Schnellkurs in Trading-Psychologie (2020)

Die Kurse stürzen ab. Der Markt ist volatil und unsicher. Viele Trader sind nun damit beschäftigt, wie sie den Markt unter derart außergewöhnlichen Bedingungen optimal nutzen können. Ich empfehle jedoch, diese Gelegenheit zu ergreifen, um die Trading-Psychologie genau unter die Lupe zu nehmen.

Kursschwankungen führen zu heftigen Emotionen in den Märkten. Es gibt keinen besseren Zeitpunkt, um sich die zentrale Rolle der Psychologie an den Finanzmärkten zu vergegenwärtigen.

Achten Sie darauf, nicht der Masse zu folgen oder blind auf die Volatilität zu reagieren. Nehmen Sie sich stattdessen Zeit, um über die Psychologie des Marktes und Ihre persönliche Einstellung zum Trading nachzudenken.

Trading Psychologie

Ich bin zwar kein Fachmann, was die Trading-Psychologie anbelangt, aber ich habe von vielen Gesprächen über die Geisteshaltung profitiert, welche die Handelsergebnisse bestimmt.

Deshalb werde ich für diesen Schnellkurs nicht das Rad neu erfinden.

Stattdessen werde ich Ihnen behilflich sein, die riesigen Informationsquellen, die von Experten geschaffen wurden, aus der Perspektive eines privaten Traders zu durchforsten. (Außer meiner Erörterung gibt es natürlich auch andere Hinweise auf die besagten Quellen.)

Also los geht’s.

Die Psychologie des Traders versus die Psychologie des Marktes

In diesem Schnellkurs werden wir uns mit zwei Aspekten der für Trader relevanten Psychologie beschäftigen:

  1. Psychologie des Traders
  1. Psychologie des Marktes

Der erste Punkt bezieht sich auf die Trading-Psychologie. Dieser Aspekt bezieht sich auf die persönliche Verpflichtung, sich selbst zu kennen und zu verbessern. Dabei geht es um:

  • den Umgang mit den eigenen Emotionen
  • diszipliniert zu sein
  • das Erkennen der eigenen Vorurteile und Ausrichtung
  • den Entwurf eines Tradingplans, der die psychologische Belastbarkeit stärkt.

Diese Faktoren werden Ihnen helfen, ein besserer Trader zu werden und die Grundlage für das Verständnis der Marktpsychologie zu schaffen. Darauf werden wir die meiste Zeit verwenden.

Der zweite Aspekt bezieht sich auf die Marktpsychologie, die wir im letzten Abschnitt untersuchen werden. Dieser Bereich wird Ihnen bei der Analyse des Marktes behilflich sein.

Hierbei handelt es sich um den Fachbereich der Behavioral Finance, die sich mit der Psychologie der Trader und Anleger beschäftigt. Betrachten Sie die Marktpsychologie als Erweiterung der Psychologie eines Traders. Wenn Sie die typischen Gefahren eines einzelnen Marktteilnehmers kennen, werden Sie die Psychologie des Marktes besser verstehen.

Übersicht

In diesem Schnellkurs werden wir uns mit den folgenden Themen beschäftigen:

Abschnitt 1: Die Notwendigkeit einer Trading-Psychologie

Geht es beim Trading nicht um Einstiegsstrategien? Sicher, aber Risikomanagement ist ebenfalls sehr wichtig.

Aber Psychologie?

Erfahrene Trader werden den Zusammenhang zwischen Psychologie und dem Handelsergebnis nicht in Frage stellen. Aber Anfänger werden vielleicht nicht glauben, dass die eingehende Beschäftigung mit der Psychologie unbedingt lohnenswert ist.

Es folgen einige Hinweise, um Sie umzustimmen.

  1. Lesen Sie diese kurze Einführung von Investopedia, um die Bedeutung der Handelspsychologie kennen zu lernen.
  1. Arbeiten Sie diesen Kurs der CME-Gruppe durch, um ein fundiertes Verständnis der Trading-Psychologie zu erlangen.
  1. Wenn Sie die obigen Anregungen vertiefen wollen, sollten Sie auch diesen Artikel durcharbeiten. Er bietet Ihnen einen umfassenden Einblick in die Grundlagen der Handelspsychologie.

