Gaps/Kurslücken erklärt – das Wichtigste vorweg
- Ein Gap ist eine Lücke zwischen zwei aufeinanderfolgenden Preisniveaus auf einem Chart. Es tritt auf, wenn der niedrigste Preis eines Tages höher ist als der höchste Preis des vorherigen Tages (oder umgekehrt).
Arten von Gaps:
- Erschöpfungsgaps (Exhaustion Gap): Diese treten am Ende eines Preistrends auf und signalisieren, dass der letzte schnelle Preisanstieg oder -abfall bald enden wird.
- Gewöhnliche Gaps (Common Gap): Diese Gaps sind meist unbedeutend und werden oft innerhalb eines Tages geschlossen. Sie haben keine besondere technische Bedeutung.
- Ausbruchsgaps (Breakaway Gap): Diese Gaps treten auf, wenn der Preis aus einer Handelsspanne oder einem anderen Chartmuster ausbricht. Sie signalisieren den Beginn eines neuen Trends.
- Fortsetzungsgaps (Continuation Gap): Auch als “Runaway Gaps” bekannt, treten diese in der Mitte eines starken Trends auf und signalisieren, dass der Trend sich fortsetzen wird.
Wie können Händler von Gaps profitieren?
- Gap-Trading-Strategien: Einige Händler versuchen, Gaps zu handeln, indem sie darauf wetten, dass sich das Gap schließt. Wenn zum Beispiel ein Aufwärtsgap auftritt, könnten sie verkaufen, in der Erwartung, dass der Preis zurückgeht, um das Gap zu schließen.
- Stop-Loss-Platzierung: Gaps können als Bereiche für die Platzierung von Stop-Loss-Orders verwendet werden, da ein Preis, der in ein Gap eindringt, oft ein Signal für eine Trendumkehr ist.
- Trendbestätigung: Ein Fortsetzungsgap kann als Bestätigung eines bestehenden Trends dienen, was Händlern helfen kann, ihre Positionen zu erhöhen oder neue Positionen in Richtung des Trends zu eröffnen.
Gaps/Kurslücken werden zwar oft geschlossen, aber das ist nicht immer der Fall. Händler sollten daher immer ihre Risiken managen und nicht allein auf die Gap-Theorie vertrauen. Andere technische Analysewerkzeuge und Indikatoren sollten auch immer verwendet werden, um Handelsentscheidungen zu treffen.
Breakaway Gaps (Kurslücke) – Trading-Anleitung
Kurslücken (engl. Gaps), manchmal auch Fenster genannt, sind wichtige Merkmale in Charts, die in Tagescharts (und höheren Zeitrahmen) von Kurscharts zu finden sind. Diese auffälligen Lücken im Chart sind die Folge eines außergewöhnlichen Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage. Und das Lückenmuster mit dem besten Chance-Risiko-Verhältnis stellt die Ausbruch-Kurslücke (engl. Breakaway Gap) dar.
Als Swing-Trader können Sie Kurslücken nicht vernachlässigen.
Kurslücken treten überall auf, und eine Ausbruchlücke weist eine Sonderstellung auf. Sie bezeichnet einen Ausbruch aus einer Konsolidierung und das Einläuten von Trends.
Für einen privat tätigen Trader ist es auf der Grundlage einer gewinnbringenden Tradingstrategie am besten, sich so früh wie möglich einem Trend anzuschließen. Je früher Sie in den Markttrend einsteigen, desto größer ist Ihr Gewinnpotenzial. Aus diesem Grund lohnt es sich, Breakaway Gaps zu erkennen.
Was ist ein Breakaway Gap?
Viele Chartmuster der Price Action haben Bezeichnungen, die nicht hilfreich sind. Eine Ausnahme bildet das Breakaway Gap. Dies hilft dabei, sich zu vergegenwärtigen, worum es sich handelt und wie man diese Formation erkennt.
Ausbruch-Kurslücken müssen aus irgendetwas ausbrechen.
Vom Blickwinkel der Price Action aus betrachtet, muss es sich um einen Ausbruch aus einem Konsolidierungsbereich handeln.
Indem der Markt mit einer großen Kurslücke ausbricht, kündigt er den Beginn eines neuen Trends an. Es kann sich um eine Umkehrung der Marktrichtung handeln, oder es entwickelt sich ein Trend ausgehend aus einer irgendeinem Konsolidierungsmuster.
