Ein Händler, der Computer verkauft, kauft sie vorher ein. Diese Einkaufskosten sind kein Fehler, sondern die Voraussetzung für den Gewinn. Beim Trading heißen dieselben Kosten Verlusttrades, und genau deshalb fühlen sie sich falsch an.
Dieser Artikel rechnet den Zusammenhang an 30 simulierten Trades durch: Der Nettogewinn steigt mit der Summe der Verluste, solange der Erwartungswert positiv ist. Und er zeigt die eine Ausnahme, bei der mehr Verlust nicht mehr Gewinn bedeutet, sondern das Ende. Dieser Artikel entspricht unseren redaktionellen Richtlinien.
Profitabel traden: das Wichtigste in 30 Sekunden
- Handel als Geschäft: Handel sollte wie ein Geschäft betrachtet werden. Verluste im Handel sind wie Kosten in einem Geschäft. Sie sind notwendig, um Gewinne zu erzielen.
- Akzeptanz von Verlusten: Jeder Trader macht Verluste. Das Wichtigste ist, aus diesen Verlusten zu lernen und sie als Teil des Prozesses zu akzeptieren.
- Risikomanagement: Bestimme im Voraus, welchen Betrag du bereit bist zu verlieren, und setz Stop-Loss-Orders, um große Verluste zu vermeiden.
- Risiko des Ruins: Es ist wichtig, nicht so viel zu verlieren, dass das Handelskonto ruiniert wird. Ein Konto ist ruiniert, wenn man nicht mehr mit ihm handeln kann.
- Ständige Überprüfung: Nimm dir regelmäßig Zeit, um deine Handelsstrategien und -entscheidungen zu überprüfen. Was in der Vergangenheit funktioniert hat, funktioniert möglicherweise nicht immer in der Zukunft.
- Realistische Erwartungen: Erwarte nicht, über Nacht reich zu werden. Setz dir realistische Ziele und versteh, dass der Handel Geduld und Zeit erfordert.
Profitabel traden? Ohne Verluste geht es nicht!
Wie profitabel kann es sein, Geld zu verlieren? Sehr profitabel. Das stimmt. Es ist sehr profitabel für Trader, Geld zu verlieren. Genau genommen ist es so, wenn du kein Geld verlierst, dann kannst du auch kein Geld verdienen.
Wenn dir das paradox erscheint, solltest du mit dem Traden aufhören, bis du diese Problematik verstanden hast.
Je mehr du verlierst, desto mehr verdienst du
Für unser Beispiel werden wir ein Tradingsystem mit einer Gewinnrate von 50 % und einem Chance-Risiko-Verhältnis von 2 annehmen. Der Einfachheit halber setzen wir voraus, dass du 200 $ gewinnst und andererseits 100 $ verlierst.
Die folgende Tabelle zeigt 30 simulierte Trades.
Außer den Gewinn und Verlust pro Trade zeigt die Tabelle auch die kumulierten Gewinn- und Verlustbeträge. Die Differenz zwischen diesen stellt den Nettogewinn dar.
Wir haben die entsprechenden Spalten gelb markiert, wenn der kumulative Verlust anstieg. Was stellst du fest?
Verdienst du mehr Geld, wenn du Geld verlierst?
Dieses Schaubild zeigt deutlich, dass der Nettogewinn mit dem kumulierten Verlust steigt. Mit anderen Worten: Du musst verlieren, um Geld zu verdienen.
Dieser positive Zusammenhang zwischen Nettogewinn und kumulierten Verlust trifft für eine große Anzahl von Trades zu, die auf einer Tradingmethode mit positivem Erwartungswert bzw. hoher Gewinnwahrscheinlichkeit basieren.
Der Erwartungswert
Der Erwartungswert ist die Differenz aus der Multiplikation deines durchschnittlichen Gewinns und durchschnittlichen Verlustes mit deiner Gewinnrate. Die Formel lautet:
(Gewinnchancen x durchschnittlicher Gewinnbetrag), (Verlustchancen x durchschnittlicher Verlustbetrag)
Der Erwartungswert des Tradingsystems in unserem Beispiel beträgt:
(0,5 x 200), (0,5 x 100) = 50.
Das Tradingsystem weist also einen positiven Erwartungswert auf.
Um gewinnbringend zu traden, sind somit zwei Schritte erforderlich.
- Erlern eine Tradingmethode mit positivem Erwartungswert.
- Lieb deine Verluste.
Traden mit einer geschäftlichen Einstellung
Nun werden wir den gleichen Gedanken von einer anderen Seite betrachten. Trading ist ein Geschäft, und es zahlt sich aus, dies zu bedenken.
Stell dir vor, du betreibst ein konventionelles Geschäft und verkaufst Computer. Wie verdienst du dann dein Geld? Du verkaufst Computer mit Gewinn.
Aber wir können keine Computer verkaufen, ohne diese zuerst einzukaufen. Wir müssen Computer einkaufen, wodurch Kosten entstehen. Das sind die Kosten des Geschäfts, um am Ende Geld zu verdienen.
Bei einem Trading-Geschäft sind die Verlusttrades die Kosten des Geschäfts. Du musst Computer kaufen, um diese mit einem Gewinn zu verkaufen. Du musst Verlusttrades haben, so dass du am Ende auch Gewinntrades hast. Warum uns dieser Gedanke so schwerfällt, erklärt unsere Besprechung der Tradingpsychologie von Norman Welz.
