Tastyworks Erfahrungen – Optionen und Futures (2023)

Broker Vergleich – wer ist der Beste? In diesem Artikel stellen wir Tastyworks aus den USA vor.

Wer ist Tastyworks?

Bei Tastyworks handelt es sich um einen Onlinebroker aus den USA mit Sitz in Chicago. Die Idee seit der Gründung im Jahr 2017 ist es, den Handel mit Optionen und Futures für private Trader kostengünstig und effektiv zu gestalten. Dafür wurde eine leistungsfähige Handelsplattform geschaffen, die übersichtlich und intuitiv zu bedienen ist.

Der Geschäftsbetrieb bei Tastyworks wird durch die US-Börsenaufsicht (SEC – Securities and Exchange Commission) sowie die Regulierungsbehörde der US-Finanzindustrie (FINRA – Financial Industry Regulatory Authority) überwacht. Aufschluss über die Details gibt der FINRA Brokercheck.

Günstige Gebühren und die unkomplizierte Kontoeröffnung machen diesen Broker auch für Trader aus dem europäischen Raum interessant.

Die Menschen hinter Tastyworks

• Scott Sheridan, CEO von Tastyworks, ist ehemaliger CBOE Floor Trader und hat sich bereits als Mitgründer der Thinkorswim-Plattform einen Namen gemacht
• Kristi Ross, Co-CEO und Präsidentin von Tastytrade, hat ebenfalls zu Thinkorswim-Zeiten zum Team gefunden
• Linwood Ma, CTO von Tastytrade, ist auch ein alter Bekannter und hat sich schon als CTO von Thinkorswin bewährt
• Tom Sosnoff, Co-CEO von Tastytrade, ist mit das bekannteste Gesicht aus dem Team. Mit seiner Erfahrung als Floor Trader an der CBOE hat er maßgeblich an der Entwicklung von Thinkorswim und nun Tastytrade und Tastyworks mitgearbeitet.

Welche Märkte sind handelbar?

• Futures und Micro Futures der CME Group (Zusammengefasst auf Indizes/Zinsen/Währungen/Energie/Edelmetalle/Agrarprodukte Quelle: CME Group)
• Smalls Futures der Small Exchange SMFE (Eine neue Terminbörse, die vom Tastyworks-Team ins Leben gerufen wurde smallexchange.com)
• Optionen auf die erwähnten Futures
• Optionen auf Micro Futures
• Aktien und ETFs
• Optionen auf Aktien und ETFs

Welche Plattformen gibt es?

Für ein effektives Trading wird eine entsprechende Software benötigt. Neben gängigen Charts und Filtern lassen die Macher von Tastyworks auch ihre Erfahrungen im Optionshandel mit in die Entwicklung der Handelsplattform einfließen. Schnelle Ausführungen, intuitive Bedienung und eine optimierte Arbeitsweise stehen dabei im Vordergrund.

Desktopinstallation der Handelssoftware

Das Installationspaket erfordert ein aktives Handelskonto bei Tastyworks und benötigt im Minimum 200 MB Festplattenspeicher. Ab 2 GB RAM und einer Internetverbindung über 1,5 MBit/Sek sollte die Anwendung auf einem Computer laufen. Möglich ist die Installation unter diesen Betriebssystemen:

• Windows 8 und darüber (Win 10 empfohlen)
• Mac OS X ab 10.13 (10.14 empfohlen)
• Linux: Ubuntu 18.04 LTS (minimum)

In der Desktopvariante gibt es erweiterte Chartfunktionen mit einer Vielzahl an Indikatoren und Zeichenwerkzeugen.

Browserbasierte Tradingplattform

Ohne Einbussen in der Funktionalität lässt sich der Handel auch über die Webanwendung der Tastyworks Tradingsoftware abwickeln. Außer den Zugangsdaten zum Handelskonto und einer Bildschirmauflösung von mindestens 1024×768 Pixeln wird noch einer der folgenden Browser benötigt:

• Chrome ab Version 50
• Microsoft Edge Version 38 und darüber
• Firefox mit der Versionsnummer 48 und darüber
• Safari ab der Version 8

Mobiles Trading mit der App für iOS und Android

Für den mobilen Zugriff auf das Handelskonto und das Management des Portfolios von unterwegs aus ist eine leistungsfähige App ebenfalls verfügbar. Installieren lässt sich diese auf dem iPhone ab dem 6er Modell und auf gängigen Android-Smartphones (vergleichbar ab Nexus 6).

In der App wurde die Auswahl der Optionsstrategien aus der Hauptplattform übernommen. Ebenso die Möglichkeit, Watchlisten anzulegen und die Listen der Tastyworks-Trader einzusehen.

