit geringem Aktien-Volumen erlaubt dir, vor anderen Tradern einzusteigen. Wenn sich die Kursentwicklung deiner Analyse entsprechend gestaltet, kannst du vom vorzeitigen Einstieg profitieren.
Vernachlässige geringes Handelsvolumen nicht
Die Hauptlektion, die es zu beachten gilt, besteht darin, auf diese ruhigen Phasen zu achten.
Wenn eine Aktie ein ungewöhnlich geringes Handelsvolumen aufweist, hat dies eine Bedeutung. Wenn du entschlüsseln kannst, was das bedeutet, hast du einen echten Vorteil in deinen Trading-Fähigkeiten.
(Noch eine abschließende Ergänzung zum Beobachtungszeitraum von 233: Ich habe die Zahl 233 aufgrund der Fibonacci-Zahlenreihe als Zufallszahl ausgewählt. du brauchst eben einen großen Parameter, um die wichtigen Tage mit geringem Volumen ausfindig zu machen.)
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: The low volume hint to explosive moves
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
Bonus: Pullback-Strategien mit geringem Volumen
Die Dow-Theorie stützt sich auf das Volumen als zweitrangigen Indikator zur Bestätigung der Price Action. Dennoch hat sich die Interpretation des Marktvolumens zum eigenen Zweig innerhalb der technischen Analyse (Volumen-Spread Analyse) entwickelt, was viele Trader dazu angespornt hat, Volumen-Indikatoren zu entwerfen. In diesem Artikel werden wir uns mit dem Trading von Pullbacks mit geringem Volumen in Trends beschäftigen.
Wie überall, sind auch beim Trading absolute Werte unbrauchbar. Anstatt „gering“ meinen wir in Wirklichkeit „geringer“. Wir betrachten die Veränderungen des Volumens.
Wenn die Handelsumsätze zunehmen, steigt das Interesse der Trader. Wenn sich das Volumen verringert, sind die Trader hingegen nicht begeistert. Der Markt bewegt sich nicht ohne das Interesse der Trader. Daher ist die Idee also die, gegen Kursbewegungen mit geringem Volumen zu handeln.
Tradingregeln für Pullbacks mit geringem Volumen
Trading Setup für Longpositionen:
- Der Kurs notiert über dem 20-Perioden Simple Moving Average (SMA: Einfacher Gleitender Durchschnitt)
- Ausbruch über das letzte Swing-Hoch mit höherem Volumen
- Kursrückgang mit geringerem Volumen
- Kaufe einen Tick über dem nächsten bullischen Kursstab
Trading Setup für Shortpositionen:
- Der Kurs notiert unter dem 20-Perioden SMA (Simple Moving Average)
- Ausbruch unter das letzte Swing-Tief mit höherem Volumen
- Die Kurse steigen mit geringerem Volumen
- Verkaufe einen Tick unter dem nächsten bärischen Kursstab
Tradingbeispiele für Pullbacks mit geringem Volumen
Gewinntrade: Setup für Shortposition
Dieser Wochenchart von SPDR Straits Times Index ETF (ES3.SI an der Singapore Exchange SGX notiert). Mit diesem Tradinginstrument kann man die Performance des STI (Singapore Stock Market) abbilden.
Der Volumen-Hintergrund-Indikator ist ein großartiges Tool. Dieser ermöglicht dir, das Volumen visuell sichtbar mitlaufen zu lassen, während du die Price Action beobachtest. Dieser Volumen-Hintergrund-Indikator verringert das Risiko, das entsteht, wenn man die Price Action außer Acht lässt, während man sich ausschließlich auf das Volumen konzentriert. Wie an der obigen Abbildung zu sehen ist, bedeutet grün höheres Volumen als es beim vorausgehende Kursstab der Fall war, und rot heißt geringeres Volumen.
