Mit dem VWAP-Indikator erfolgreich traden (Beispiele 2023)

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Galen Woods

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Lesezeit: 7

VWAP erklärt – das Wichtigste vorweg

  • VWAP ist ein Indikator für den durchschnittlichen Preis, zu dem ein Wertpapier an einem bestimmten Tag gehandelt wird. Es wird durch die Berechnung des Durchschnitts der Handelspreise des Tages, gewichtet nach dem Handelsvolumen, ermittelt.
  • VWAP ist ein weit verbreiteter Indikator für institutionelle Händler, da er als Referenzpunkt für den Handel von großen Volumina an Wertpapieren dient. Er kann auch von privaten Anlegern verwendet werden, um ihre Handelsstrategien zu verbessern.
  • VWAP wird oft als Maßstab für die Performance eines Händlers verwendet. Wenn ein Händler den VWAP schlägt, wird dies als positive Leistung betrachtet. Wenn ein Händler den VWAP nicht schlägt, wird dies als negative Leistung betrachtet.
  • VWAP kann auch als Indikator für die Liquidität eines Wertpapiers verwendet werden. Wenn der Preis über dem VWAP liegt, kann dies bedeuten, dass es eine hohe Nachfrage nach dem Wertpapier gibt und dass es relativ leicht zu handeln ist. Wenn der Preis unter dem VWAP liegt, kann dies bedeuten, dass es eine geringe Nachfrage gibt und dass es schwieriger zu handeln ist.

Was ist der VWAP (Volumengewichteter Durchschnittskurs)?

VWAP: Es gibt Dutzende von Handelsindikatoren. Aber unter diesen gibt es einige, die als exklusive Intraday-Handelsinstrumente hervorzuheben sind. Der Volumengewichtete Durchschnittskurs (Volume Weighted Average Price = VWAP) ist das bekannteste Beispiel dafür. Diese Anleitung soll Sie mit diesem raffinierten Intraday-Handelstool vertraut machen.

Hierbei geht es um das Verhältnis zwischen dem Kurs und dem Volumen (Handelsumsätze). Der VWAP ist der Durchschnittskurs aller Transaktionen innerhalb einer Handelssitzung. (Nicht zu verwechseln mit dem VWMA = Volumengewichteter Gleitender Durchschnitt.)

Der VWAP-Indikator wird kumulativ berechnet, wobei das gehandelte Volumen im Verlauf der Handelssitzung berücksichtigt wird. Aus diesem Grund müssen Sie keinen historischen Beobachtungszeitraum auswählen.

Formel zur Berechnung des VWAP

Gesamter Dollarbetrag, der getätigt wurde,
dividiert durch
Gesamtzahl aller Aktien oder Kontrakte, die an diesem Tag gehandelt wurden.

Klicken Sie hier für ein ausführliches VWAP-Berechnungsbeispiel

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Das sollten Sie über den VWAP wissen

  • Berechnung nur aufgrund von Kurs- und Volumendaten der aktuellen Handelssitzung (im Gegensatz dazu beinhalten die typischen gleitenden Durchschnitte die Kurse der vergangenen Handelssitzung.)
  • Verwendet zur Messung der Handelseffizienz bei großen institutionellen Aufträgen. Es gelingt Ihnen beispielsweise, einen Kaufauftrag zu einem Durchschnittskurs unterhalb des Tagesschlusskurses VWAP auszuführen. Dann können Sie sich eines überdurchschnittlichen Kurses erfreuen.
  • Reagiert empfindlicher auf Kurs- und Volumenänderungen zu Beginn der Handelssitzung und weniger empfindlich im Verlauf der Sitzung.

Aufgrund dieser fortschreitenden Verzögerung ist der VWAP möglicherweise nicht für die zeitliche Abstimmung der Einstiege in den Markt geeignet.

Wozu ist der VWAP dann gut?

Er ist ein wertvolles Werkzeug, das Marktgeräusche reduziert und Kurstendenzen aufzeigt. Dieser Indikator umfasst sowohl den Kurs als auch das Volumen jeder Handelssitzung. Deshalb ist er ein nützlicher Richtwert für die Beurteilung der Markttendenz.

Werfen Sie nun einen Blick auf die folgenden Intraday-Charts

Tendierende Handelssitzungen

5-Minuten Chart des ES-Future mit VWAP
Aufwärtstrend: Kurse über dem VWAP
5-Minuten Chart des ES-Future mit VWAP
Abwärtstrend: Kurse unter dem VWAP

Handelssitzung mit seitwärts verlaufenden Kursen

5-Minuten Chart mit Order Flow VWAP
Seitwärts verlaufende Handelssitzung: Zick-Zack-Bewegungen um den VWAP herum

Beobachtungen

  • Bei bullischen Trendtagen bleiben die Kurse zumeist über dem VWAP.
  • Bei bärischen Trendtagen bleiben die Kurse zumeist unter dem VWAP.
  • Bei konsolidierenden, seitwärts verlaufenden Handelssitzungen halten sich die Kurse zumeist im Bereich des VWAP auf, der mehr oder weniger flach bleibt.