Abschnitt 2: Disziplin – Wie Sie Ihre Emotionen während des Trading beherrschen können

Ohne die Disziplin, sich an Ihren Tradingplan zu halten, ist alles zum Scheitern verurteilt.

Aber bevor Sie weitergehen: Sind Sie sich sicher, dass Sie ein psychologisches bzw. Disziplin-Problem haben?

  • Um gewinnbringend zu handeln, benötigen Sie zuerst einen Handelsvorteil. Aber das reicht nicht aus.
  • Sie müssen auch Ihre Emotionen ausreichend beherrschen, um Ihren Handelsplan ausführen zu können.

Aber verbinden Sie den Mangel an Disziplin (Kontrolle über die Emotionen) nicht mit dem Fehlen eines Handelsvorteils.

  • Dieser Artikel aus dem Blog von Optimus Futures nimmt einen zwar ungewöhnlichen, aber doch ehrlichen Standpunkt in Bezug auf die Trading-Disziplin ein. Er preist die Psychologie nicht als Allheilmittel an, sondern macht auf den Mangel an Kontrolle als Symptom für mangelndes Marktverständnis aufmerksam.
  • In ähnlicher Weise weist Dr. Brett Steenbarger auch auf eine verborgene Ursache für Probleme der Handelspsychologie hin.

…sie schränken den Lernprozess ein und werden nie wirklich einen neuen Vorteil an den Märkten, an denen sie handeln, verinnerlichen.

– Dr. Brett Steenbarger

Der entscheidende Punkt dabei ist, dass Sie zuerst Ihren Handelsvorteil fest im Blick haben müssen. Das ist nämlich die unabdingbare Voraussetzung. Keine psychologische Empfehlung kann Ihnen helfen, wenn Sie sich Ihres Handelsvorteils nicht sicher sind.

Aber wie kann man das nötige Vertrauen aufbauen?

Vertrauen in Ihre technischen Fähigkeiten entwickeln

  • Die beste Möglichkeit, um Vertrauen in Ihren Handelsplan zu gewinnen, besteht darin, ihn umzusetzen.
  • Aber ohne begründetes Vertrauen sollten Sie nicht mit dem Handel beginnen.

Wie entkommen wir diesem Dilemma?

Papertrading lautet die Antwort.

Einige Trader begegnen dem Papertrading mit Geringschätzung, weil sie denken, dass es sich dabei um eine schlechte Kopie gegenüber der realen Erfahrung in Echtzeit handelt. Ja, tatsächlich gibt es durchaus Unterschiede zwischen dem Papertrading und dem Trading in Echtzeit.

  • Diese Diskrepanz können Sie jedoch verringern, indem Sie sich an die in diesem Artikel genannten Regeln halten.
  • Nachdem Sie sich mit den Grundregeln des realitätsnahen Papertrading vertraut gemacht haben, wählen Sie hier eine Simulationsplattform aus und beginnen Sie, Ihre technischen Tradingfähigkeiten zu optimieren.
  • Wenn Sie nach wiederholten Versuchen keine Konstanz beim Papertrading erreichen konnten, könnte Ihre Persönlichkeit mit Ihrem Handelsplan unvereinbar sein. Arbeiten Sie diese kurze Übung durch, um mehr über Ihre Handelspersönlichkeit zu erfahren. Überlegen Sie dann, ob andere Handelsansätze besser für Sie geeignet sein könnten.

Sobald Sie sich sicher sind, dass Sie über eine Gewinnstrategie verfügen und Sie nur noch durch psychologische Probleme blockiert werden, fahren Sie folgendermaßen fort:

Kontrollieren Sie Ihr Risiko

Wenn Sie das Risiko wirklich akzeptieren, werden Sie mit jedem Ergebnis Ihren Frieden finden.

Mark Douglas

Übermäßige Hebelwirkung zu nutzen und zu viel zu riskieren, ist der sicherste Weg, um Ihre Emotionen auf den Plan zu rufen.

Es gibt keinen Grund dafür, das Risiko zu vernachlässigen. Indem Sie Ihr Risiko begrenzen, schützen Sie sowohl Ihr finanzielles als auch Ihr emotionales Potential.

  • Dieser Artikel beschäftigt sich sowohl mit finanziellen als auch mit den psychologischen Risiken. Beide sind eng miteinander verbunden.


