SMB Capital in 30 Sekunden erklärt
- SMB Capital ist eine Prop-Trading-Firma aus New York, gegründet 2005. Trader handeln mit firmeneigenem Kapital – kein Eigenkapital, keine Challenges, keine Gebührenmodelle.
- Gehandelt werden vor allem US-Aktien, aber auch Optionen und Futures – oft intraday, mit konkreten Setups, News-basierten Ideen und technischen Einstiegen.
- Der Einstieg erfolgt über nachweisbare Handelserfahrung, ein Praktikum (nur USA) oder über das kostenpflichtige Ausbildungsprogramm SMB Training. Für internationale Trader ist vor allem das Remote-Programm relevant.
- Trader arbeiten mit professioneller Infrastruktur, werden durch Coaches begleitet und entwickeln ihre Handelsweise über klare Routinen, Feedback und Auswertung weiter.
- Bekannt ist SMB durch die Bücher One Good Trade und The PlayBook, sowie firmeigenen Blog und YouTube-Kanal. In Deutschland gibt es kaum vergleichbare Anbieter.
SMB Capital – Was steckt wirklich hinter der Prop-Firma von der Wall Street?
In den letzten Jahren bist du als Trader vermutlich häufiger auf den Begriff „Prop Trading“ gestoßen. Vielleicht hast du sogar selbst schon mal ein Konto bei FTMO oder einer der vielen anderen Online-Prop-Firmen eröffnet. Gerade auf Social Media werden diese Anbieter oft aggressiv beworben und locken mit schnellen Gewinnen und günstigen Gebühren. Aber sind das wirklich ernstzunehmende Tradingfirmen?
Tatsächlich verdienen viele dieser Online-Prop-Firmen ihr Geld eher durch Gebühren für sogenannte Trading-Challenges, statt durch erfolgreiche Trader. Auf der anderen Seite stehen echte, professionelle Prop-Firmen wie SMB Capital aus New York City, die seit fast zwei Jahrzehnten direkt an der Wall Street aktiv sind.
In diesem Artikel schauen wir uns genauer an, was SMB Capital eigentlich ist, warum man es kaum mit typischen Online-Prop-Firmen vergleichen kann und wie du dich sogar selbst dort bewerben könntest.
Was genau ist SMB Capital?
SMB Capital wurde 2005 von den Tradern Mike Bellafiore und Steven Spencer gegründet. Die Firma sitzt mitten in Manhattan und gehört zu den bekanntesten Prop-Trading-Unternehmen an der Wall Street. SMB stellt ihren Tradern firmeneigenes Kapital zur Verfügung, mit dem diese aktiv Aktien, Optionen und Futures handeln. Gewinne teilen sich Trader und Firma, Verluste trägt SMB Capital selbst.
Das Besondere daran: Als Trader riskiert man kein eigenes Geld, sondern tradet professionell mit den Ressourcen der Firma.
Beim Proprietary Trading (kurz: Prop Trading) handeln Trader mit Kapital, das von einer Firma zur Verfügung gestellt wird. Gewinne werden zwischen Firma und Trader aufgeteilt, das Risiko liegt größtenteils beim Unternehmen. Prop Trading ermöglicht den Zugang zu größerem Kapital und somit höheren Profitmöglichkeiten.
Wie unterscheidet sich SMB Capital von den typischen Online-Prop-Firmen?
SMB Capital ist deutlich seriöser aufgebaut als die meisten Online-Prop-Firmen. Schon das Geschäftsmodell ist grundlegend anders: SMB verdient erst Geld, wenn die eigenen Trader echte Gewinne erzielen – nicht, wie viele Online-Firmen, hauptsächlich an Gebühren aus fehlgeschlagenen Trading-Challenges.
Da SMB nur ausgewählte Trader aufnimmt, bekommen Trader dort von Anfang an Zugriff auf hochwertige Ressourcen. Das bedeutet konkret: leistungsstarke Trading-Software, professionelle Hardware und direkte Unterstützung durch erfahrene Coaches.
Es wird hier direkt von erfahrenen Tradern gelernt, sich ausgetauscht über Strategien, und Trader bauen sich Schritt für Schritt ihr eigenes „Playbook“ auf.
Klar, auch bei SMB Capital beginnen Anfänger wahrscheinlich erst mal mit einem Demokonto. Doch sobald diese ihre Profitabilität bewiesen haben, erhalten sie schnell Zugang zu echtem Kapital und traden live am Markt.
Ganz anders sieht das bei den typischen Online-Prop-Firmen aus: Hier bleibst du oft dauerhaft auf virtuellen Demokonten hängen und kämpfst mit strengen Regeln wie engen Drawdown-Limits, Consistency-Rules oder Mindestanforderungen an Gewinntagen, bevor überhaupt eine Auszahlung möglich ist.
Der Unterschied ist also klar: Während viele Online-Prop-Firmen vor allem kurzfristig an ihren Tradern verdienen, steht bei SMB Capital der langfristige Erfolg im Mittelpunkt.