Besonderheiten für Optionshändler bei Tastyworks

Ausgehend von ihren eigenen Erfahrungen und den Inhalten des Online-Videodienstes „Tastytrade“ haben die Entwickler sich auf den Handel mit Optionen spezialisiert. Daher bietet die Handelsplattform einige interessante Werkzeuge, um passende Basiswerte zu finden. Direkt aus der Ergebnisliste heraus können dann geeignete Optionstrades ausgewählt und entsprechende Orders erstellt werden.

Filter und Analysen

Mit die wichtigste Kennzahl im Optionshandel ist der Preis. Die Preisentwicklung von Optionen spiegelt sich in der impliziten Volatilität (IV) wieder. Um diese schnell in Hoch oder Tief einordnen zu können, hat sich der Faktor des „Rankings“ der IV (IVR) durchgesetzt. Ausgehend von der Philosophie bei Tastytrade basiert ein Großteil der dort gehandelten Strategien auf dem Zusammenspiel von IVR und POP (Probability of Profit = Wahrscheinlichkeit eines Gewinns).

Dementsprechend werden diese Parameter auch bei der Auswahl des Basiwerts (Underlying), in der Ordermaske und den laufenden Trades mit angezeigt. Ebenso lässt sich der Aktienmarkt über das IVR hinaus nach bevorstehenden Earnings-Terminen und Liquidität der Optionen filtern.

Gewinn- und Verlustprofil

Geschätzt wird im Optionshandel auch die graphische Darstellung der Gewinn- und Verlustzonen bei einer Optionsstrategie. Deshalb wurde auch diese Funktion sowohl in die Optionskette als auch die offenen Positionen integriert. Sogar die Summe aller laufenden Trades lässt sich als GuV-Diagramm darstellen. Die Grafiken sind jedoch eher schematisch, dafür lassen sich die optionsspezifischen Kennzahlen, unter anderem die Griechen, für die gewählte Strategie anzeigen.

Handelsideen / Social Trading

Eine weitere Besonderheit bei Tastyworks stellt die „Follow“-Oberfläche dar. Hier werden laufend Trades der Mitarbeiter von Tastyworks angezeigt. Zu jeder Person gibt es ein kurzes Portrait, in dem ihre Handelserfahrung, der Tradingstil und der Erfolgsfaktor vermerkt sind. Dies kann hilfreich sein, um sich Anregungen zu holen oder die eigenen Ideen zu verifizieren.

Jeder dieser veröffentlichten Trades lässt sich mit einem Klick direkt in die Ordermaske stellen und nachhandeln. Kontraktanzahl und Limit können dann angepasst und die Order gesendet werden.

Bietet Tastyworks einen Ausbildungsbereich?

Unter der Bezeichnung Tastytrade gibt es seit 2011 einen Videokanal, den ebenfalls die Organisatoren von Tastyworks betreiben. Aus diesen Ideen heraus ist die Brokerplattform entstanden. Neben nahezu acht Stunden Livestream an den Handelstagen findet sich eine umfangreiche Bibliothek an Schulungsvideos zum Handel mit Optionen und Futures. Ebenfalls wird die Funktion der Handelsplattform in etlichen Videos aus dem Hilfebereich erläutert.

Jeder Moderator hat ein Spezialgebiet, zu dem er entsprechende Videos veröffentlicht und das Geschehen an den Märkten kommentiert. Regelmäßig finden auch Liveshows in verschiedenen Städten statt. Aktuelle Blogbeiträge auf der Plattform gehören ebenfalls zum Programm. Die Inhalte finden sich auf der Webseite oder den gängigen Videoportalen.

Ergänzend zu diesem umfangreichen Angebot wurde kürzlich noch ein Magazin namens „Luckbox“ aus der Taufe gehoben. Nach eigenen Angaben wird in diesem Format ein Blick auf die Welt der Möglichkeiten geworfen.

Gibt es deutschsprachige Infos zu Optionen?

Seit ich im Jahr 2014 meinen ersten Trade mit Optionen gemacht habe, ist das Interesse an dieser Art Trading im deutschsprachigen Raum deutlich gewachsen. Gerade dieser Beitrag meiner Artikelserie zum Thema erhält viele Reaktionen, da Tastyworks für einen Start als Optionshändler ein geeigneter Broker ist. Vor allem Einsteigern stellen sich noch Fragen zur Funktionsweise und möchten in bestimmten Situationen einen Ansprechpartner haben. Hier könnte es bei fremdsprachigen Informationen zu Missverständnissen kommen, die am Ende Geld und Zeit kosten. Speziell für Neueinsteiger im Optionshandel habe ich daher einen Videokurs auf den Weg gebracht, der das Trading mit diesem Finanzinstrument vom Start an verständlich aufzeigt.