Üben Sie sich in Geduld

Ein geduldiger Trader ist ein disziplinierter Trader.

Wenn Sie Ihre Einstellung und Denkweise zum Trading verbessern wollen, besteht der entscheidende erste Schritt darin, dass Sie lernen, geduldig zu sein.

  • Lesen Sie diesen Artikel durch, um zu verstehen, dass sich die Geduld auf die Handelsdisziplin auswirkt.
  • Diese Anleitung führt Sie durch die Schritte, die Sie unternehmen sollten, um ein geduldigerer Trader zu werden.

Abschnitt 3: Der Umgang mit extremen Auswirkungen

Bei extremen Ereignissen ist Ihre Handelspsychologie von entscheidender Bedeutung.

Im Folgenden werden wir uns die beiden extremen Bedingungen für Trader anschauen: nämlich Verlieren und Gewinnen.

Verlustphase

Jeder Trader erlebt irgendwann eine Serie von Verlusten. Manche Trader geraten in eine Abwärtsspirale, während sich andere aufgrund einer neuen Einstellung wieder erholen.

Wenn Sie auf solche Phasen vorbereitet sind, erhöht sich Ihre Chance, zur zweiten Gruppe zu gehören.

  • Schauen Sie sich die zweite Abbildung in diesem kurzen Artikel von Seeking Alpha an, in dem es darum geht, dem Teufelskreis einer Verlustphase zu entkommen. Diese Abbildung zeigt, wie Ihre Gedanken, Emotionen und Handlungen miteinander zusammenhängen.
  • In diesem kurzen und anschaulichen Video spricht Mike Bellafiore (Mitbegründer von SMB Capital) über die Überwindung eines schmerzhaften Verlusttrades, indem er die 1-Stunden-Regel anwendet. Dabei handelt es sich um eine einfache, aber wirkungsvolle Regel.

Gewinnphase

Gewinnphasen sind einfacher zu handhaben. Allerdings kommt es häufig vor, dass es Trader versäumen, Ihren Kopf auf den Erfolg vorzubereiten.

Daher können sich Gewinnphasen als gefährlicher erweisen als aufeinanderfolgende Verluste.

  • Im Lotto zu gewinnen, ist nicht gerade dasselbe wie gewinnbringend zu traden. (Vorausgesetzt, Sie haben einen guten Tradingplan.) Aber diese Geschichten von Lottogewinnern, die bankrott endeten, weisen deutlich auf die Notwendigkeit hin, den Erfolg zu planen, und zwar sowohl in finanzieller als auch in emotionaler Hinsicht.)
  • Wenn Sie sich darüber im Klaren sind, dass Ihnen der Erfolg zu Kopf steigen kann, haben Sie bereits die Nase vorn. Dieser Artikel zum Thema bietet Ihnen einige weitere Hinweise darauf, was Sie unternehmen sollten, nachdem Sie erfolgreich geworden sind.

Abschnitt 4: Häufige Stolpersteine

Es folgen einige grundlegende psychologische Stolpersteine, denen Sie begegnen werden.

Je früher Sie diese Hindernisse erkennen können, desto rascher werden Sie diese überwinden. Gehen Sie also die folgende Liste durch und machen Sie sich mit diesen Hürden vertraut.

Tradingpsychologie Stolpersteine

Mangelnde Anpassung der Betrachtungsweisen

Viele erfolgreiche Experten aus anderen Bereichen empfinden Trading als eine Herausforderung. Das liegt daran, dass erfolgreiches Handeln erhebliche Anpassungen in Ihrer Einstellung und Denkweise erfordert.

Trading ist eine Herausforderungen, die sich vor allem dadurch unterscheidet, dass man sein Ego beiseite lassen muss und in Wahrscheinlichkeiten denkt. Das sind keinesfalls geringe Leistungen, zumal Ihr hart verdientes Geld dabei auf dem Spiel steht.

  • Sehen Sie sich dieses Interview mit Mark Douglas zu „Mind over Market“ an. Er hat großartige Arbeit bei der Erforschung der wahrscheinlichkeitsbezogenen Natur von Märkten geleistet.
  • Rücken Sie ab von Ihrem Bestreben, Ihr Selbstbild bewahren zu wollen. Lesen Sie diesen Artikel der Tradingpsychologin Rande Howell.

