Futures Trading ist die beste Wahl für einen Day Trader? (Update 2020)

Futures-Trading: Jeder Day Trader muss sich zuerst für ein Finanzinstrument entscheiden. Es gibt viele Möglichkeiten, zum Beispiel Futures, Forex, Aktien oder Optionen. In diesem Zusammenhang entstehen viele eigene Überlegungen und kommen gegensätzliche Ratschläge von Ihren Freunden. Es ist tatsächlich eine schwierige Entscheidung, die hier zu treffen ist.

Kommen wir zum Kern der Sache, indem ich Ihnen nun sage, warum Futures Trading die beste Wahl für einen Day Trader ist.

Chicago Futures Exchange

Profitieren Sie von Ihrer Analyse durch Futures Trading

Futures bewegen sich im Gleichschritt mit dem Basiswert

Futures und Optionen sind beides Derivate, die von aktiven Tradern verwendet werden.

Bei Optionen analysieren wir das zugrundeliegende Basisinstrument, handeln aber die Option. Das ist ein Problem, denn obgleich wir den Basiswert analysieren, ist unser Gewinn und Verlust nicht direkt mit dessen Kursbewegungen verbunden.

Stattdessen hängt unser Gewinn und Verlust damit zusammen, wie sich die Optionspreise bewegen. Aber aufgrund von Faktoren wie Zeitwert und Volatilität, die sich auf die Optionspreise auswirken, ist es möglich, dass sich die Preise der Option zuweilen nicht im Gleichschritt mit deren Basisinstrument bewegen.

Sehr häufig kann sich das Basisinstrument so bewegen, wie Sie erwartet haben, während sich aber der Preis der Option überhaupt nicht rührt. Mitunter kann sich der Optionspreis sogar etwas in die Gegenrichtung bewegen. Das kommt insbesondere in kurzfristigen Zeitrahmen häufig vor. Ihre Analyse ist zwar korrekt, aber dafür werden Sie nicht belohnt. Das ist ein Problem für Day Trader, die dem Markt schnelle Gewinne abringen wollen.

Demgegenüber bewegen sich Futures im Gleichschritt mit ihrem zugrundeliegenden Basisinstrument. Daher können Trader die technischen Analyseintrumente direkt auf den Futuresmarkt anwenden. Dadurch können wir aufgrund unserer Einschätzung der Preisbewegungen Gewinne zu erzielen, und zwar ohne die Erschwernisse, die ansonsten bei der Preisbildung von Derivaten auftreten.

Futures haben keinerlei Beschränkungen in Bezug auf Leerverkäufe

Es gibt keine Beschränkungen, was das Shorten im Futuresmarkt anbelangt.

Die Tätigkeit eines Day Traders besteht darin, nur die besten Trades einzugehen, unabhängig davon, ob es sich um einen Long- oder einen Short-Trade handelt. Aufgrund der uneingeschränkten Möglichkeit, Long- und Shortpositionen zu eröffnen, kann ein Day Trader neutral bleiben und entsprechend seiner aktuellen Marktanalyse handeln.

Im Aktienmarkt geht es anders zu. Obwohl Day Trader Aktien leerverkaufen können (shorten), ist die Auswahl der von den Brokern angebotenen leer verkaufbaren Aktien begrenzt. Dies ist darauf zurückzuführen, dass man zuerst eine Aktie vom Broker ausleihen muss, bevor man man sie shorten  und für eine abwärts gerichtete Kursbewegung gewinnbringend nutzen kann.

Außerdem missbilligen weltweit Regulierungsbehörden im Finanzbereich die Leerverkäufe. Auch wenn das Verbot von Leerverkäufen nicht die grundlegenden Probleme der Aktienmärkte löst, nutzen die Regulierungsbehörden die Verbote von Leerverkäufen in vielen Fällen als kurzfristige Lösung, um den Zusammenbruch des Aktienmarktes zu verhindern.

Befreien Sie Ihr Tradingkapital

Die Pattern Day Trading Regeln von FINRA sind nicht anwendbar

(FINRA: „Financial Industry Regulatory Authority“. Die FINRA ist eine US-Genehmigungsbehörde, die vor allem für Personen verantwortlich ist, die mit der Wertpapierbranche zu tun haben. Die „Securities and Exchange Commission“ (SEC) übertrug Ihre bisherige Verantwortung an die FINRA.)

Nach der FINRA sind Sie ein Pattern Day Trader (PDT), wenn

  • Sie ein Margin Konto benutzen und
  • mit der gleichen Aktie mehr als viermal innerhalb von fünf Handelstagen Day Trading machen; und
  • Die Day Trades im gleichen 5-Tage-Zeitraum mehr als 6 Prozent Ihrer gesamten Trading Aktivität ausmachen.

Und wenn Sie ein Pattern (Modell/Muster) Day Trader sind, müssen Sie mindestens $25.000 in Ihrem Trading Konto aufweisen, um unbegrenzt Day Trading machen zu können.

Es ist sehr schwierig für einen Day Trader, die Kennzeichnung als Pattern Day Trader zu vermeiden. Natürlich können Sie äußerst selten traden oder ein Barkonto verwenden. Beides sind bestimmt keine idealen Lösungen und erschweren das Ziel, welches ein Day Trader erreichen möchte.

Day Trader wollen nur die besten Trades eingehen und zwar auch dann, wenn die besten Trades mehr als viermal in 5 Handelstagen auftreten.

Day Trader wollen das Beste aus kleinen Intraday-Swings machen, wobei die Verwendung eines Margin Kontos aufgrund der Hebelwirkung entscheidend wichtig ist.