(Obwohl Ausbruch-Kurslücken häufig Trends in Gang setzen, ist dies aber nicht immer der Fall.)
Der folgende Chart zeigt ein Breakaway Gap, das aus einem Konsolidierungsbereich ausgebrochen ist. Der Ausbruch erfolgte in die Richtung des Trends.
Um die Ausbruchlücke einschätzen zu können, müssen Sie diese mit anderen Arten von Kurslücken vergleichen.
Einfache Anleitung zur Bewertung verschiedener Arten von Kurslücken:
- Ausbruch-Kurslücke (Breakaway Gap): beginnt einen neuen Trend
- Ausreißer-Kurslücke (Runaway Gap): setzt einen Trend fort
- Erschöpfungskurslücke (Exhaustion Gap): beendet einen Trend
- Herkömmliche Kurslücken: unbedeutend, weil sie rasch ausgeglichen werden.
Klicken Sie auf die obigen Links, um mehr über die einzelnen Arten von Kurslücken zu erfahren.
Einige Chartbeispiele:
Die oben gezeigte Liste beschreibt, was in einem optimalen Markt vor sich geht, der von Kurslücken-Tradern beherrscht wird.
In der Praxis können Trends jedoch anfangen, weitergehen oder enden, ohne dass sich überhaupt Kurslücken gebildet haben.
Es ist zwar einfach, Kurslücken später zu erkennen, aber viel schwieriger ist es, diese in Echtzeit zu identifizieren, während sie sich entwickeln. Denken Sie daran, dass es sehr unübersichtlich aussehen kann, wobei es hilfreich sein kann, Hinweise von anderen Kursformationen zu berücksichtigen.
Die Kenntnis der verschiedenen Arten von Kurslücken ist von entscheidender Bedeutung zur Erfassung des Gesamtbildes.
Aber um Kurslücken handeln und von ihnen profitieren zu können, müssen Sie sich eingehend mit jeder einzelnen Art beschäftigen. Sie müssen alle Arten von Kurslücken beherrschen.
In dieser Anleitung lernen Sie, Breakaway Gaps zu meistern.
Wie erkennt man ein Breakaway Gap?
Kommen wir zunächst auf das Wesentliche zu sprechen, nämlich wie man Ausbruch-Kurslücken erkennt.
Man unterscheidet drei Hauptkriterien für ein Breakaway gap:
- Ausbruch aus einem konsolidierenden Chartmuster
- Hohes Volumen (besonders wichtig bei bullischen Ausbrüchen)
- Die Kurslücke wird nicht schnell geschlossen.
Das dritte Kriterium bezieht sich auf eine nachträglich erfolgte Betrachtung, das heißt, dass es erst nach der Erfüllung der ersten beiden Bedingungen als Bestätigung dienen kann.
Nun schauen wir uns folgendes Beispiel an:
- Die Kurslücke entstand, als der Aktienkurs aus dieser Konsolidierung ausbrach. Beachten Sie die steigenden Tiefs der Swings innerhalb der Konsolidierung. Dies sprach eindeutig für einen Ausbruch nach oben.
- Der Ausbruch-Kursstab entwickelte ein neues Hoch, das mit außergewöhnlichem Volumen einherging.
- Die bullische Dynamik (Momentum) setzte sich durch, wobei der Markt die Lücke nicht schließen konnte.
Von Ereignissen angetriebene Ausbruch-Kurslücken
Es folgt eine letzte Anmerkung zum Erkennen von Ausbruch-Kurslücken.
Es handelt sich um sehr starke Kurskonstellationen. Daher kommt es sehr selten vor, dass sie sich ohne auslösende Ereignisse entwickeln (z.B. überraschende Meldungen zu Gewinnen oder wichtige Veröffentlichungen).
Wichtige Fundamentaldaten fördern die Bildung der meisten Breakaway Gaps. Daher sind die wichtigen Ereignisse, die sich auf Ihre Aktie auswirken, hilfreich zu deren Bestätigung.
Alle Trader werden von einem besseren Verständnis der Kurslücken profitieren. Ausbruch-Kurslücken sind jedoch besonders bedeutsam für Position-Trader, die die Fundamentalanalyse mit der Technischen Analyse verbinden.
Wie macht man Breakaway Gaps ausfindig?
