GD 50 oder 50 Tage Linie erklärt in 30 Sekunden
Der GD 50 (gleitender Durchschnitt über 50 Tage) ist ein wichtiges Werkzeug der technischen Analyse, das von Tradern, Anlegern und Börsianern häufig genutzt wird, um Trends zu identifizieren und fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Hier sind die wichtigsten Fakten:
- Der GD 50 ist der Durchschnittskurs eines Wertpapiers über die letzten 50 Handelstage.
- Er wird als gleitender Durchschnitt bezeichnet, da bei jedem neuen Handelstag der älteste Kurs aus der Berechnung herausfällt und der neueste Kurs einfließt.
- Bullisches Signal: Wenn der Kurs über den GD 50 steigt, deutet dies häufig auf einen mittelfristigen Aufwärtstrend hin.
- Bärisches Signal: Ein Fall unter den GD 50 signalisiert oft einen mittelfristigen Abwärtstrend.
- Viele Marktteilnehmer sehen den GD 50 als eine Art „Grenze“ zwischen einem bullischen und bärischen Markt.
- Seine Bekanntheit sorgt für eine Art selbsterfüllende Prophezeiung, da viele Trader ihre Entscheidungen auf Basis dieses Indikators treffen.
- Trendbestätigung: Der GD 50 wird genutzt, um bestehende Trends zu validieren.
- Unterstützungs- und Widerstandslinien: In einem Aufwärtstrend kann der GD 50 als Unterstützungslinie fungieren; in einem Abwärtstrend als Widerstand.
- Crossovers (Kreuzungen):
- Golden Cross: Wenn der GD 50 den GD 200 von unten nach oben kreuzt (bullisch).
- Death Cross: Wenn der GD 50 den GD 200 von oben nach unten kreuzt (bärisch).
- Nachlaufender Indikator: Der GD 50 reagiert verzögert auf Kursbewegungen, da er auf historischen Daten basiert.
- Keine Eignung für Seitwärtsmärkte: In Märkten ohne klaren Trend kann der GD 50 irreführend sein.
- Viele institutionelle Anleger richten ihre Entscheidungen danach aus, ob der Kurs eines Index (z. B. S&P 500 oder DAX) über oder unter dem GD 50 liegt.
- Trader nutzen den GD 50 oft in Kombination mit anderen Indikatoren wie RSI, MACD oder Bollinger-Bändern, um Fehltrades zu vermeiden.
Der GD 50 ist somit ein unverzichtbares Werkzeug für Trader und Anleger, die langfristige Trends verstehen und davon profitieren möchten. Der Schlüssel liegt darin, ihn im Kontext anderer Analysen und Strategien einzusetzen.
Wer sich mit Anlagen an Finanzmärkten beschäftigt, kommt an gleitenden Durchschnitten (GD) nicht vorbei. Auf der Suche nach einer Richtung, welche die Kapitalmärkte vorweisen, können gleitende Durchschnitte hilfreich sein, um Entscheidungsfindungen zu ermöglichen. Wir werden in diesem Artikel den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (GD 50) näher betrachten.
Was ist ein gleitender Durchschnitt (GD)?
Kurz gesagt ist ein gleitender Durchschnitt (GD) eine geglättete Version des Kursgeschehens der letzten Handelstage und der bevorzugten Zeiteinheit. Hierbei gibt es keine vorgefertigte Festlegung, wie viele Kurswerte in die Berechnung einfließen. Diese Entscheidung liegt im Ermessen des Anwenders. Sehr populär in den Medien ist dabei, die Kurshistorie von 200 Tagen zu verwenden. Allerdings kommen auch andere Werte zum Einsatz, wie der hier vorgestellte gleitende Durchschnitt von 50 Tagen.
Um eine genauere Analyse zu ermöglichen, werden in der Praxis verschiedene Berechnungsweisen angewandt. Diese unterscheiden sich hauptsächlich in der Art und Weise der Gewichtung der aktuellsten Kurswerte sowie der eingepreisten Parameter.
Welche gleitenden Durchschnitte gibt es?
