Markt: Euro/USD Future Endlos Kontrakt
Zeitpunkt der Analyse: 01.02.2026
Letzter Kurs: 1,1893 USD
Euro/USD Quartalschart Analyse
Der abgebildete Chart zeigt die langfristige Kursentwicklung des Währungspaares EUR/USD von 1998 bis heute, bei Kursen von 1,1893 USD. Ein Notierungsstab bildet das Kursverhalten des Euro Futures für jedes Quartal ab.
Langfristiger Aufwärtstrend intakt
Im April 2025 hat der Euro Future die eingezeichnete langfristige Seitwärtsbewegung nach oben aufgelöst. Dieses Signal spricht meist für sich selbst und dafür, dass sich die einmal etablierte Kursbewegung auch in der näheren Zukunft noch eine Weile durchsetzen wird. Parallel wurde die seit 2008 bestehende, eingezeichnete langfristige Abwärtstrendlinie dynamisch überschritten. Somit bleiben die langfristigen Erfolgschancen weiter auf der Kaufseite.
Innenstab auf dem Quartalschart überschritten
Am 17. September erreichte der Euro Future bei 1,1980 den höchsten Stand seit Juni 2021. Im letzten Quartal des Jahres 2025 hat die europäische Gemeinschaftswährung weder das Vorquartalshoch überschritten, noch das Vorquartalstief unterschritten. Charttechnisch ist dieses Quartal somit als Innenstab zu charakterisieren. In der Regel deuten derartige Innenstäbe auf eine Konsolidierung auf den untergeordneten Zeitzonen hin.
In der abgelaufenen Börsenwoche wurde das Hoch dieses Innenstabs erstmalig überschritten. Im Zuge dieses „Steigt“-Signals wurde das o.a. Mehrjahreshoch aus dem September knapp überschritten. Mit einem neuen Bewegungshoch bei 1,2018 wurde die psychologisch wichtige 1,20 Marke seit 4,5 Jahren das erste Mal wieder getestet.
Am Hoch der Konsolidierung auf dem Monatschart
Aus der Perspektive des Monatscharts wurde der primäre übergeordnete Aufwärtstrend seit Juni unterbrochen. Aktuell pendelt der Euro Future zwischen dem Bereich erhöhter Abgabebereitschaft zwischen 1,1815 und 1,1875, erweitert um das Jahreshoch um die 200-Monatslinie (siehe Monatschart) bei 1,1980, und dem Bereich erhöhter Aufnahmebereitschaft zwischen 1,16 und 1,1520, erweitert um das Juli- und September-Tief bei 1,1424 und 1,1488 hin und her. Mit dem neuen Bewegungshoch vom 27. Januar bei 1,2018 versuchten die Bullen in einem ersten Versuch diese Konsolidierung nach oben aufzulösen. Mit dem Wochenschlusskurs bei 1,1893 zurück unter den Widerständen um die Konsolidierungshochs und der 200-Monats-Linie konnten die Bären diesem ersten Versuch noch kontern.
Messstab per Monatsschlusskurs knapp überschritten
Seit 6 Monaten schließt der Euro Future innerhalb des im Chart visualisierten Messstabes vom Juni. Typisch für Konsolidierungen wechselte die europäische Gemeinschaftswährung in den letzten Monaten innerhalb dieses Expansionsbars wiederholt und plötzlich die Richtung, so dass eine Anhäufung von Wechselstäben auf dem Monatschart zu beobachten ist.
Mit dem Monatsschlusskurs vom Freitag schaffte es der Euro Future erstmalig seit Juni außerhalb des visualisierten Messstabes auf Basis des Monatscharts zu schließen. Diese Tatsache im Zusammenhang mit dem neu erreichten Mehrjahreshoch verbessern die langfristige Ausgangslage und geben die ersten Hinweise darauf, dass sich der übergeordnete Aufwärtstrend wieder durchsetzen wird.
Mittelfristige Seitwärtsbewegung knapp überschritten
Aus der Perspektive des mittelfristigen Wochencharts wurde der übergeordnete Aufwärtstrend durch die o.a. mittelfristige Seitwärtsbewegung abgelöst.