Auf der Jagd nach dem Heiligen Gral

Perfektion ist der Feind des Guten.

Voltaire

Jeder Trader geht irgendwann auf diese Jagd. Manche hören nie damit auf.

  • Man muss bereit sein, das Gute mit dem Schlechten zu ertragen. Dieser kurze Artikel von Charlie Bilello erklärt dies mit einer Strategie des Einfachen Gleitenden Durchschnitts.
  • Wie wäre es, wenn man die Begriffsbestimmung des Heiligen Gral verändert? In FXSTREET betont Simon Cotterill, dass Beständigkeit und Konsequenz der wahre Heilige Gral des Trading ist.

Das Unvermögen, kognitive Verzerrungen zu erkennen

Wir sind voreingenommen. Allerdings merken wir dies meistens nicht einmal.

Die Herausforderung kleiner Konten

Mit kleinen Konten kann man kein großes Geld verdienen. Diese Tatsache wird von zu vielen privaten Tradern ignoriert, und so ruinieren sie letztlich ihre Konten.

In diesem Artikel finden Sie einige Tipps zum Umgang mit kleinen Konten.

Abschnitt 5: Konkrete Schritte zur Stärkung Ihres Geistes

In den vorherigen Abschnitten lag unser Schwerpunkt auf dem Verständnis der richtigen Trading-Einstellung.

In diesem Abschnitt lernen Sie konkrete Schritte kennen, die Sie unternehmen können, um Ihre Tradingpsychologie zu optimieren.

Dokumentieren Sie Ihre Trades

Ein deutlicher Nachteil für Trader, die sich entwickeln wollen, besteht in der Rationalisierung.

Rationalisierung ist ein erheblicher Nachteil für Trader, die sich weiterentwickeln wollen.

Und deren heimtückische Natur macht sie umso gefährlicher. Dieser Artikel von thebalance.com geht näher auf dieses Thema ein.

  • Für einen privaten Trader kann das Aufzeichnen von Tradingprotokollen eine Herausforderung sein. In dieser Anleitung finden Sie eine Übersicht über die besten Methoden.

Meditation

Der erste Schritt zur Verbesserung Ihrer Handelspsychologie besteht darin, sich der möglichen Gründe dafür bewusst zu werden, was in Ihren Gedanken schief laufen könnte.

  • Um damit zu beginnen, probieren Sie Headspace, eine App für eine geführte Meditation. (Sie müssen sich nicht für das kostenpflichtige Abonnement anmelden. Selbst die kostenlose Basis-Version bietet viele Übungen für Anfänger.)


Schlechte Gewohnheiten überwinden und die Konsequenz verbessern

Sich seiner Emotionen und Vorurteile bewusst zu werden, ist der erste Schritt zur Verbesserung Ihrer Handelsfähigkeit.

Das bedeutet, dass Sie jetzt Ihre schlechten Gewohnheiten erkennen können.

Das nächste Hindernis ist Ihre Frustration über Ihre Unfähigkeit, schlechte Gewohnheiten abzulegen.

  • In diesem Artikel geht Dr. Brett Steenbarger auf schlechte Handelsgewohnheiten ein, indem er folgende Betrachtungen anstellt:

Der Kerngedanke ist, dass Problemmuster oft Mittel zur Befriedigung von Bedürfnissen darstellen, die leider ihre entsprechenden Konsequenzen haben.

  • Um an Ihrer langfristigen Konsequenz zu arbeiten, beschäftigen Sie sich mit dieser Liste.

Abschnitt 6: Empfohlene Hilfsmittel der Tradingpsychologie

Um tief in die Denkweise des Trading einzutauchen, sollten Sie sich einige Bücher über Handelspsychologie zu Gemüte führen.

Es gibt zwei Arten von Bücher, die diesbezüglich relevant sind:

  • Bücher, die sich speziell mit Aspekten der Psychologie des Trading befassen (als praktischer Ratgeber)
  • Bücher, die sich auf die wichtigsten Trader konzentrieren (um aus ihren Erfahrungen zu lernen)

Die Psychologie des Trading

Klicken Sie hier für eine umfassende Auswahl von Büchern über die Handelspsychologie.