Die Frage nach einer Anzahl ist nicht abschließend zu klären. Aus einer Vielzahl von Berechnungsweisen sind zahlreiche Varianten entstanden, welcher sich der Anwender bedienen kann. Je nachdem, welche Parameter einfließen sollen, steht ein breites Spektrum an gleitenden Durchschnitten bereit. Dieses beginnt beim einfachen gleitenden Durchschnitt, in welchem lediglich die Schlusskurse eingerechnet werden, und erstreckt sich über Varianten mit Einbeziehung von Volatilität oder auch Handelsvolumen.
Eine schnellere Reaktion des gleitenden Durchschnitts durch Gewichtung der aktuelleren Kurse macht weitere Varianten besonders attraktiv.
Wie wird ein gleitender Durchschnitt berechnet?
Je nach Art des bevorzugten gleitenden Durchschnitts können einfache Berechnungsweisen herangezogen werden oder auch gewichtete Durchschnitte zur Anwendung kommen.
Der einfache gleitende Durchschnitt (SMA)
Der wahrscheinlich am häufigsten vorkommende gleitende Durchschnitt ist der einfache gleitende Durchschnitt. Er hat den Vorteil einer unkomplizierten Berechnungsweise und ist daher überall verfügbar.
Wie wird der einfache gleitende Durchschnitt (SMA) berechnet?
Die Berechnung eines einfachen gleitenden Durchschnitts, auch Simple Moving Average genannt, ist recht unkompliziert. In unserem Beispiel des GD 50 addieren wir die Schlusskurse der letzten 50 Handelstage und dividieren die Summe durch 50.
Formel: SMA = Summe der Schlusskurse über n Tage / Anzahl der Schlusskurse
Beispiel: SMA 50= 10.000 / 50 = 200
In unserem Beispiel hat der Wert des einfachen gleitenden Durchschnitts von 50 Tagen bei einer Summe der letzten Schlusskurse von 10.000 einen Wert von 200.
Der exponentielle Durchschnitt (EMA)
Etwas anspruchsvoller ist der exponentielle Durchschnitt aufgebaut. Hier bekommen die aktuelleren Kursdaten ein größeres Gewicht zugewiesen. Dafür schwindet die Gewichtung der Kurse, je älter die eingerechneten Kursdaten sind.
Wie wird der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) berechnet?
Die Berechnung eines exponentiell gleitenden Durchschnitts, auch Exponential Moving Average genannt, erfolgt, indem der aktuelle Kurs fortlaufend mit dem bisherigen exponentiell gleitenden Durchschnitt multipliziert wird.
Um einen exponentiell gleitenden Durchschnitt zu berechnen, sind sowohl der derzeitige Schlusskurs als auch die EMA des Vortags erforderlich. Des Weiteren findet ein Multiplikator Anwendung. Der Multiplikator wird durch die Anzahl der verwendeten Perioden des gleitenden Durchschnitts bestimmt. Um den gewünschten Durchschnitt von 50 Tagen zu erreichen, wird der Multiplikator folgendermaßen berechnet:
Multiplikator für 50 Tage = 2/(50 +1) =0,0392
Anschließend kann der EMA mit dieser Formel berechnet werden.
Formel: EMA = (Schlusskurs x Multiplikator) + EMA (Vortag) x (1-Multiplikator)
Eine Beispielberechnung eines EMA 50 mit den Parametern eines Schlusskurses von 50 € und einem Vortages-EMA von 48 würde sich so gestalten:
EMA 50 = (50 × 0,0392) + 48 × (1 -0,0392) = 1,96 +46,11 = 48,07
Der ermittelte EMA-Wert liegt bei 48,07.
Vergleich zwischen SMA und EMA
Um beide Arten zu vergleichen, bietet es sich an, diese in einem Chart zusammen abzubilden.
Im Chartbild sind beide gleitenden Durchschnitte eingezeichnet. Besonders schön ist zu sehen, wie sich der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) näher am Kursgeschehen von Tesla orientiert als der einfache gleitende Durchschnitt. Der Grund liegt in der höheren Gewichtung der aktuellen Kurswerte beim EMA.