Das sind die schlechten Nachrichten, zumindest für Aktien- und Optionstrader. Die gute Nachricht ist, dass die Pattern Day Trading Regel nicht auf Futures Trader anwendbar ist.

Futurestrader können weniger als $25.000 in ihrem Tradingkonto haben und trotzdem nach Herzenslust Daytrading betreiben. (Natürlich nach einer gründlichen Marktanalyse.)

Day Trader können beim Futures Trading die geringere Anfangsmargin ausnützen

Eine Futuresposition zu eröffnen bedeutet, einen Kontrakt zu kaufen oder verkaufen. Dennoch kaufen oder verkaufen Sie in Wirklichkeit nicht irgendetwas. Also müssen Sie auch nichts zahlen.

Allerdings müssen Sie eine Anfangsmargin (Initial Margin) hinterlegen (auch Ausführungsbürgschaft genannt) als Erfüllungsgarantie für Ihre Fähigkeit, den Kontrakt zu erfüllen. Der Betrag der Anfangsmargin hängt vom Produkt und der Marktvolatilität ab. Dieser Unterschied ist wichtig.

Während die Futuresbörse die Anfangsmargin für das Trading oder das Halten einer Position über Nacht festlegt, können Futuresbroker selbst entscheiden über die Höhe der Anfangsmargin beim Intraday-Trading. So beträgt beispielsweise die Anfangsmargin für den E-mini S&P (ES), der an der Chicago Mercantile Exchange gehandelt wird, 4.510 US-Dollar pro Kontrakt, während viele Futuresbroker als Daytrading-Margin nur 500 US-Dollar verlangen.

Für Daytrader bedeutet das, dass diese einen ES-Kontrakt für je 500 US-Dollar in ihrem Futures-Tradingkonto handeln können. Aufgrund eines ES-Kontrakts, der $50 x S&P 500 Index (derzeit etwa 2.300 ) beträgt, kontrollieren Sie somit einen Gesamtwert von 115.000 US-Dollar mit nur 500 $.

Warnhinweis: Die geringe Day Trading Margin ist kein Grund, extremes Risiko beim Daytrading einzugehen. Ihre Positionsgröße sollte trotzdem durch ein vernünftiges Modell ermittelt werden, das auf der Erwartung Ihrer Day Trading-Strategie und Ihrem Risikokapital beruht.

Sie sollten jedoch von der geringeren Margin Gebrauch machen, um Ihr Tradingkapital effizienter einzusetzen.

Fühlen Sie sich sicher beim Futurestrading

Es gibt eine zentrale Abwicklungsstelle für Futures

Da es sich um Futures Kontrakte handelt, sind diese technisch dem Risiko der Vertragsparteien bzw. deren Zuwiderhandeln in Bezug auf die Kontraktbestimmungen ausgesetzt. Dieses Risiko nennt man Ausfallrisiko der Gegenpartei.

Futures werden jedoch an den Börsen gehandelt, und die Abwicklungsstelle (Clearing house) ist die Gegenpartei für beide Seiten des Kontrakts. Mit dem täglichen Marking-to-Market und der Ausführungsbürgschaft oder Erfüllungsgarantie, die von den Clearingmitgliedern zugesichert wird, beträgt das Gegenparteirisiko von Futures Kontrakten so gut wie Null.

Andererseits sind die meisten Spot-Forexbroker für private Trader zumeist Marktmacher (Market Maker). Das bedeutet: Wenn Sie an der Forex kaufen oder verkaufen, so kauft Ihr Broker von Ihnen oder er verkauft an Sie. Wenn Ihr Broker nicht in der Lage ist, den Handel zu vollziehen, was möglich ist, insbesondere bei kleinen Brokerhäusern, die nicht gut reguliert sind, dann ist ihr Buchgewinn weniger wert, als das Papier auf das er gedruckt ist.

Volumendaten für Futureskontrakte sind zuverlässig

Ein Vorteil der zentralen Clearingstelle (Abwicklungsstelle) besteht darin, dass Sie zuverlässige Trading Volumendaten erhalten. Das Volumen spiegelt die Interessen der Marktteilnehmer wider und ist nützlich für die technische Analyse, insbesondere die Volumen-Spread-Analyse. Sie können darauf vertrauen, dass die Volumenanalyse bedeutungsvoll ist.

Zuverlässige Volumendaten von Ihrem Forexbroker zu erhalten, ist unmöglich. Dies ist darauf zurückzuführen, dass Spot Forex Trading dezentral ist, so dass kein Händler (Dealer) über alle Informationen verfügt.

Futures Trading ist die beste Wahl für Daytrading

Die folgende Tabelle zeigt, warum Futures Trading der Traum des Day Traders ist:

 FUTURESSPOT FOREXAKTIENOPTIONEN
Bewegt sich im Gleichschritt mit zugrundeliegendem BasisinstrumentJaNicht zutreffendNicht zutreffendNicht immer
Problemloses Eingehen einer ShortpositionJaJaNeinJa (für Puts)
Daytrading ohne BeschränkungenJaJaNeinNein
Größere Hebelwirkung für DaytraderJaNeinNeinNein
Zentrale Abwicklungsstelle (Clearing)JaNeinJaJa
Zuverlässige VolumendatenJaNeinJaJa (aber nicht brauchbar für die Analyse)

Wenn Sie ein Daytrader sind und aus irgendeinem Grund beschlossen haben, keine Futures zu traden, würden wir gerne von Ihnen hören!

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Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: Why is Futures Trading the best Option for a Day Trader?

Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud

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