Aber wenn Sie einige punktuelle Empfehlungen bevorzugen, sollten Sie die folgenden Bücher lesen:

Interviews mit Tradern

Falls Ihnen die obigenBücher zu trocken erscheinen für Ihr Weiterkommen, könnten Ihnen die folgenden Bücher besser gefallen.

Diese Bücher enthalten interessante Interviews mit oder Biographien von privaten Tradern und institutionellen Händlern mit jeweils unterschiedlichen Handelsstilen.

Diese Bücher erläutern dieselben Kerngedanken aus unterschiedlichen Blickwinkeln. Sobald Sie die Lektionen verinnerlicht haben, werden Sie feststellen, dass es sich um Wiederholungen handelt.

Aber jedem Menschen entspricht ein anderer Kommunikationsstil. Daher ist es von unschätzbarem Wert, die Perspektive zu finden, die einem liegt (was den sogenannten Aha-Effekt auslöst).

Außer Büchern

  • Keine Zeit für Bücher? Dieses Video beschreibt 20 typische Verhaltensmuster von erfolgreichen Händlern.
  • Und bevor Sie weiterlesen, sollten Sie unbedingt den Blog von Dr. Brett Steenbarger zu Ihrem RSS-Feed hinzufügen. Er liefert Ihnen einen unschätzbaren Fundus an Ideen von einem renommierten Handelspsychologen. RSS = Really Simple Syndication = wirklich einfache Verbreitung. Der RSS-Feed ist eine Technologie, die es ermöglicht, eine bestimmte Website zu abonnieren.

Abschnitt 7: Marktpsychologie

Im letzten Abschnitt werden wir uns mit der kollektiven Psychologie des Marktes beschäftigen.

Nachdem Sie sich mit Ihren eigenen Emotionen und Vorurteilen auseinandergesetzt haben, erkennen Sie, dass Sie kein objektiver und emotionsloser Marktteilnehmer sind. Und natürlich sind Sie damit nicht alleine.

  • Der Markt setzt sich aus verschiedenen Anlegern und Tradern zusammen, von denen jeder seine eigenen Vorurteile aufweist. Diese Tatsache steht im Widerspruch zur sogenannten Effizienzmarkthypothese, die davon ausgeht, dass die Fundamentaldaten die Kurse/Preise bestimmen, während die Behavioral Finance postuliert, dass dafür hauptsächlich die Psychologie der Marktteilnehmer verantwortlich ist. Mehr darüber erfahren Sie in OpenLearn.
  • Der Versuch, den Markt mit seinen irrationalen Teilnehmern zu versöhnen, brachte den Bereich der Behavioral Finance hervor. Diese akademische Abhandlung ermöglicht einen Einblick in dieses spannende Wissenschaftsgebiet.
Zyklus der Emotionen von Gavin on Flickr - Tradingpsychologie
Zyklus der Emotionen von Gavin on Flickr

Über eine Einführung in die Marktpsychologie hinauszugehen, würde den Rahmen dieses Schnellkurses sprengen. Aber es ist einfach, vertiefende Informationen zu finden, wenn Sie daran interessiert sind.

Ich empfehle Ihnen folgende Bücher:

Wenn Sie sich für dieses Wissensgebiet interessieren, sollten Sie diesen Kurs über Behavioral Finance in Betracht ziehen, der von der Duke University in Coursera angeboten wird.

Über diesen Schnellkurs hinaus

Ein ganzheitlicher Ansatz zur Beherrschung der Handelspychologie erfordert folgendes:

  1. Dass man sich seiner Emotionen und Vorurteile bewusst ist
  1. Handelserfahrung
  1. Dass man seine Gefühle und Handlungen beim Eingehen finanzieller Risiken beobachtet und reflektiert.

Dieser Schnellkurs soll Ihnen bei Punkt 1.) helfen.

Da Sie nun diesen Kurs abgeschlossen haben, sind Sie dafür bereit, praktische Erfahrungen zu sammeln.

  • Denken Sie beim Traden an die Anregungen, die Sie hier erhalten haben.
  • Beschäftigen Sie sich erneut mit den oben genannten Informationen, wann auch immer Sie eine Wiederholung benötigen, oder um Ihren Blickwinkel zu erweitern.

Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlich: Trading Psychology Crash Course

Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud

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