Weitere Arten von gleitenden Durchschnitten
Neben den genannten Arten von gleitenden Durchschnitten gibt es noch eine Vielzahl weiterer. Diese unterscheiden sich hauptsächlich in der Art ihrer Berechnung bzw. der eingerechneten Faktoren.
- KAMA (Kaufman Adaptive Moving Average)
– berücksichtigt Volatilität und Trendstärke, - WMA (Weighted Moving Average)
– gibt neueren Kursen größeres Gewicht als alten Kursen - VWMA (Volume-Weighted Moving Average)
– lässt Handelsvolumen in die Berechnung einfließen - und viele weitere mehr
Wo finde ich den gleitenden Durchschnitt?
Gleitende Durchschnitte halten alle gängigen Chartprogramme bereit. Dabei ist es fast immer möglich, neben der Webversion auch in der mobilen Version (App) auf diese zugreifen zu können. Wir beschränken uns in diesem Artikel auf die Anbieter stock3, onvista, TraderFox sowie Tradingview.
Der GD 50 bei stock3.
Die Auswahl eines gleitenden Durchschnitts bei stock3 ist recht einfach. Nachdem die gewünschte Aktie, der Index oder ein anderes Wertpapier geöffnet wurde, kann im obigen Auswahlmenü unter „Indikatoren“ das Feld „Durchschnitte“ angeklickt werden. Hier kann der Interessent unter 11 verschiedenen Arten von gleitenden Durchschnitten auswählen. Aus eigener Erfahrung kann angemerkt werden, dass die gleitenden Durchschnitte bei stock3 auch in der App angezeigt werden können.
Ist der gleitende Durchschnitt von 50 Tagen ausgewählt, sieht der Interessent bei stock3 folgenden Chart.
Der GD 50 bei Onvista.
Ähnlich wie bei stock3 wird auch bei Onvista der gleitende Durchschnitt über die Aktie o.a. gesucht. Man öffnet hierzu einfach einen Chart und begibt sich unter der Registerkarte „Chartanalyse“ auf „Technische Indikatoren“. Dort stehen die gleitenden Durchschnitte innerhalb vieler anderer technischer Indikatoren zur Auswahl.
Nach erfolgter Auswahl des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts wird dem Interessenten bei Onvista die nachfolgende grafische Darstellung angezeigt.
Der GD 50 bei Traderfox.
Bei TraderFox benötigt man das TradingDesk, in welchem man den gewünschten Wert (Aktie o.a.) öffnet. Unter der Rubrik „Indikator“, welche sich oben über dem Chart des gewünschten Wertes befindet, erhält man innerhalb einer Auswahl von weiteren Indikatoren und Oszillatoren Zugriff auf die gleitenden Durchschnitte.
Nachdem der gleitende 50-Tage-Durchschnitt ausgewählt worden ist, zeigt Traderfox dem Interessenten die folgende grafische Darstellung.
Der GD 50 bei Tradingview
Wiederum unter „Indikatoren“ (über dem Chartbild) findet man bei Tradingview eine reichliche Auswahl von Indikatoren, Metriken und Strategien. In diesem Angebot sind auch die gleitenden Durchschnitte enthalten.
Ist der gleitende 50-Tage-Durchschnitt ausgewählt, zeigt Tradingview dem Nutzer den Chart mit dem GD 50.
Anwendungsbeispiele des GD 50
Aus den vielfältigen Einsatzmöglichkeiten eines gleitenden Durchschnitts sollen hier einige näher beleuchtet werden.
Lage des Kurses zum 50-Tage-Gleitenden Durchschnitt
Eine klassische Methode zur Beurteilung, ob sich der Kurs in einer Seitwärtsrange, in einer Aufwärtsphase oder in einer Abwärtsbewegung befindet, stellt der Vergleich des gleitenden Durchschnitts mit dem Kurs dar.
Die Interpretation dieses Vorgehens ist recht einfach. Sieht der Anleger den Kurs über dem GD 50, liegt eine aufwärts gerichtete Kurssituation vor. Falls sich der Kurs unter dem GD 50 bewegt, hat es der Anleger mit einer abwärts gerichtete Kurssituation zu tun.
