Kupferpreis Prognose: die wichtigsten Trends und Kursziele
- Kurzfristige Prognose: Der Kupferpreis konsolidiert nach dem neuen Allzeithoch bei 5,8955 USD in einer Range zwischen 5,40-5,73 USD. Aktuell bei 5,66 USD notierend, fungiert das März-Hoch bei 5,37 USD als wichtige Unterstützung. Ein Ausbruch über 5,73 USD würde weitere Anstiege ermöglichen.
- Mittelfristige Prognose: Der Wochenchart zeigt einen erfolgreichen Ausbruch über alle relevanten Widerstandszonen. Solange der Kurs über 4,97 USD schließt, bleibt der Aufwärtstrend intakt. Kursziele liegen bei 6,00-6,50 USD. Ein Wochenschluss unter 4,97 USD würde das bullische Szenario invalidieren.
- Langfristige Prognose: Der Monatschart zeigt einen historischen Ausbruch auf neue Rekordniveaus. Solange der Kurs über 4,97 USD bleibt, sind Kursziele von 6,00-07,00 USD möglich.
Aktuelle Kupferprognose 2025 (kurzfristig)
Update der Kupferprognose und Chartanalyse am 22.07.25
Der Kupferpreis konsolidiert nach dem neuen Allzeithoch bei 5,8955 USD in einer Range zwischen 5,40 USD und 5,73 USD. Aktuell notiert der Kurs bei 5,66 USD und hält sich deutlich oberhalb des März-Hochs bei 5,3740 USD.
Die Konsolidierung oberhalb des ehemaligen Widerstandsniveaus ist ein bullisches Signal und bestätigt die Stärke des Aufwärtstrends. Der RSI liegt bei 66,99 im leicht überkauften Bereich, was jedoch weitere Anstiege zulässt.
Das März-Hoch bei 5,37 USD fungiert nun als wichtige Unterstützung, ebenso wie die steigenden gleitenden Durchschnitte. Die aktuelle Seitwärtsbewegung deutet auf eine Konsolidierung vor dem nächsten Aufwärtsimpuls hin.
Technische Einschätzung: Solange der Kurs über 5,37 USD (März-Hoch) bleibt, ist mit einem erneuten Test des Allzeithochs zu rechnen. Ein Ausbruch über 5,73 USD würde den Weg zu neuen Rekordständen freimachen.
Unterstützungen: 5,37 USD / 5,15 USD / 4,90 USD
Widerstände: 5,73 USD / 5,89 USD
Makro-Hintergrund: Aktuelle Einflüsse auf den Kupferpreis 2025
Der Kupferpreis steht derzeit unter dem Einfluss mehrerer makroökonomischer und geopolitischer Faktoren. Die schwächelnde Wirtschaft in China, insbesondere im Immobiliensektor, belastet die Nachfrage. Investoren sollten die PMI-Daten genau beobachten, da diese Hinweise auf die wirtschaftliche Erholung oder weitere Schwäche liefern können.
Die Stärke des US-Dollars setzt den Kupferpreis weiter unter Druck, da Kupfer für Käufer außerhalb der USA teurer wird. Die Zinspolitik der Fed ist ebenfalls relevant: Höhere Zinsen bedeuten höhere Kreditkosten, was die Nachfrage nach Kupfer dämpfen könnte. Trader sollten die kommenden Fed-Zinssitzungen im Blick behalten.
Zudem sorgt die Ankündigung von US-Präsident Trump, neue Zölle auf Importe aus China, Mexiko und Kanada zu erheben, für Unsicherheit. Diese Maßnahmen könnten die globale Nachfrage nach Kupfer belasten, da sie die Wirtschaftsaktivitäten in den betroffenen Ländern einschränken könnten. Gleichzeitig haben Produktionskürzungen in chinesischen Kupferhütten aufgrund von Rohstoffknappheit das Angebot verknappt, was zu Preisschwankungen führt.