Die Köpfe hinter SMB – Mike Bellafiore und Steven Spencer
SMB Capital wurde 2005 von den US-Equity-Tradern Mike Bellafiore und Steven Spencer gegründet. Beide bringen langjährige Erfahrung aus dem professionellen Handel mit und haben sich darauf spezialisiert, ein strukturiertes Ausbildungsumfeld zu schaffen, in dem Trader systematisch aufgebaut und über längere Zeit hinweg professionell begleitet werden.
Mike Bellafiore ist vor allem durch seine Bücher One Good Trade und The PlayBook bekannt. Diese Werke beschreiben Denkweisen, Entscheidungsprozesse und die methodische Herangehensweise professioneller Trader. Sie richten sich an Leser, die von erfahrenen Tradern lernen und tiefer in das strukturierte Arbeiten innerhalb einer Prop-Firma eintauchen möchten – mit vielen Einblicken in den realen Trading-Alltag.
Ein weiterer Bestandteil von SMB ist das kostenpflichtige Ausbildungsprogramm SMB Training. Angeboten werden verschiedene Kurse, etwa zu Daytrading, Optionshandel oder Handelspsychologie. Diese Programme richten sich in erster Linie an Trader, die nicht direkt bei SMB angestellt sind, aber nach einem professionellen Ausbildungsansatz suchen. In der Trading-Community werden diese Angebote unterschiedlich bewertet: Während einige Teilnehmer die Struktur und Inhalte schätzen, kritisieren andere die teils sehr hohen Preise und merken an, dass viele Inhalte auch anderswo – oft günstiger oder kostenlos – verfügbar sind.
Neben den Kursen bietet SMB auch eine Vielzahl an kostenlosen Ressourcen. Im firmeneigenen Blog veröffentlichen Bellafiore, Spencer und andere Trader regelmäßig Beiträge zu Marktentwicklung, Setups und Ausbildungsthemen. Der YouTube-Kanal ergänzt das Angebot mit Videoreihen, Marktanalysen und Einblicken in die Arbeit der internen Trader.
Trading bei SMB Capital – So sieht der Alltag der Trader aus
Der Tagesablauf bei SMB Capital ist klar strukturiert und darauf ausgelegt, die bestmöglichen Handelsentscheidungen zu treffen. Der Tag startet früh: Handelsplattformen und Charting-Software werden hochgefahren, anschließend durchforsten die Trader mit firmeneigenen Tools wie dem SMB Scanner gezielt die Märkte – auf der Suche nach sogenannten „Stocks In Play“, also Aktien mit erhöhtem Handelsvolumen oder marktrelevanten Nachrichten.
Danach folgt die Analyse aktueller News und die Erstellung konkreter Handelsideen. Diese Ideen werden im morgendlichen Meeting gemeinsam besprochen, angepasst und priorisiert – damit jeder weiß, worauf es an diesem Tag ankommt.
Im weiteren Verlauf setzen die Trader dann ihre vorbereiteten Setups um. Dabei nutzen sie unter anderem „Reading the Tape“ – also die Analyse des Orderbuchs und der Times & Sales-Daten – um kurzfristige Bewegungen frühzeitig zu erkennen. Ergänzt wird das durch klassische technische Analyse: Chartmuster, Unterstützungszonen, Widerstände und Indikatoren spielen auch hier eine wichtige Rolle beim Trading.
Jobs und Karriere bei SMB – Was bietet die Firma wirklich an?
Wer bei SMB Capital traden möchte, hat im Wesentlichen drei Einstiegsmöglichkeiten – wobei für deutschsprachige Trader primär die Remote-Optionen relevant sind, da sich die physischen Standorte des Unternehmens ausschließlich in den USA befinden.
1. Direkteinstieg für erfahrene Trader
Erfahrene Händler mit einem stabilen Track Record – konkret: mindestens zwei Jahre durchgehende Profitabilität und ein Gesamtergebnis von mindestens 250.000 US-Dollar – können sich direkt auf eine Trading-Position bei SMB bewerben. In diesem Fall ist keine zusätzliche Ausbildung erforderlich, allerdings wird diese Variante nur wenigen Bewerbern offenstehen.
2. Teilnahme an SMB Training Programmen
Eine weitere Möglichkeit ist der Einstieg über die kostenpflichtigen Ausbildungsprogramme „Trading DNA“ oder „The Winning Trader“. Wer dort durch konsequente Teilnahme, Game Plans, Reviews und eine erkennbare Entwicklung auffällt, kann sich für eine Position bei SMB qualifizieren. Diese Programme sind umfangreich, aber auch kostenintensiv – die Preise liegen im Bereich von mehreren Tausend US-Dollar. In der Community werden sie unterschiedlich bewertet: Die Inhalte gelten als strukturiert, aber nicht einzigartig.
SMB bietet Praktika für US-College-Studenten an. Für internationale Bewerber ohne US-Studium ist dieser Weg in der Regel nicht zugänglich.