Neben der umfangreichen Artikelserie im Kagels-Trading Blog und einer Reihe von Webinaren auf dem Kagels-Trading YouTube-Kanal bildet dieser Videokurs eine solide Grundlage für den Einstieg in den Handel mit Optionen:

Welche Kontotypen gibt es bei Tastyworks?

The Works

Als „The Works“ wird die Flexibilität der verfügbaren Kontomodelle bezeichnet. Ab $150.000 ist Portfolio-Margin möglich. Zudem lassen sich, teils nach gesondertem Antrag, alle erhältlichen Produkte handeln.

Individual

Das Standardkonto für eine natürliche Person. Es besteht die Auswahlmöglichkeit, dieses als Margin- oder Cashkonto zu führen. Die Marginsätze sind in der Tabelle am Ende dieses Kapitels aufgeführt.

Joint

Ein Kontotyp für zwei Personen, beispielsweise Ehe- oder Lebenspartner. Auch hier kann zwischen Margin- und Cashkonto gewählt werden. In der Variante TIC (Tenants in Common) verwaltet jeder Kontoinhaber seinen Anteil. Im Todesfall geht dieser Anteil an die Erben.

Alternativ gibt es dazu die Version WROS (With Rights of Survivorship). Dabei wird jedem Inhaber die Hälfte der Anteile zugeordnet, im Todesfall erhält der verbleibende Partner dann die Zugriffsrechte auf das gesamte Konto.

Retirement

Angelehnt an die US-Gesetzgebung zum privaten Vermögensaufbau gibt es diverse Kontotypen, um steuerbegünstigt von diesen Regelungen zu profitieren. Dementsprechend ist dieser Kontotyp ausschließlich für US-Bürger erhältlich.

Corporate

Konten für Unternehmen und Selbständige – ebenfalls ausschließlich mit Sitz in den USA

Trust

Am ehesten als Treuhandkonto zu beschreiben.

International

Diese Variante stellt für außerhalb der USA lebende Leser dieses Artikels vermutlich die interessanteste dar. Tastyworks ist offen für internationale Kundschaft. Sowohl Cash- als auch Margin- und Portfolio-Margin-Konten werden angeboten. Im Rahmen der relativ unkomplizierten Kontoeröffnung lässt sich die Auswahl treffen und auch später jederzeit umstellen oder ergänzen.

Wie eröffne ich ein Echtgeld-Konto?

Über diesen Empfehlungslink gelangen Sie auf die Startseite: Zur Kontoeröffnung

Daraufhin öffnet sich die Eingabemaske, in der Sie die entsprechenden Daten eintragen können. Über die Webseite werden Sie schrittweise durch den Prozess zur Kontoeröffnung geführt. Die Eröffnung sowie die Kontoführung sind kostenlos. Ein Geldtransfer auf das Konto ist auf unterschiedliche Weise möglich.

Welche Einzahlungsmethoden gibt es?

Um das Handelskonto zu monetarisieren, gibt es bei Tastyworks mehrere Methoden. Für Kunden außerhalb der USA macht ausschließlich eine Banküberweisung Sinn (Deposit by Wire). Andere Methoden sind nur mit Konten oder Brokern in den USA möglich.

Je nach Finanzinstitut fallen für eine solche Überweisung extra Gebühren an. Hier wäre eine vorherige Anfrage bei der entsprechenden Bank zu empfehlen, um nicht von den Kosten überrascht zu werden. Von Seiten Tastyworks ist folgendes zu beachten: Die Einzahlung auf das Handelskonto ist gebührenfrei, eine Auszahlung zurück auf ein deutsches Bankkonto schlägt mit $ 45 zu Buche. Wer plant, sich regelmäßig Geld auszahlen zu lassen, sollte dies berücksichtigen.

Sollte bereits ein Konto bei Interactive Brokers (oder einem Partnerbroker wie beispielsweise CapTrader) bestehen, kann Geld von dort kostenfrei zu Tastyworks transferiert werden. Der Vorgang ähnelt der Banküberweisung. Die erste Auszahlung im Monat ist bei IB gebührenfrei.

Wie hoch sind die Margins?

Die Margin-Rate ist abhängig von der Kontogrösse und an einem Basissatz von 7% angelehnt. Aus dieser Tabelle lassen sich die jeweiligen Stufen ablesen:

Welche Gebühren fallen an?