Die einzige Möglichkeit, um Verluste zu vermeiden, besteht darin, überhaupt nicht zu handeln. Kein Risiko, kein Gewinn.
Da es beim Trading um Wahrscheinlichkeiten geht, sind Verluste nicht nur unvermeidbar, sondern sie sind sogar notwendig für gewinnbringendes Trading. Wenn du das verstanden hast, wirst du anfangen, deine Verluste dankbar entgegenzunehmen und zerstörerisches Verhalten beim Trading zu vermeiden.
Lesetipp: Effektives Money Management im Trading
Das Risiko des Totalverlustes (Risk of Ruin)
Es gibt eine wesentliche Ausnahme in Bezug auf das Prinzip „Mehr verlieren heißt, mehr gewinnen“. Du darfst nie so viel verlieren, dass du riskierst, dein Tradingkonto zu vernichten.
Vernichtet ist ein Tradingkonto dann, wenn du nicht mehr in der Lage bist zu traden. Das bedeutet, du kannst es dir nicht einmal mehr leisten, die kleinste Position in deinem gewohnten Markt zu eröffnen. Beispielsweise beträgt deine Daytrading-Margin für ES-Futures 500 $. Wenn dein Tradingkonto aber unter 500 $ gesunken ist, ist es vernichtet, da du nicht einmal mehr die Margin für einen einzigen Kontrakt hinterlegen kannst.
Da Verluste selbst bei der besten Tradingstrategie unvermeidbar sind, wirst du die Erfahrung von Minuslagen (Drawdowns) machen. Überwach deine Verluste und sorg dafür, dass dein Konto durch diese Minuslagen nicht vernichtet wird.
Die Moral dieser Ausnahme ist: Nimm Verluste gelassen entgegen, aber vermeide den Totalverlust.
Den Totalverlust zu vermeiden, ist eine Frage des Geldmanagements zur Kontrolle deiner Positionsgrößen und der Disziplin, sich daran zu halten.
Lesetipp: A Trader’s Money Management System: How to Ensure Profit and Avoid the Risk of Ruin (Wiley Trading)
Schlussbetrachtung: Profitable Trader lieben es, Geld zu verlieren
Die wahre Natur der Verluste bei einem lukrativen Tradingsystem zu verstehen, ist äußerst hilfreich für sich abmühende Trader.
Das Realisieren von Verlusten macht dich reich, wenn du:
- einen Vorteil im Trading haben (Trading Edge)
- diszipliniert sind
- die richtige Positionsgröße in deinem entsprechenden Geldmanagement-Modell wählst.
Berücksichtige diese Faktoren, und du wirst dich an deinen Verlusten erfreuen (und an den Gewinnen, die damit einhergehen).
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: How profitable is losing money
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
Häufige Fragen zum profitablen Traden
Warum wird gesagt, dass das Verlieren von Geld profitabel ist?
Verluste sind für Händler tatsächlich profitabel, da sie ein notwendiger Bestandteil des Handelsprozesses sind. Ohne Verluste gibt es auch keine Gewinne.
Wie kann ich profitabel handeln, wenn ich Geld verliere?
Es ist wichtig, ein Handelssystem mit positivem Erwartungswert zu haben. Dies bedeutet, dass trotz einiger Verluste das System im Laufe der Zeit profitabel ist.
Was ist der Erwartungswert im Handel?
Der Erwartungswert ist der durchschnittliche Betrag, den du von einem Trade erwarten kannst. Er wird durch die Differenz zwischen den Produkten deiner Gewinnrate und deinen durchschnittlichen Gewinn- und Verlustbeträgen berechnet.
Warum sollte ich den Handel als Geschäft betrachten?
Wie in jedem Geschäft gibt es auch im Trading Kosten, und diese Kosten sind Verluste. Um Gewinne zu erzielen, musst du bereit sein, diese Kosten zu tragen.
Was ist das Risiko des Ruins im Handel?
Das Risiko des Ruins tritt auf, wenn du so viel Geld verlierst, dass du nicht mehr handeln kannst, weil dein Konto den Mindestbetrag unterschreitet, der für den Handel erforderlich ist.
Wie kann ich das Risiko des Ruins vermeiden?
Es ist wichtig, ein gutes Risikomanagement zu haben, deine Handelsgröße zu kontrollieren und die Disziplin zu haben, deinem Handelsplan zu folgen.
Warum wird gesagt, dass profitable Händler es lieben, Geld zu verlieren?
Profitable Händler erkennen, dass Verluste ein notwendiger Bestandteil des Handels sind. Wenn sie ihre Verluste akzeptieren und das richtige Positionsgrößenmodell anwenden, können
Über den Autor: Galen Woods
Galen Woods ist Price-Action-Daytrader und Betreiber von Trading Setups Review. Sein Schwerpunkt liegt auf Kursstab-Analyse und dem Handel ohne Indikatoren, sein Wissen gibt er im Kurs „Day Trading With Price Action” weiter.
Auf kagels-trading.de erscheinen seit Jahren über 100 seiner Beiträge in deutscher Übersetzung. Sie decken Setups, Chartformationen und Handelstechniken ab, die er an eigenen Marktbeispielen entwickelt hat.
Für dieses Thema ist er einschlägig, weil der Erwartungswert die Grundlage jedes Setups ist, das er beschreibt. Ohne positive Erwartung nützt das sauberste Kursstab-Signal nichts, und mit ihr wird die Trefferquote zur Nebensache.
Dieser Artikel wurde von Karsten Kagels final geprüft.