Langfristig bleibt die Energiewende ein positiver Faktor für die Kupfernachfrage, da erneuerbare Energien und Elektrofahrzeuge erhebliche Mengen an Kupfer benötigen. Trotzdem bleibt die kurzfristige Unsicherheit über die Geschwindigkeit des globalen Umstiegs bestehen.
Mittelfristige Kupferprognose für 2026
Der Wochenchart zeigt eine beeindruckende Ausbruchsbewegung über alle relevanten Widerstandszonen. Der Kupferpreis hat das 2022-Hoch bei 5,0395 USD sowie das März-Hoch bei 5,3740 USD deutlich überwunden und notiert nun auf neuen Rekordniveaus bei 5,8955 USD.
Der Kurs befindet sich aktuell oberhalb beider gleitender Durchschnitte, die nun als wichtige Unterstützungszonen fungieren. Der RSI zeigt sich im überkauften Bereich und deutet eine mögliche Divergenz an – dies könnte ein Hinweis auf einen bevorstehenden Pullback sein.
Mittelfristige Prognose: Ein technischer Pullback ist wahrscheinlich. Um das bullische Szenario aufrechtzuerhalten, sollte der Kurs oberhalb des März-Hochs bei 5,3740 USD und oberhalb der gleitenden Durchschnitte bleiben. Ein Wochenschluss unterhalb von 4,97 USD würde das bullische Szenario invalidieren und eine tiefere Korrektur einleiten.
Bei erfolgreicher Verteidigung der Unterstützungszonen sind weitere Anstiege in Richtung 6,00-6,50 USD möglich.
Unterstützungen: 5,37 USD (März-Hoch) / 4,97 USD (kritische Zone)
Widerstände: 6,00 USD / 6,50 USD
Makro-Hintergrund für 2026 – Was treibt den Preis?
Kupfer wird mit Blick auf 2025 von mehreren wichtigen Faktoren beeinflusst, die Trader im Auge behalten sollten. China hat umfangreiche Konjunkturprogramme zur Stärkung der Wirtschaft angekündigt, die sich positiv auf die Nachfrage auswirken dürften. Insbesondere Infrastrukturprojekte und der Ausbau der Elektrofahrzeug-Infrastruktur spielen hier eine zentrale Rolle. Der Erfolg dieser Maßnahmen wird die Nachfrage in den kommenden Jahren prägen.
In den USA wird der Inflation Reduction Act erhebliche Investitionen in erneuerbare Energien und die Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge fördern. Wind- und Solarenergieprojekte sind wesentliche Treiber, die die Nachfrage in 2026 erhöhen könnten.
Die Zinspolitik der US-Notenbank (Fed) bleibt ebenfalls ein Haupttreiber. Höhere Zinsen könnten die Investitionstätigkeit und damit die Kupfernachfrage dämpfen. Händler sollten die anstehenden Fed-Entscheidungen genau beobachten.
Auf der Angebotsseite könnte die angekündigte Produktionskürzung des weltgrößten Produzenten Codelco das globale Angebot verknappen. Gleichzeitig wird das Quellaveco-Projekt in Peru, eines der größten neuen Minenprojekte, bis 2026 einen erheblichen Beitrag zur weltweiten Kupferproduktion leisten.
Ein weiterer wichtiger Indikator für die Nachfrage in China sind die Lagerbestände an der Shanghai Futures Exchange (SHFE). Niedrige Lagerbestände könnten ein Indiz dafür sein, dass die Nachfrage größer ist als das aktuelle Angebot, was sich wiederum positiv auf den Preis auswirken würde.
Da Kupfer in US-Dollar gehandelt wird, macht ein starker Dollar das Metall für Käufer außerhalb der USA teurer und könnte die Nachfrage belasten. Ein schwächerer Dollar hingegen würde die Nachfrage stützen.
Langfristige Kupferprognose bis 2030
Eine langfristige technische Analyse über mehrere Jahre hinweg ist mit Risiken verbunden und sollte daher mit Vorsicht genossen werden, da zahlreiche makroökonomische Entwicklungen den Preis massiv beeinflussen können. Dennoch ist es interessant, sich die Monatschart anzuschauen und, kombiniert mit einigen fundamentalen Daten, ein mögliches Szenario zu skizzieren.