Wenn der gleitende Durchschnitt eng um den Kurswert herum pendelt, kann man von einer Seitwärtsbewegung ausgehen. In diesem Fall ist die Anwendung eines gleitenden Durchschnitts nicht ratsam.
Generell sollte das Kursgeschehen genau beobachtet werden. Wenn sich im Kursgeschehen unterhalb des GD 50 eine Umkehrformation zeigt, kann auch ein Kursanstieg unterhalb des GD 50 auftreten. Analog dazu verhält es sich, sollte sich der Kurs oberhalb des gleitenden Durchschnitts bewegen und dort eine Trendwendeformation im Kursverlauf erkennbar werden.
Kreuzung zweier gleitender Durchschnitte
Eine interessante Variante zur Signalgenerierung stellt die Kreuzung zweier Durchschnitte dar. Hierfür wird ein kurzfristiger und ein längerfristiger gleitender Durchschnitt benutzt. Kreuzt der kurzfristige Durchschnitt den längerfristigen Durchschnitt von unten nach oben, entsteht ein Kaufsignal. Analog entsteht ein Verkaufssignal, wenn der kurzfristige Durchschnitt den längerfristigen Durchschnitt von oben nach unten durchkreuzt. Auch hier muss darauf geachtet werden, dass sich das Kursgeschehen nicht in einer Seitwärtsphase befindet.
Besonders interessant ist der EMD-Difference-Indikator, welcher u.a. von stock3 angeboten wird. Hierbei können die Schnittpunkte beider Indikatoren direkt aus dem Indikator-Chart abgelesen werden.
Kombination des 50-Tage-gleitenden Durchschnitts mit einem Oszillator
Eine spannende Kombination stellt die Anwendung eines gleitenden Durchschnitts mit einem Oszillator dar. Hierbei wird die Trendfolge mit einem Oszillator kombiniert. In unserem Beispiel wollen wir den GD 50 mit dem Stochastik-Oszillator (Sto 5,3 Slow) verbinden.
In obigem Chart ist im eingekreisten Bereich hervorragend die Ausbildung eines Doppeltiefs zu sehen. Zusammen mit der Lage des Kurses über dem GD 50 und dem Stochastik-Oszillator, welcher unter 25 notierte, ist hier eine hohe Wahrscheinlichkeit für Kursanstiege gegeben. Zusätzlich hat der GD 50 noch eine Aufwärtstendenz vorzuweisen.
GD 50 als Unterstützungs- und Widerstandslinie
Auch für Anleger, welche einen gleitenden Durchschnitt als Unterstützungs -bzw. Widerstandszone nutzen möchten, eignet sich der GD 50. Im Chart des L&S DAX ist in den eingekreisten Bereichen gut zu sehen, wie sich der Kurs in Korrekturen des Aufwärtstrends dem GD 50 nähert und sich von diesem wieder nach oben bewegt.
Vorteile eines GD 50
Der Vorteil eines GD 50 liegt gegenüber eines GD 200 ganz klar in der schnelleren Reaktion auf Kursereignisse. Dies ist darin begründet, dass beim GD 50 weniger Kurstage einfließen als beim GD 200.
Weiterhin werden generell im Vergleich zum reinen Kursverlauf in gleitenden Durchschnitten Spitzen in der Kursbildung geglättet.
Betrachtet man einen einfachen gleitenden Durchschnitt, kann dessen Berechnungsweise ebenfalls als Vorteil gewertet werden. Dieser Durchschnitt ist einfach zu berechnen, da die Summe der Kurswerte durch die Anzahl der Kurswerte einfach geteilt werden kann.
Außerdem sind gleitende Durchschnitte in allen gängigen Chartprogrammen enthalten und teilweise auch in den zugehörigen Apps verfügbar.