Sie können die meisten Aktien-Scanner einsetzen, um Kurslücken (Gaps) zu scannen.
Sie müssen den Chart allerdings nochmals überprüfen, um herauszufinden, ob es sich tatsächlich um ein Breakaway Gap handelt.
Hier sind drei Gap Scanner, die Sie ausprobieren können:
Eine weitere Methode zur Ermittlung von Breakaway Gaps besteht darin, den Earnings Calendar zu verfolgen. Wie erwähnt, führen wichtige Ereignisse wie die Veröffentlichung der Ertragslage häufig zu Kurslücken.
Aus diesem Grund können Sie Ihre Suche nach Aktien dann beginnen, wenn:
- die Veröffentlichung der Gewinne kurz bevorsteht; und
- sich die Kurse in einer Konsolidierung bewegen.
Diese Schritte helfen Ihnen, eine Vorauswahl zu treffen, die Sie nach möglichen Ausbruchlücken durchsuchen können. Dieser Ansatz ist auf die Prognose ausgerichtet.
Es folgen drei Quellen für Gewinnprognosen, die Sie verwenden können:
- Yahoo Finance
- Bloomberg
- Seeking Alpha
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Wie beurteilt man die Qualität eines Breakaway Gap?
Erstens wollen Sie ein geringes Volumen innerhalb des Konsolidierungsbereichs und hohes Volumen bei der Ausbruch-Kurslücke sehen.
Als nächstes sollten Sie sich entsprechend Bulkowskis Forschung auf Breakaway Gaps ausrichten, die durch den vorherrschende Trend unterstützt werden. Schauen Sie sich die Richtung des Marktes an, bevor er in die Konsolidierung geriet. Eine Ausbruck-Kurslücke in die gleiche Richtung ist ein gutes Zeichen.
Schließlich gibt der Abstand der Kurslücke einen Hinweis auf die letztendliche Stärke des Trends.
Allerdings ist der tatsächliche Abstand der Ausbruch-Kurslücke in Dollar nicht aussagekräftig. Stattdessen sollten Sie eine Kombination der folgenden Methoden verwenden:
- Kursveränderung in %
- mehrfaches ATR
- Chartformation
Kursveränderung in %:
Diese Methode ist hilfreich, um den Lückenabstand hinsichtlich des Aktienkurses zu optimieren.
ATR mehrfach:
Nehmen Sie den Abstand der Kurslücke und dividieren Sie diesen durch den ATR der Aktie. Dies wird Ihnen eine Vorstellung über die Signifikanz der Kurslücke über den ATR-Beobachtungszeitraum vermitteln.
Chartformation:
Wie erläutert, bricht ein Breakaway Gap aus einem Chartmuster aus.
Ziehen Sie den Lückenabstand heran und dividieren Sie ihn durch die Höhe des Chartmusters. Eine höhere Zahl stellt eine bedeutendere Kurslücke dar.
Wie handelt man ein Breakaway Gap?
Aggressive Methode
Die aggressive Methode besteht darin, sofort nach einer Ausbruch-Kurslücke einzusteigen.
Aber wenn sich der Trend nicht unmittelbar danach einstellt, sollten Sie mit ungünstigen Kursbewegungen rechnen. Dieser Ansatz beschert Ihnen zwar mehr Trades, aber er ist auch mit höherem Risiko verbunden.
Bei dieser Strategie können Sie Ihre erste Verluststopp-Order direkt unter der Konsolidierungsformation platzieren. Wenn sich der Ausbruch dann zu Ihrem Vorteil entwickelt, sollten Sie nach Möglichkeiten suchen, den Verluststopp enger heranzuziehen.
Betrachten Sie nun das folgende Beispiel.
- Der Markt bewegt sich seitwärts und bildet eine Konsolidierung.
- Eröffnen Sie eine Longposition zum Schlusskurs des Ausbruchlücken-Tages.
- Dies sind Kursbereiche eines ersten Verluststopps für dieses Breakaway Gap Setup.
- Sie können anschließend dieses nachfolgende Swing-Tief verwenden, um Ihren Verluststopp näher an Ihre Position heranzuziehen.
Ist es Ihnen zu riskant, den Verluststopp unter der Konsolidierung zu platzieren? Eine gute Alternative sind auf der Volatilität basierende Verluststopps.
Konservative Methode
Die konservative Methode ist der Einstieg aufgrund eines Pullbacks.