Der Monatschart zeigt einen historischen Ausbruch auf neue Allzeithochs bei 5,8955 USD. Der Kupferpreis befindet sich in einem steilen Aufwärtskanal und hat dabei alle bedeutenden Widerstandszonen hinter sich gelassen.
Die gleitenden Durchschnitte verlaufen in perfekter bullischer Formation und unterstützen den Aufwärtstrend.
Der RSI zeigt mit 69,11 ein leicht überkauften Zustand an, befindet sich jedoch noch nicht in extremen Übertreibungsbereichen. Dies deutet darauf hin, dass der Markt noch Raum nach oben hat, auch wenn Konsolidierungsphasen wahrscheinlich werden.
Langfristige Prognose: Solange der Kurs oberhalb des März-Hochs bei 5,37 USD und der kritischen 5,00 USD-Zone bleibt, ist der langfristige Aufwärtstrend intakt. Die nächsten Kursziele liegen bei 6,00 USD, gefolgt von 7,00 USD.
Ein Monatsschluss unterhalb von 4,97 USD würde das langfristige bullische Szenario gefährden und eine tiefere Korrektur einleiten.
Makroanalyse 2025–2030: Entscheidende Treiber für den Kupferpreis
Der Kupferpreis wird in den nächsten Jahren stark von der Energiewende und den politischen Maßnahmen rund um die Elektromobilität beeinflusst werden. Die Regierungen in Europa, China und den USA investieren massiv in erneuerbare Energien. Das bedeutet nicht nur den Bau von Wind- und Solarparks, sondern auch den Ausbau der Stromnetze – alles Projekte, die stark auf Kupfer angewiesen sind.
China, der weltweit größte Kupferverbraucher, plant in den nächsten Jahren weitere gigantische Infrastrukturprojekte. Besonders interessant für Trader sind Chinas Stadtentwicklungsprojekte und Investitionen in intelligente Energienetze, die die Nachfrage stark ankurbeln könnten. Gleichzeitig sind Umweltauflagen zu erwarten, die die Produktionskosten für Produzenten in China und weltweit erhöhen und damit die Angebotsseite belasten könnten.
Relevant sind auch die Entwicklungen in den Förderländern selbst. Chile und Peru, zwei der größten Kupferproduzenten der Welt, kämpfen mit politischen Unruhen und regulatorischen Veränderungen. Der Fortschritt neuer Minenprojekte bleibt kritisch, da Verzögerungen zu Engpässen führen könnten.
7 Faktoren, die den Kupferpreis beeinflussen
Kupfer wird von vielen verschiedenen Faktoren beeinflusst, vor allem von der Weltwirtschaft. Eine starke Wirtschaft führt beispielsweise zu einer höheren Nachfrage, da es in vielen Industrien verwendet wird. Im Folgenden werden die wichtigsten Faktoren erläutert, die den Kupferpreis beeinflussen.
1. Industrielle Nachfrage und Weltwirtschaft
Die Nachfrage nach Kupfer ist eng mit dem Wachstum der Weltwirtschaft verbunden. Dabei spielt es eine zentrale Rolle in vielen Industriezweigen wie Bau, Elektronik und Maschinenbau. In Wachstumsphasen steigt die Nachfrage, da mehr gebaut und produziert wird. Umgekehrt sinkt die Nachfrage und damit der Preis, wenn die Wirtschaft stagniert oder schrumpft.
China ist derzeit der weltweit größte Kupferverbraucher und hat einen maßgeblichen Anteil an der globalen Nachfrage. Investitionen in Infrastrukturprojekte und Bauaktivitäten in China haben einen großen Einfluss auf den Markt. Änderungen in der chinesischen Wirtschaftspolitik oder bei den Bauausgaben können daher direkte Auswirkungen auf den globalen Preis haben.