Das Gebührenmodell von Tastyworks ist überschaubar und transparent. Zu beachten ist, dass auch bei gebührenfreien Trades die Clearinggebühren der jeweiligen Börse anfallen. Diese sind abhängig vom Handelsplatz und dem Instrument, in der Regel jedoch vergleichsweise gering. So werden für Aktien beispielsweise $ 0,0008 pro Stück fällig. Bei Aktienoptionen sind es $ 0,10 pro Kontrakt, bei Futuresoptionen $ 0,30. Die komplette Preisübersicht ist ausführlich dargestellt und unter diesem Link zu finden: Preisübersicht

Aktienoptionen kosten bei Eröffnung $1,00 pro Kontrakt, das Schließen ist kostenfrei. Per Leg sind die Gebühren bei $10 gedeckelt, so dass ab dem 11. Kontrakt alle weiteren kostenfrei sind.

Positionen in Aktien lassen sich beim Broker ohne Kommissionen handeln, es fallen lediglich die Börsengebühren an.

Das folgende Bild zeigt einen Kurzüberblick der Brokergebühren für die gängigsten Handelsinstrumente:

Wie hoch ist die Mindesteinlage?

Es gibt keine Mindesteinlage für die Kontoeröffnung. Zu beachten ist jedoch, dass ohne Guthaben lediglich verzögerte Kursdaten angezeigt werden. Echtzeitkurse stehen zur Verfügung, sobald eine Einzahlung vorgenommen wurde. Zusätzliche Gebühren für die Kursdaten werden nicht erhoben.

Gibt es ein Demokonto oder Papertrading?

Mit aktuellem Stand am 24.11.2020 bietet Tastyworks noch keine Möglichkeit zum Demo- oder Papertrading.

Brokervergleich

Wie ist der Kundensupport bei Tastyworks?

Die erste Anlaufstelle, um Fragen zu klären, ist der Tastyworks Helpdesk. Hier finden sich Antworten und Tutorials zu den geläufigsten Situationen. Ebenfalls sind die ersten Schritte nach der Kontoeröffnung und die Bedienung der Handelsplattform in anschaulichen Einführungsvideos erklärt. Sollten sich darüber hinaus Probleme ergeben, erhält man auch zeitnah eine Antwort über das Kontaktformular.

Wie sind die Erfahrungen zu Tastyworks?

Die Recherche in Blogs und Foren fördert überwiegend positive Rezensionen zu Tage. Auch die Reaktionszeiten im Support auf Anfragen per E-Mail belaufen sich auf maximal wenige Stunden. Ein- und Auszahlungen werden korrekt und zeitnah ausgeführt, ebenso die Orders.

Eine Order bei Tastyworks wird direkt an die Börse geroutet und taucht unverzüglich auf der Geld- bzw. Briefseite auf. Das lässt sich bei illiquiden Optionen mit einem Konto bei einem anderen Broker nachvollziehen.

Video: So funktioniert Tastyworks

Kurze Übersicht der Webbasierten Handelsplattform von Tastyworks im Video

Bei Tastyworks Konto eröffnen: https://bit.ly/2HJ2d0C

Fazit zum US-Broker Tastyworks

Durch die einfache Kontoeröffnung und die intuitive Software stellt Tastyworks einen idealen Broker für Optionshändler dar. Auch der günstige Handel mit Aktien und Futures sticht positiv hervor. Selbst ab einer geringen Einzahlung sind Realtimekurse freigeschaltet. Auch als Einsteiger sind die ersten Schritte mit Puts und Calls möglich, ohne extra für Kursdaten zahlen zu müssen.

Der Trade-Feed der Mitarbeiter ist ein interessantes Werkzeug, um Anregungen für neue Handelsideen zu finden. Durch die speziellen Filter lassen sich Optionstrades für jede Kontogröße finden.

Bei so viel guten Eigenschaften gibt es auch leider einige Nachteile. Zum einen ist die Gebühr für Auszahlungen nicht unerheblich. Des weiteren kann das Konto lediglich in US-Dollar geführt werden. Wer mit größeren Summen handelt und entsprechende Gewinne einfährt, sollte im Zweifel einen Steuerberater kontaktieren.

Die Artikelreihe „Optionen handeln“

Folgende Teile dieser Serie sind bereits erschienen:

• #01 – Optionen handeln – Der erfolgreiche Einstieg
• #02 – Der Long Call
• #03 – Der Long Put
• #04 – Der Short Call
• #05 – Der Short Put
• #06 – Die Standardabweichung
• #07 – Implizite Volatilität und das IVR
• #08 – Optionsuniversum – Vorstellung der GuV Software
• #09 – Jens Rabe – Portrait des Optionshändlers
• #10 – Tastyworks – Der US-Broker für Optionen, Aktien, Futures
• #11 – Optionsstrategien
• #12 – Trader Workstation (TWS) – Optionen handeln

Sie sind gerne eingeladen, mir im weiteren Verlauf zu folgen. Ich freue mich darauf, das Thema mit Ihren Fragen, Anregungen und konstruktiver Kritik dynamisch gestalten zu können.