Im Idealfall sollte der Pullback (Kursrücksetzer) die Kurslücke testen. Aber das ist nicht unbedingt notwendig. Das Problem dabei ist, dass Sie möglicherweise einige erstklassige Trends verpassen, die keine Pullback-Einstiege bieten.
Einer der Vorteile für einen Einstieg aufgrund eines Pullbacks besteht darin, dass Sie einen viel engeren ersten Verluststopp platzieren können.
- Die Ausbruch-Kurslücke bricht aus einer Dreieck-Chartmuster aus.
- Die meisten Konsolidierungsmuster funktionieren besser bei U-förmigen Volumenformationen.
- Konservative Einstiege über Rücksetzer (Pullbacks) zur Kurslücke. Hier funktionierte der zweite Einstieg über eine bärische „Pin Bar“ besser.
Wie realisiert man Gewinne?
Bei der Ausbruch-Kurslücke gibt es drei Möglichkeiten, die Sie für die Gewinnmitnahme in Betracht ziehen können.
- Lassen Sie Gewinne mit einem Trailing-Stopp laufen.
- Planen Sie Gewinnziele mit einer Chartformation.
- Warten Sie auf eine Fortsetzung-Kurslücke (oder Runaway Gap) und projizieren Sie entsprechend das Gewinnziel.
Nachgezogener Verluststopp (Trailing Stop Loss)
Unter der Voraussetzung, dass eine Ausbruch-Kurslücke einen Trend einleitet, sind nachgezogene Verluststopps optimal, weil sie ermöglichen, die Gewinne laufen zu lassen. Diese Vorgehensweise gibt Ihnen die Gelegenheit, den Großteil eines vorherrschenden Trends zu erfassen.
Dieser Ansatz hilft Ihnen, Ihren Verluststopp näher an Ihre Position heranzuziehen, sowie Ihre Gewinne laufen zu lassen.
Es folgen einige gängige Strategien zum Trailing-Verluststopp, die Sie einsetzen können:
- Nachgezogene Swing-Pivots
- Parbolic SAR
- Chandelier-Verluststopp
Das folgende Beispiel zeigt, wie Sie den Parabolic SAR verwenden können, um Verluststopps im der Kurslücke folgenden Trend nachzuziehen.
Bei steigenden Kursen wird der Parabolic SAR nur nach oben und nicht nach unten verschoben. Aufgrund dieses Verhaltens ist der Parabolic SAR für nachgezogene Verluststopps sehr gut geeignet.
Geplante Gewinnziele aufgrund von Chartmustern
Alle Ausbruch-Kurslücken entspringen einer Konsolidierungsformation wie dem Keil oder dem Dreieck.
Die Höhe dieser Chartmuster bietet die Grundlage für die Festlegung des Gewinnzieles. Weitere mögliche Chartmuster können Sie hier sehen.
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Fortsetzungskurslücken (Runaway Gaps)
Trader, die sich auf die Analyse von Kurslücken spezialisiert haben, verwenden gerne eine Ausreißer-Kurslücke (oder Fortsetzungslücke), um ihr Gewinnziel festzulegen.
Voraussetzung ist, dass sich die Runaway Gaps in der Mitte eines Trends bilden. So legen Sie ein Gewinnziel für eine Long Setup fest:
- Bemessen Sie den Abstand von der Unterseite der Konsolidierungsmusters bis zum Runaway Gap.
- Projizieren Sie den Abstand von der Ausreißer-Kurslücke nach oben, um das Gewinnziel festzulegen.
Das Hauptproblem bei dieser Methode besteht darin, dass sich möglicherweise keine Fortsetzungslücke bildet. Also sollten Sie einen Notfallplan bereit haben.
Abschließende Bemerkungen
Designer sprechen darüber, dass der Leerraum ebenso wichtig ist wie die Gestaltungselemente selbst. Ich bin kein Designer, aber ich kann ihnen sagen, dass dies für Candlestick-Charts zutrifft.
Der Zwischenraum zwischen den Candlesticks ist von entscheidender Bedeutung. Man darf Kurslücken nicht außer Acht lassen.
Breakaway Gaps sind nicht immer von großer Tragweite, aber sie sind dennoch wichtig. Die Ermittlung von Konsolidierungsmustern ist eine gute Voraussetzung, um sich auf Breakaway Gap Setups einzustellen.