2. Kupferproduktion und globales Angebot
Die Kupferproduktion konzentriert sich im Wesentlichen auf wenige Länder, darunter Chile, Peru, Kongo, China und die USA. Produktionsstörungen durch politische Instabilität, Arbeitskonflikte oder Naturkatastrophen können das Angebot verknappen und die Preise in die Höhe treiben. Ein Beispiel hierfür ist die Schließung der Cobre Panama Mine im Jahr 2023, die zu erheblichen Angebotsengpässen geführt hat.
Auch die Lagerbestände spielen eine wichtige Rolle für den Marktpreis. Niedrige Lagerbestände deuten oft auf eine hohe Nachfrage oder ein knappes Angebot hin, was die Preise steigen lässt. Umgekehrt können hohe Lagerbestände auf ein Überangebot hinweisen, was den Preis dämpfen kann.
3. Produktionskosten und technologische Entwicklungen
Steigende Kosten für Energie, Arbeitskräfte und Ausrüstung erhöhen die Produktionskosten und können sich in höheren Marktpreisen niederschlagen. Auf der anderen Seite können technologische Fortschritte in der Förder- und Recyclingtechnik die Effizienz steigern und das Angebot erhöhen, was zu potenziell niedrigeren Preisen führen kann.
Ein Beispiel hierfür ist die Entwicklung automatisierter Bohr- und Fördersysteme, die den Abbau effizienter machen. Auch neue Verfahren im Kupferrecycling, wie die hydrometallurgische Aufbereitung, ermöglichen eine höhere Rückgewinnung aus Elektronikschrott.
4. Schwankungen der Wechselkurse
Da Kupfer international in US-Dollar gehandelt wird, hat der Wert des Dollars einen erheblichen Einfluss auf den Preis. Ein starker Dollar macht es für Käufer in anderen Währungsräumen teurer, was die Nachfrage verringert und den Preis drücken kann. Ein schwacher Dollar hingegen fördert die Nachfrage, da es für ausländische Käufer erschwinglicher wird.
5. Spekulative Aktivitäten und Marktstimmung
Spekulative Investitionen in Kupfer-Futures und -Optionen spielen vor allem auf kurze Sicht eine wichtige Rolle bei der Bestimmung des Kupferpreises. Hedgefonds und andere große Marktteilnehmer setzen auf Kursbewegungen, was zu erhöhter Volatilität führt. Wenn beispielsweise eine geringere Liefermenge erwartet wird, können spekulative Käufe den Preis kurzfristig stark in die Höhe treiben.
So führte die Produktionskürzung der chinesischen Kupferhütten im Jahr 2024 zu einem plötzlichen Anstieg der Nachfrage, was die Preise kurzfristig in die Höhe trieb. Auch geopolitische Ereignisse wie die Diskussion um neue Umweltauflagen können spekulative Käufe und Verkäufe auslösen und so die Preise stark beeinflussen.
6. Substitution und Recycling
Wenn die Preise steigen, suchen die Hersteller oft nach alternativen Materialien wie Aluminium, was die Nachfrage nach Kupfer verringern kann. Außerdem stammt ein erheblicher Teil des weltweit verfügbaren Kupfers aus Recycling, und Schwankungen in der Recyclingrate können das verfügbare Angebot und damit den Preis beeinflussen.
7. Politische und regulatorische Einflüsse
Handelspolitische Entscheidungen wie Zölle, Exportbeschränkungen oder Handelsabkommen beeinflussen den internationalen Handel und führen häufig zu Preisbewegungen. Ein Beispiel hierfür sind die 2018 von den USA verhängten Zölle auf chinesische Importe, die zu einer Verknappung des Kupferangebots und einem Preisanstieg führten. Auch strengere Umweltauflagen können die Produktionskosten erhöhen oder die Fördermengen reduzieren, was das Angebot verknappt und die Preise steigen lässt.
Was ist Kupfer?
Kupfer ist ein chemisches Element (Cu) und eines der ältesten vom Menschen verwendeten Metalle. Es wird wegen seiner hervorragenden elektrischen und thermischen Leitfähigkeit, seiner Korrosionsbeständigkeit und seiner Verformbarkeit in vielen Industriezweigen verwendet. Es hat eine rötlich-braune Farbe und ist eines der wenigen Metalle, die in der Natur in reiner Form vorkommen.