Nachteile eines GD 50
Ein Nachteil von gleitenden Durchschnitten liegt in deren Art der Berechnung, welche gleitende Durchschnitte zu nachlaufenden Indikatoren macht. Je nachdem, wie viele Kurse einfließen, hinkt der Wert des gleitenden Durchschnitts dem tatsächlichen Kurs hinterher. Abhilfe schafft hier etwa ein exponentiell geglätteter Durchschnitt (EMA). In diesen fließen die aktuellen Kurse mit einer höheren Gewichtung ein als die vorangegangenen Kurswerte. Somit kann der EMA schneller auf Kursänderungen reagieren.
Ein weiterer Nachteil von gleitenden Durchschnitten betrifft deren Interpretationsmöglichkeit in Seitwärtsphasen des Kursgeschehens. Hier kann es zu Fehleinschätzungen kommen.
Kann man einen gleitenden Durchschnitt mit Excel berechnen?
Diese Frage ist nicht einfach zu beantworten. Prinzipiell lassen sich alle Durchschnitte mehr oder weniger mit Excel berechnen. Am einfachsten ist, wie der Leser schon ahnt, der einfache gleitende Durchschnitt zu berechnen. Hierfür kann die Excel-Funktion „Mittelwert“ benutzt werden.
Eine weitere Vorgehensweise besteht in der Eingabe der letzten 50 Schlusskurse in die Excel-Datei. Danach werden diese Schlusskurse addiert und durch 50 geteilt.
Stehen die Schlusskurse der letzten 50 Tage in den Zellen B3 bis B52, könnte die Excel-Formel folgendermaßen aussehen: =SUMME(B3:B52)/50
Somit ist der Wert des einfachen GD 50 recht schnell errechnet.
Einsatz des GD 50 bei den Signalservices des Autors
Selbstverständlich nutzt der Autor dieses Artikels einen gleitenden Durchschnitt. Einerseits in Verbindung mit einem Oszillator (vorwiegend dem Stochastik-Indikator), andererseits um die Lage des Kurses zum gleitenden Durchschnitt herauszufinden.
Für den interessierten Leser biete ich die Aktien-Tradingsignale sowie die Turboschein -und Optionsschein-Signale innerhalb des Services von Kagels Trading an. Dort werden Tradingideen, welche u. a. unter Zuhilfenahme eines gleitenden Durchschnitts erstellt wurden, umgesetzt.
Schlusswort
Jeder Interessent sollte aus den möglichen Varianten des gleitenden Durchschnitts seinen eigenen bevorzugten Durchschnitt auswählen. Dies betrifft einerseits die Länge der Tage, andererseits die Berechnungsweise, welche einen Einfluss auf die Reaktionsgeschwindigkeit eines gleitenden Durchschnitts hat. Wer sich mit einem einfachen gleitenden Durchschnitt begnügt, hat den Vorteil einer einfachen Berechnungsweise, muss allerdings auf eine schnelle Reaktion des GD verzichten, da alle Kurse gleich gewichtet sind. Sollte eine schnelle Reaktion des GD auf Kursveränderungen im Fokus stehen, sind verschieden gewichtete Durchschnitte (wie der EMA) zu bevorzugen. Die Berechnung übernimmt in solch einem Fall am besten ein Tradingprogramm.
Weiterhin muss darauf hingewiesen werden, dass ein gleitender Durchschnitt nicht als alleiniges Argument für eine Handelsentscheidung herhalten kann. Es sollte immer das Chartgeschehen als primäres Entscheidungskriterium herangezogen werden.
Für einen gleitenden Durchschnitt ist die Länge von 50 Tagen neben dem 200-Tage-Durchschnitt recht gebräuchlich. Allerdings sollte der Anwender selbst probieren, welcher Zeitraum am besten für seine Anforderungen geeignet ist. Einer Überoptimierung sollte jedoch Einhalt geboten werden.
FAQ: Die 50-Tage-Linie (GD 50)
Was ist die 50-Tage-Linie (GD 50)?
Die 50-Tage-Linie ist ein gleitender Durchschnitt, der den Durchschnittskurs eines Wertpapiers über die letzten 50 Handelstage darstellt. Sie hilft dabei, mittelfristige Trends zu erkennen und ist ein weit verbreiteter technischer Indikator in der Finanzwelt.
Warum ist die 50-Tage-Linie wichtig?