Obwohl SMB vereinzelt Remote-Positionen anbietet, werden die meisten Trader direkt in den USA angestellt. Wer sich dennoch bewerben möchte, muss kein abgeschlossenes Studium vorweisen – ein formaler Bildungsweg ist kein Muss.
Entscheidend ist, dass Bewerber etwas mitbringen, das auf Leistungsfähigkeit, Belastbarkeit und Fokus schließen lässt. Das kann ein nachweisbarer Trading-Erfolg sein, aber auch Erfahrungen aus anderen leistungsorientierten Bereichen wie Leistungssport, Schach, Poker oder Unternehmertum. Wer zeigt, dass er diszipliniert arbeiten und unter Druck Entscheidungen treffen kann, hat grundsätzlich eine Chance.
Gibt es Prop-Trading-Firmen wie SMB Capital auch in Deutschland?
In Deutschland sieht die Prop-Trading-Szene deutlich anders aus als in den USA. Strenge Regulierungen durch die BaFin machen es hierzulande schwieriger, ein klassisches Prop-Trading-Modell wie bei SMB Capital aufzubauen. Entsprechend wenige Firmen sind in diesem Bereich aktiv.
Ein Beispiel ist Kerdos aus Düsseldorf – eine Investment-AG, die sich auf den Eigenhandel konzentriert und auch neue Trader ausbildet. Ähnlich aufgestellt ist Panthera Investment aus Frankfurt. Beide Firmen handeln mit eigenem Kapital an europäischen Börsen, vor allem auf Xetra, Eurex oder Euronext.
Im Vergleich zu SMB Capital ist das Angebot in Deutschland aber deutlich kleiner und oft weniger auf Ausbildung fokussiert. Wer ein strukturiertes Ausbildungsprogramm sucht, wie es SMB bietet, wird hierzulande nur schwer fündig. Für viele deutschsprachige Trader bleibt daher vor allem der Blick ins Ausland – etwa zu US-Firmen mit Remote-Modellen.
Persönliches Fazit – Was lässt sich konkret von SMB Capital mitnehmen?
Auch wenn vermutlich nie ein Leser direkt bei SMB Capital traden wird, lohnt sich ein Blick auf die Firma – vor allem für alle, die Trading ernst nehmen.
Die Bücher von Mike Bellafiore (One Good Trade und The PlayBook) geben einen realistischen Einblick in das Denken und Arbeiten professioneller Prop-Trader. Kein „schnell reich“-Narrativ, sondern klare Strukturen, Fehleranalysen, saubere Prozesse. Genau das, was vielen Retail-Tradern fehlt.
Was bei SMB vermittelt wird: Profitables Trading ist harte Arbeit. Es geht um Disziplin, Vorbereitung, Nacharbeit – und darum, immer wieder an sich selbst zu arbeiten. Wer hier langfristig bestehen will, muss bereit sein, Zeit und Energie zu investieren. Erfolgreiche Trader bei SMB sind nicht über Nacht entstanden – sie haben sich ihre Ergebnisse erarbeitet.
Auch der YouTube-Kanal von SMB bietet hochwertigen Content – von Marktanalysen über Trade-Reviews bis zu Lernvideos.
Ein besonderer Geheimtipp: Der teils humorvolle Comicblog eines ehemaligen SMB-Traders, der offen und ehrlich über seinen Werdegang berichtet – lesenswert und sehr unterhaltsam:
Für alle, die Trading professionell angehen wollen, lohnt sich auch ein Blick auf unsere Trading-Ausbildung bei Kagels Trading.
FAQ zu SMB Capital
Was macht SMB Capital genau?
SMB ist eine Prop-Trading-Firma aus New York, die Eigenkapital an qualifizierte Trader vergibt. Im Mittelpunkt stehen kurzfristiger Aktienhandel, strukturierte Ausbildung und langfristige Traderentwicklung.
Wie viel verdienen Trader bei SMB Capital?
Es wird häufig erwähnt, dass SMB sogenannte „6- und 7-figure Trader“ angestellt hat – also Händler, die sechs- oder siebenstellige Gewinne im Jahr erzielen. Solche Ergebnisse sind aber eher die Ausnahme als die Regel und das Ergebnis jahrelanger Entwicklung. Trader verdienen am Gewinn – wer profitabel handelt, kann gut verdienen. Wer es nicht ist, verdient entsprechend nichts.
Ist SMB Capital seriös?
Ja. SMB Capital gehört zu den etablierten Prop-Firmen in den USA und ist seit fast 20 Jahren am Markt. Die Gründer sind in der Trading-Szene bekannt, u. a. durch Bücher, Vorträge und Medienauftritte.
Wie kann man bei SMB Capital anfangen?
Es gibt mehrere Wege: über ein Praktikum (nur für US-Studenten), mit nachweisbarer Handelserfahrung oder über das Ausbildungsprogramm von SMB Training (kostenpflichtig). Für deutsche Trader ist insbesondere das Remote-Programm relevant.