Die hervorragenden Leiteigenschaften machen es für die Elektronik und die Energiewirtschaft unentbehrlich. Außerdem ist es leicht zu verarbeiten und zu recyceln, was es besonders nachhaltig macht.
Kupfer wird vor allem aus Kupfererzen gewonnen. Der Abbau erfolgt in großen Bergwerken im Tagebau oder im Untertagebau. Nach dem Abbau wird das Erz aufbereitet, um das Metall vom Gestein zu trennen. Dies geschieht in der Regel durch Flotation, gefolgt von Schmelzen und Raffinieren. Diese Prozesse sind jedoch sehr energieintensiv und können erhebliche Umweltauswirkungen haben, wie z.B. den Ausstoß von Treibhausgasen und die Verschmutzung von Wasserressourcen.
Das Recycling von Kupfer gewinnt daher zunehmend an Bedeutung, da es den Energieverbrauch senkt und die Umweltbelastung minimiert.
Industrielle Anwendungen
Kupfer ist in vielen Bereichen unersetzlich und aus unserem Alltag nicht mehr wegzudenken. In der Elektronik wird es zur Herstellung von Kabeln und Leitungen verwendet, da es eine hervorragende elektrische Leitfähigkeit besitzt. In der Bauindustrie wird es für Rohre, Dächer und Fassadenverkleidungen verwendet, da es nicht nur stabil, sondern auch noch ästhetisch ansprechend ist. Auch in der Automobilindustrie wird es zunehmend eingesetzt, da vor allem Elektrofahrzeuge mehr Kupfer enthalten.
Ein interessantes Detail: In Elektroautos wird bis zu dreimal mehr Kupfer verbaut als in Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor. Das liegt daran, dass es sowohl in den Motoren, den Batterien als auch in der gesamten Verkabelung eingesetzt wird. Die steigende Nachfrage nach Elektrofahrzeugen führt somit direkt zu einem höheren Bedarf.
Bedeutung für die Energiewende
Auch beim Ausbau der erneuerbaren Energien wird der Rohstoff eine Schlüsselrolle spielen. Windräder, Solaranlagen und die Stromnetze, die zur Verteilung der erzeugten Energie benötigt werden, enthalten große Mengen an Kupfer.
Der Übergang zu einer grüneren Energieversorgung ist ohne Kupfer kaum denkbar. Solarzellen, Windräder und auch die Kabel, die den Strom zu den Verbrauchern bringen, sind auf das Metall angewiesen. Das macht es zu einem der wichtigsten Rohstoffe der Zukunft.
Historische Bedeutung
Kupfer wurde bereits im Altertum genutzt und war eines der ersten Metalle, die verarbeitet wurden. Archäologische Funde belegen, dass es bereits vor mehr als 10.000 Jahren zur Herstellung von Werkzeugen, Schmuck und Waffen verwendet wurde.
Die Verwendung hat also eine lange Geschichte, die bis zu den Anfängen der menschlichen Zivilisation zurückreicht. Von der Bronzezeit bis zur heutigen High-Tech-Industrie ist es ein unverzichtbarer Bestandteil unseres Lebens.
Fazit zur Kupferpreis Prognose
Ich hoffe, dieser Artikel hat dir geholfen, mehr über den aktuellen Kupferpreis und mögliche Prognosen zu erfahren. Wie du gelesen hast, wird der Preis von verschiedenen Faktoren beeinflusst und der Rohstoff ist aus dem Alltag der Menschen nicht mehr wegzudenken.
Aktuelle Informationen zum Kupferpreis findest du zum Beispiel bei Finanzen.net. Auch die IEA bietet hilfreiche Informationen, um die Preisentwicklung besser zu verstehen. Darüber hinaus veröffentlicht der US Geological Survey monatliche Berichte über die weltweite Kupferförderung und -produktion – besonders nützlich für langfristige Positionen.