Derartige Konsolidierungen weisen in der Regel einen trendbestätigenden Charakter auf, welche zwar die Chance auf eine Trendumkehr andeuteten, danach aber in der Mehrzahl der Fälle mit einem neuen Kaufsignal nach oben aufgelöst werden. In einem ersten Versuch in der abgelaufenen Börsenwoche scheiterten die Bullen vorerst noch diese Konsolidierungshochs klar aus dem Markt zu nehmen.
MACD kurz vor technischem Kaufsignal?
Aktuell befindet sich der MACD punktgenau auf seiner Signallinie. Bei einem Schlusskurs in der kommenden Woche innerhalb der Spanne der abgelaufenen Börsenwoche dürfte diese Signallinie von unten nach oben durchstoßen werden und damit würde ein rein technisches Kaufsignal generiert werden. Sollte dieses Signal in Kombination mit dem realen Kursgeschehen, wie z.B. ein Überschreiten eines wichtigen Widerstandsbereiches, erhöht sich die analytische Bedeutung stark.
Saisonal ab März positive Aussichten
Aufgrund historischer Erfahrungswerte lassen sich für Rohstoffe, Währungen, Aktien und Indizes statistische Durchschnittswerte berechnen.
Mit Beginn des neuen Jahres ist der positive saisonale Zeitraum der letzten 1,5 Monate beendet.
Typische Durchschnittsverläufe der vergangenen 20 Jahre zeigen für den Euro Future von Anfang Januar bis Ende Februar eine leicht negative Tendenz, ehe die Bullen Anfang März wieder das Zepter übernehmen.
Fazit:
Aus der Perspektive des langfristigen Quartalscharts bleibt der Euro Future trotz der Seitwärtsbewegung der letzten Wochen in einem etablierten Aufwärtstrend. Im April 2025 ist die europäische Gemeinschaftswährung aus einer zweijährigen Seitwärtsbewegung nach oben ausgebrochen. Derartige Trends pflegen sich auch nach einer entsprechenden Korrektur oder Konsolidierung in der Regel weiter fortzusetzen bis sehr gute Argumente gegen sie vorliegen, was aktuell im Chart noch nicht abzulesen ist. Somit bleiben die langfristigen Erfolgschancen weiter auf der Kaufseite.
Mit dem Monatsschlusskurs knapp über dem auf dem Monatschart eingezeichneten Messstab erhöhen sich die Chancen, dass sich der übergeordnete Aufwärtstrend in nächster Zeit wieder durchsetzen wird.
Für dieses positive Szenario ist aus Sicht der Bullen die Verteidigung der Marke von 1,14 elementar. Bei Kursen unter 1,10 neutralisiert sich die langfristig bullische Ausgangsposition wieder.
Aus der Perspektive des mittelfristigen Wochencharts ist der übergeordnete Aufwärtstrend in eine richtungslose, trendbestätigende Seitwärtsbewegung übergegangen. Der Bereich erhöhter Abgabebereitschaft resultierend aus entsprechenden Marktwendepunkten dieser Konsolidierung um 1,18 bis 1,1980 wurde in einem ersten Versuch in der abgelaufenen Börsenwoche knapp überschritten, jedoch auf Wochenschlusskursbasis noch nicht bestätigt.
Kurse über dem neuen Mehrjahreshoch bei 1,2018 würden den primären Aufwärtstrend wieder durchsetzen. Der nächsthöhere stärkere Widerstandsbereich wäre bei diesem positiven Szenario um 1,2250, 1,2365 und 1,2580 zu beziffern.
Bei Kursen unter 1,14 ist ein weiteres Absinken in Richtung der alten Widerstände und jetzigen Unterstützungen der vergangenen langfristigen Seitwärtsbewegung um 1,13 bis 1,11 anzunehmen.
Aktuell verdichten sich die Hinweise, dass sich in den kommenden Wochen der übergeordnete Aufwärtstrend wieder durchsetzen wird.