Lesetipp: Mehr über diesen NinjaTrader-Indikator erfahren
- Nach einem Kursanstieg zum Test des SMA (Einfacher Gleitender Durchschnitt) kam es zum Kursabsturz unter das frühere Swing-Tief bei höherem Volumen (was am grünen Hintergrund im obigen Chart zu erkennen ist). Dies bestätigte, dass das bärische Momentum weiterhin gegenwärtig war.
- Als die Kurse wieder nach oben anzogen, hatte es den Anschein, dass es sich nicht um ein Trading Setup für geringes Volumen handelte. Die bärische Outside Bar unterbrach jedoch den Aufwärtsschub und signalisierte die Rückkehr der Bären.
- Zwei Kursstäbe weiter bekamen wir einen Kursstab mit geringem Volumen, dessen Schlusskurs über der Eröffnung lag. Dies bestätigte das mangelnde Interesse, die Kurse nach oben zu treiben. Der nächste Kursstab war eine solide bärische Umkehrkerze. Wir verkauften einen Tick unter dem Tief dieser Kerze (roter Pfeil).
Es dauerte 15 Wochen, aber dieser Trade hat sich als gewinnbringend erwiesen, da der ETF bis auf sein vorheriges Extremtief zurückfiel.
Verlusttrade: Longposition
Dies ist ein Tageschart der Walmart-Aktie.
- Kurz nachdem die Kurse über den SMA (Simple Moving Average) gestiegen waren, entwickelte sich ein neues Hoch mit höherem Volumen.
- Mit einer erweiterten Perspektive hätten wir bemerkt, dass es den Kursen nicht gelungen war, einen wichtigen Widerstand zu überschreiten, an dem die Kurse bereits früher abgeprallt und unter den SMA gedrückt wurden. Dieses Versagen eröffnete keine allzu rosige Perspektive.
- Es gab einen Pullback mit geringem Volumen, dem ein bullischer Umkehrkursstab folgte. Wir stiegen einen Tick über der Umkehrbar ein (grüner Pfeil).
Das maximale Gewinnpotential des Trades ist höher als der Betrag, den wir riskiert haben. Der Aufwärtstrend hat sich aber nicht fortgesetzt, bis die Kurse unter unseren Signalkursstab fielen, um unser Stop Loss Level zu testen.
Schlussbemerkung zur Tradingstrategie des Pullback mit geringen Handelsumsätzen
Wir haben grundlegende Prinzipien des Volumentrading angewendet, um diese einfache Tradingstrategie durch den Pullback mit geringem Volumen zu entwickeln.
Wir hielten nach steigendem Volumen während eines Ausbruchs Ausschau, um das Momentum des Marktes zu bestätigen. Daraufhin nutzten wir den Vorteil von Pullbacks mit geringem Volumen, um den Einstieg in das Momentum zu timen. Dieselbe Bestätigung sucht man beim Ausbruch aus einem Doppelboden oder Doppeltop.
(dir gefällt die Idee, den Umsatz zur Bestätigung von Trendausbrüchen zu nutzen? Dann liest du den Artikel zum Yum Yum Fortsetzung-Muster.)
Diese Tradingstrategie ist äußerst nützlich, um zu Price Action abzuklären. Wenn du nicht weißt, wie es mit dem Kurs weitergeht, bringt das Volumen oft Klarheit.
Auf Pullbacks mit geringem Volumen zu achten, verbessert auch andere Retracement-Tradingstrategien. Kombiniere den Ansatz mit diesen Setups:
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: Capture High Profits with Low Volume Pullback Trading Strategy
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
Fazit: Geringes Volumen ist ein Kontextsignal, kein Auslöser
Ein umsatzarmer Tag sagt dir nichts über die Richtung. Er sagt dir, dass gerade wenige Marktteilnehmer beteiligt sind und dass die nächste größere Bewegung deshalb leichter zustande kommt. Die Richtung musst du woanders herholen: aus dem Trend, aus der Zone, aus dem Kerzenmuster.