Diese Beobachtungen zeigen, dass der VWAP ein riesiges Potenzial besitzt, um Tradern dabei behilflich zu sein, die Strömungen des Marktes zu erkennen.

Überzeugen Sie sich selbst, erstellen Sie einen 5-Minuten-Chart für jeden Markt und integrieren Sie jeweils den VWAP.

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Wie man den VWAP nutzt, um den Trend des Marktes zu bestimmen

Nun werden Sie eine Methode erfahren, die Sie sofort auf Ihren Intraday-Handel anwenden können.

  1. Schritt 1: Achten Sie auf einen Kursschub weg vom VWAP. (Tipp: Achten Sie auf Kursschübe, die aus mindestens drei aufeinanderfolgenden Kursstäben bestehen, die sich nicht mit dem VWAP überschneiden.)
  2. Schritt 2: Achten Sie darauf, ob dieser Kursschub weitergeht oder auf die Ebene des VWAP zurückgewiesen wird.

Wenn sich der Kursschub abseits vom VWAP fortsetzt, können Sie davon ausgehen, dass es sich um eine tendierende Handelssitzung handelt. In diesem Fall können Sie dann Momentum-Trades in die Trendrichtung erwägen.

Wenn der Markt den Kursschub zum VWAP  zurückweist, ist die Annahme berechtigt, dass es sich um eine Handelssitzung mit einer Seitwärtsbewegung handelt. In diesem Fall sollten Sie in Erwägung ziehen, Trades einzugehen, die sich in Richtung Mittelwert bewegen.

Chartbeispiel einer tendierenden Handelssitzung

Order Flow VWAP 5-Minuten Chart
1. Konzentrieren Sie sich auf den ersten Versuch, den Markt vom VWAP wegzuschieben (idealerweise sind das die ersten drei aufeinander folgenden Kerzen, die den VWAP nicht mehr berühren.) | 2. Diese Kerze bestätigte, dass der Markt den bullischen Kursschub fortsetzt; ein bullischer Markt kann angenommen werden. | 3. Eine starke tendierende Handelssitzung bleibt häufig vollständig über dem VWAP.

Dieses Beispiel zeigt auch, warum der VWAP für zeitlich abgestimmte Einstieg ungeeignet sein dürfte. Wenn Sie beispielsweise beabsichtigen, Pullbacks zum VWAP zu traden, werden Sie keine Chance haben, an diesem herrlichen Bullenlauf teilzunehmen.

Deshalb sollten Sie für die zeitliche Abstimmung Ihrer Einstiege ein einfaches Setup in Betracht ziehen, das auf aggressive Trends abzielt. Zum Beispiel: 

Wenn Sie überzeugt sind, dass sich vor Ihren Augen ein starker Trend entwickelt, dann warten Sie nicht auf ein bestimmtes Setup. Steigen Sie einfach bei einem 1-Kerze-Pullback ein und setzen Sie einen Volatilitätsstopp, um Ihr Risiko zu begrenzen.

Chartbeispiel einer konsolidierenden Handelssitzung

Wenn sich der Markt nicht vom VWAP entfernt, steigt die Wahrscheinlichkeit einer konsolidierenden Handelssitzung.

Order Flow 5-Minuten Chart des ES-Future - VWAP nutzen, um Seitwärtsbewegung zu identifizieren.
1. Achten Sie auf den Versuch des Marktes, den Kurs vom VWAP weg zu drücken (vorzugsweise berühren die ersten drei aufeinander folgenden Kerzen nicht den VWAP). | 2. Der Markt schaffte es nicht, die Kurse höher zu schieben. | 3. Dieser bärische Versuch, die Kurse vom VWAP weg zu schieben, schlug auch fehl.

Wenn man die Steigung des VWAP beachtet, erhält man nützliche Informationen.

Im Beispiel der tendierenden Handelssitzung blieb die Steigung während der gesamten Sitzung positiv. Andererseits bedeutet eine relativ schwache Steigung, dass nicht viel Trendtätigkeit stattfindet.

Beachten Sie, dass Sie sich zur Eröffnung einer Handelssitzung vom Markt fernhalten:

Zum Beginn jeder Handelssitzung überschneiden sich normalerweise die Kursstäbe und der VWAP. Nach der hier erläuterten Methode können Sie die Markttendenz nicht beurteilen, bis der Markt versucht, sich davon zu entfernen.

Daher sollten Sie sich vom Markt fernhalten, bis die Kurse ausreichend vom VWAP abweichen. Dies bedeutet, dass Sie sich zur Eröffnung der Handelssitzung ruhig verhalten und nicht aktiv werden.