Diese Quellen sind nur einige Empfehlungen, um fundierte Einblicke zu erhalten. Darüber hinaus sollte man immer den US-Dollar und die allgemeine Weltwirtschaftslage im Auge behalten.
Wenn du weitere Prognosen lesen möchtest, kannst du unsere aktuellen Analysen zu DAX, Währungen, Goldpreis und anderen Indizes lesen.
FAQ zur Kupferprognose
Was beeinflusst den Kupferpreis?
Der Preis wird stark von der industriellen Nachfrage in wichtigen Verbraucherländern wie China beeinflusst. Produktionsunterbrechungen in wichtigen Förderländern können das Angebot auch verknappen und die Preise in die Höhe treiben. Die Lagerbestände an der London Metal Exchange (LME) geben ebenfalls Hinweise auf das Verhältnis von Angebot und Nachfrage. Da der Rohstoff in US-Dollar gehandelt wird, hat zudem der Wechselkurs einen großen Einfluss: Ein starker Dollar macht Kupfer für Käufer außerhalb der USA teurer, was die Nachfrage senken kann.
Welche Werkzeuge und Indikatoren werden für die Kupferpreisprognose benutzt?
Für die Analyse des Kupferpreises werden verschiedene technische und fundamentale Werkzeuge genutzt. Dazu gehören gleitende Durchschnitte (50- und 200-Tage/Monats-SMA) zur Trendbestimmung, Trendlinien und Widerstands-/Unterstützungszonen zur Identifikation wichtiger Kurslevel sowie der Relative Strength Index (RSI) zur Bewertung von Überkauft- oder Überverkauft-Zuständen. Zusätzlich werden Chartmuster wie Dreiecke oder Konsolidierungsformationen analysiert, um potenzielle Ausbrüche frühzeitig zu erkennen.
Wie kann ich in Kupfer investieren oder traden?
Es gibt mehrere Möglichkeiten, in Kupfer zu investieren. Der Handel mit Kupfer-Futures ist besonders bei Tradern beliebt, die auf die kurzfristige Entwicklung des Preises setzen wollen. Für Anleger, die weniger spekulativ unterwegs sind, bieten ETCs (Exchange Traded Commodities) eine bequeme Möglichkeit, den Kupferpreis direkt abzubilden. Zudem sind Aktien von Kupferminenbetreibern wie Freeport-McMoRan oder Southern Copper eine Option, um indirekt von steigenden Kupferpreisen zu profitieren. Für kurzfristige Trades können auch CFDs (Contracts for Difference) genutzt werden, die mit Hebel gehandelt werden können.
Auf welcher Basis werden die Prognosen erstellt?
Die Prognosen basieren auf einer Kombination aus technischer Analyse und makroökonomischen Faktoren. Während die technische Analyse Kursbewegungen, Trendrichtungen und Schlüsselzonen identifiziert, spielen fundamentale Einflüsse eine zentrale Rolle. Dazu gehören die globale Kupfernachfrage, insbesondere aus China, geopolitische Faktoren, die Entwicklung des US-Dollars, die Zinspolitik der Federal Reserve sowie langfristige Trends wie die Energiewende und der Ausbau der Elektromobilität, die die Kupfernachfrage beeinflussen.
Welche Risiken sind mit einer Investition in Kupfer verbunden?
Investitionen in Kupfer bergen Risiken wie hohe Volatilität und die Abhängigkeit von der Weltwirtschaft. Wirtschaftliche Abschwünge verringern die Nachfrage nach Kupfer, was den Preis drücken kann. Auch politische Risiken wie Handelszölle, Exportverbote oder politische Instabilität in Förderländern können das Angebot beeinträchtigen.
Hat Kupfer langfristig Zukunft?
Ja, Kupfer hat langfristig eine vielversprechende Zukunft. Es spielt eine zentrale Rolle in der Energiewende und im Ausbau der Elektromobilität. Die zunehmende Nachfrage aus diesen Bereichen macht Kupfer zu einem wichtigen Rohstoff für die kommenden Jahrzehnte.