Am zuverlässigsten arbeitet der Ansatz beim Pullback mit geringem Volumen. Ein Rücksetzer, an dem kaum jemand verkauft, ist meist keine Trendwende, sondern eine Pause. Das ist die Stelle, an der du dem Trend wieder beitrittst, statt gegen ihn zu wetten.
Nimm das Volumen deshalb als zweite Meinung zu deiner Chartanalyse. Bestätigt es deine Lesart, wird das Setup besser. Widerspricht es, lässt du den Trade aus.
Häufige Fragen zum Handelsvolumen bei Aktien
Was bedeutet das Handelsvolumen bei Aktien?
Das Handelsvolumen bei Aktien gibt an, wie viele Aktien an einem bestimmten Tag oder innerhalb eines bestimmten Zeitraums gehandelt wurden.
Warum ist das Handelsvolumen bei Aktien wichtig?
Das Handelsvolumen ist ein wichtiger Indikator dafür, wie aktiv ein Markt ist und wie viel Interesse es an einer bestimmten Aktie gibt. Ein hohes Handelsvolumen bedeutet, dass viele Käufer und Verkäufer an der Aktie interessiert sind, was den Markt effizienter und liquider machen kann.
Wie beeinflusst das Handelsvolumen den Aktienkurs?
Das Handelsvolumen kann den Aktienkurs beeinflussen, da es die Angebot- und Nachfrageverhältnisse bestimmt. Wenn mehr Menschen eine Aktie kaufen wollen als verkaufen, steigt der Preis und umgekehrt. Ein höheres Handelsvolumen kann auch zu einem höheren Kauf- oder Verkaufsdruck führen, der den Aktienkurs beeinflussen kann.
Was bedeutet ein niedriges Handelsvolumen?
Ein niedriges Handelsvolumen bedeutet, dass an einem bestimmten Tag oder innerhalb eines bestimmten Zeitraums nur wenige Aktien gehandelt wurden. Dies kann auf ein geringes Interesse an der Aktie hinweisen oder auch auf eine temporäre Ruhepause im Handel.
Welche Risiken sind mit einem niedrigen Handelsvolumen verbunden?
Ein niedriges Handelsvolumen kann zu Preisverzerrungen, Liquiditätsproblemen, Unvorhersehbarkeit, Spekulationsrisiken und begrenztem Informationsgehalt führen. Anleger sollten sich bewusst sein, dass niedrige Volumina auch mit höheren Risiken verbunden sein können.
Wie kann das Handelsvolumen bei Aktien analysiert werden?
Das Handelsvolumen bei Aktien kann über technische Analysemethoden wie Charts und Indikatoren wie dem On-Balance-Volume (OBV) analysiert werden. Auch fundamentale Faktoren wie die Marktstimmung, die Nachrichtenlage und die Unternehmensentwicklung können das Handelsvolumen beeinflussen.
Über den Autor: Galen Woods
Galen Woods ist Price-Action-Daytrader und Betreiber von Trading Setups Review. Sein Schwerpunkt liegt auf der Analyse einzelner Kursstäbe und dem Handel ohne Indikatoren, sein Wissen gibt er im Kurs „Day Trading With Price Action“ weiter.
Auf kagels-trading.de erscheinen seit Jahren über 100 seiner Beiträge in deutscher Übersetzung. Sie decken Setups, Chartformationen und Handelstechniken ab, die er an eigenen Marktbeispielen entwickelt hat.
Für dieses Thema ist er einschlägig, weil er das Volumen als Kontext liest und nicht als Signal. Sein wiederkehrender Hinweis in diesem Artikel lautet, umsatzarme Tage als Vorbereitung zu behandeln: Sie sagen etwas über die Beteiligung am Markt aus, nie über die Richtung der nächsten Bewegung.
Dieser Artikel wurde von Karsten Kagels final geprüft.