Diese Technik deckt sich vollkommen mit dem üblichen Ratschlag, während der ersten 15 bis 30 Minuten dem Markt fernzubleiben. Es sei denn, der VWAP sagt Ihnen, dass es in Ordnung ist, einen Einstieg in Betracht zu ziehen, anstatt sich an eine vorgeschriebene Abstinenz zu halten.

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Weiter mit dem VWAP

Da es sich hierbei um eine Anleitung für Einsteiger handelt, haben wir uns oben für saubere und übersichtliche Beispiele entschieden. Wenn Sie versuchen, den VWAP auf Ihre Charts anzuwenden, werden Sie es zwangsläufig mit unordentlicherer Price Action zu tun bekommen. Nehmen Sie sich also Zeit, um geduldig zu beobachten, so dass Sie einen besseren Einblick in die praktische Anwendung erhalten.

Sobald Sie sich mit den Grundlagen vertraut gemacht haben, können Sie fortgeschrittenere Aspekte des VWAP erkunden. Nachfolgend finden Sie einige nützliche Quellen.

VWAP-Bänder

VWAP-Bänder sind Linien oberhalb und unterhalb des VWAP mit Multiplikatoren der Standardabweichung. Betrachten Sie diese als Bollinger Bänder mit dem VWAP als Mittelband.

Diese Bänder können Sie folgendermaßen verwenden:

  • zur Beurteilung der Stärke eines Trends
  • zur Gewinnmitnahme
  • zur zeitlichen Abstimmung der Einstiege (Insbesondere im konsolidierenden Markt, ähnlich wie Bollinger Bänder im Gimmee-Setup verwendet werden.)

MIDAS

Der VWAP funktioniert nur mit Intraday-Daten. Wenn Sie ein vergleichbares Instrument wünschen, das für Tagescharts und für höhere Zeitrahmen geeignet ist, können Sie sich mit dem MIDAS Trading-Rahmenwerk beschäftigen.

Buchcover Midas Technical Analysis - VWAP Approach

Automatisiertes Trading und Testen mit dem VWAP

Der VWAP eröffnet spannende Möglichkeiten zur Entwicklung und Auswertung von Intraday-Handelsalgorithmen.

Einige Beispiele:

Wenn Sie noch unerfahren im Handel mit Systemen sind, empfehlen wir Ihnen folgende erschwingliche Kurse von UDEMY.

Chart-Plattformen mit dem VWAP

Der VWAP steht möglicherweise nicht auf allen Chartplattformen zur Verfügung.

Hier sind unsere Empfehlungen für Plattformen, die den VWAP anbieten:

NinjaTrader 8: VWAP mit Lizenzen auf Lebenszeit als Teil der Order Flow Suite. (Wir haben diesen VWAP für unsere obigen Chartbeispiele verwendet.)

TradingView: Der VWAP steht sowohl kostenlos als auch als kostenpflichtige Abonnements zur Verfügung.

ATAS – Orderflow Trading Software

Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: Your first Guide to Trading with the Volume-Weighted Average Price (VWAP)

Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud

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Häufige Fragen zum VWAP

Was ist VWAP?

VWAP ist ein Indikator für den durchschnittlichen Preis, zu dem ein Wertpapier an einem bestimmten Tag gehandelt wird. Es wird durch die Berechnung des Durchschnitts der Handelspreise des Tages, gewichtet nach dem Handelsvolumen, ermittelt.

Wer verwendet VWAP?

VWAP ist ein weit verbreiteter Indikator für institutionelle Händler, da er als Referenzpunkt für den Handel von großen Volumina an Wertpapieren dient. Er kann auch von privaten Anlegern verwendet werden, um ihre Handelsstrategien zu optimieren.

Was ist der Zweck von VWAP?

Der Zweck von VWAP besteht darin, eine Möglichkeit zu bieten, den durchschnittlichen Preis zu berechnen, zu dem ein bestimmtes Wertpapier an einem bestimmten Tag gehandelt wird. Dies kann als Referenzpunkt für Handelsentscheidungen und zur Beurteilung der Performance eines Händlers verwendet werden.

Wie wird VWAP berechnet?

VWAP wird berechnet, indem der durchschnittliche Handelspreis des Tages mit dem jeweiligen Handelsvolumen gewichtet wird. Die Formel lautet: VWAP = (Summe der Preis x Volumen) / Summe des Volumens.

Wann ist der beste Zeitpunkt, um VWAP zu verwenden?

VWAP kann während des gesamten Handelstages verwendet werden, um eine Referenz für den durchschnittlichen Handelspreis zu bieten. Es kann jedoch besonders nützlich sein, um den VWAP zu Beginn des Handelstages zu überwachen, um einen Eindruck von der Marktstimmung zu erhalten.

Galen Woods