Sie dient als Trendfilter, der zwischen bullischen (steigende Kurse) und bärischen (fallende Kurse) Märkten unterscheidet.
Viele Trader und Anleger nutzen sie, um ihre Handelsstrategien darauf auszurichten und fundierte Entscheidungen zu treffen.
Wie wird die 50-Tage-Linie berechnet?
Die 50-Tage-Linie wird berechnet, indem die Schlusskurse der letzten 50 Handelstage addiert und durch 50 geteilt werden:
GD 50 = Summe der Schlusskurse der letzten 50 Tage dividiert durch 50
Welche Signale gibt die 50-Tage-Linie?
Bullisches Signal: Der Kurs liegt über der 50-Tage-Linie → mittelfristiger Aufwärtstrend.
Bärisches Signal: Der Kurs fällt unter die 50-Tage-Linie → mittelfristiger Abwärtstrend.
Seitwärtsbewegung: Wenn der Kurs um die Linie pendelt, herrscht oft ein unklarer Markttrend.
Was sind die Vorteile der 50-Tage-Linie?
Einfachheit: Leicht zu verstehen und anzuwenden.
Langfristiger Fokus: Filtert kurzfristige Marktschwankungen heraus.
Breite Anwendung: Funktioniert in verschiedenen Märkten (Aktien, Forex, Rohstoffe, Krypto).
Gibt es Schwächen der 50-Tage-Linie?
Verzögerung: Als nachlaufender Indikator reagiert sie erst spät auf Kursänderungen.
Seitwärtsmärkte: Sie ist weniger effektiv in Märkten ohne klaren Trend.
Fehlsignale: Kurzzeitige Überschreitungen der Linie können zu Fehlinterpretationen führen.
Wie unterscheidet sich die 50-Tage-Linie von anderen gleitenden Durchschnitten?
Der GD 50 ist ein mittelfristiger Durchschnitt und wird verwendet, um mittlere Trends zu identifizieren. Kürzere Durchschnitte wie der GD 20 oder GD 10 sind besser geeignet, um kurzfristige Bewegungen zu analysieren.
Was ist ein „Golden Cross“ und ein „Death Cross“?
Golden Cross: Der GD 50 kreuzt den GD 200 von unten nach oben → bullisches Signal.
Death Cross: Der GD 50 kreuzt den GD 200 von oben nach unten → bärisches Signal.
Wie kann ich die 50-Tage-Linie in meine Handelsstrategie integrieren?
Funktioniert die 50-Tage-Linie in allen Märkten?
Ja, sie wird in Aktien-, Forex-, Rohstoff- und Kryptowährungsmärkten eingesetzt. Allerdings kann ihre Wirksamkeit in Märkten mit hoher Volatilität oder Seitwärtsbewegungen eingeschränkt sein.
Welche Rolle spielt die 50-Tage-Linie für institutionelle Anleger?
Wie unterscheidet sich die einfache von der exponentiellen 50-Tage-Linie?
Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA): Gleichgewichtung aller 50 Tage.
Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA): Gewichtung neuerer Daten stärker als älterer Daten → reagiert schneller auf Kursänderungen.
Welche Risiken gibt es bei der Nutzung der 50-Tage-Linie?
Blindes Vertrauen: Nur auf den GD 50 zu setzen, kann riskant sein, da er keine Fundamentaldaten oder externe Faktoren berücksichtigt.
Volatile Märkte: In Märkten mit schnellen Schwankungen kann er trügerisch sein.
Wie kann ich die 50-Tage-Linie in Charting-Tools anzeigen lassen?
Die meisten Handelsplattformen (z. B. TradingView, MetaTrader, Bloomberg) ermöglichen es, den GD 50 direkt in den Chart einzufügen. Meistens findet man die Funktion in der Indikatorensuche unter „Moving Average“ oder „GD 50“.
Ist die 50-Tage-Linie ein guter Indikator?
Ja, sie ist ein bewährtes Werkzeug, um mittelfristige Trends zu analysieren. Dennoch sollte sie immer in Kombination mit anderen Indikatoren und einer fundierten Analyse genutzt werden, um ihre Aussagekraft zu maximieren.