Ausbruch-Kurslücken bieten das beste Chance-Risiko-Verhältnis. Es erfordert viel Erfahrung, um die geeigneten Lücken auszuwählen und zu traden, aber angesichts ihres enormen Gewinnpotenzials sind sie die Zeit und Mühe wert.
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: The complete Breakaway Gap Trading Guide
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
Runaway Gap traden – Ausreißer-Kurslücken
Kurslücken (Gaps) stellen Kurse dar, die nicht im Markt gehandelt wurden. Sie entsprechen Vakuumnestern. Aus diesem Grund sind Trader von Kurslücken fasziniert. Deshalb überrascht es auch nicht, dass es viele Kurslücken-Tradingstrategien gibt. Die Tradingstrategie ist von der Art der Kurslücke abhängig. (Beispielsweise Erschöpfungskurslücken und Ausreißer-Kurslücken.)
Ausreißer-Kurslücken (Runaway Gaps) treten in der Mitte eines Trends auf. Diese Kurslücke zeigt die Eile des Marktes an, dem sich schnell bewegenden Trend nachzukommen. Ausreißer-Kurslücken treiben den Markt an. Daher bieten sie günstige Gelegenheiten, sich dem Trend anzuschließen, während er weiterläuft.
Eine weitere nützliche Besonderheit einer Ausreißer-Kurslücke besteht darin, dass sie sich normalerweise in der Mitte eines Trends bildet. Das bedeutet, dass Sie die Kursbewegung nutzen können, bevor die Kursziele durch die Lücke erreicht werden. Deswegen nennt man die Ausreißer-Kurslücke auch „messende Lücke“ (measuring gap).
Tradingregeln für Runaway Gaps
Bullische Ausreißer-Kurslücke:
- Stark ansteigende Price Action in einem Aufwärtstrend gefolgt von einer Kurslücke.
- Mangelnde Trade-Gelegenheiten aufgrund von Kursrücksetzern (Pullbacks) zeigen Offensivdruck.
- Durchschnittliches oder leicht steigendes Volumen bei einer Kurslücke. (Hohes Volumen könnte auf eine Erschöpfungskurslücke = Exhaustion Gap hinweisen.)
- Kauf zum Schlusskurs des Kurslücken-Tages.
Bärische Ausreißer-Kurslücke:
- Stark fallende Price Action in einem Abwärtstrend gefolgt von einer Kurslücke.
- Mangelnde Trade-Gelegenheiten aufgrund von Kursrücksetzern (Pullbacks) zeigen Offensivdruck.
- Durchschnittliches oder leicht steigendes Volumen bei der Kurslücke. (Hohes Volumen könnte auf eine Erschöpfungskurslücke = Exhaustion Gap hinweisen.)
- Verkauf zum Schlusskurs des Kurslücken-Tages.
Tradingbeispiele für Runaway Gaps
In den folgenden Charts gibt es einige nützliche Indikatoren/Markierungen:
- 20-Perioden Exponential Moving Average (EMA), um starke Kursbewegungen aufzuzeigen.
- Blaues Rechteck zur Kennzeichnung von Kurslücken und Fenstern (Candlestick-Ausdruck)
- Volumen-Grafik mit oberem Bollinger Band (braune Linie), um extremes Volumen zu meiden.
Gewinntrade – Tageschart von JPM
- Der Markt war nach oben ausgerichtet, wobei es nur unbedeutende Kursrücksetzer (Pullbacks) gab. Nachdem der EMA überschritten worden war, sind die Kurse tatsächlich über diesem geblieben.
- Diese Kurslücke war keine sehr große. Da sie jedoch direkt nach einer starken bullischen Kursbewegung erschien, könnte es sich um eine Ausreißer-Kurslücke handeln.
- Das Volumen während der Kurslücke war nicht hoch. (Weit unter der Linie des oberen Bollinger Bandes.)
- Die Geduld lohnte sich, denn der Trade nahm seinen Lauf und erreichte das Gewinnziel.
Verlusttrade – Tageschart von AXP
- Die Kurse der Aktie AXP stiegen rasant über den EMA und hielten sich weiter dort auf.
- Nach dieser bullischen Price Action entstand eine Kurslücke.
- Das Volumen bei der Kurslücke stieg ein wenig, war aber nicht hoch.
- Der Markt hat das geplante Kursziel nicht erreicht. Stattdessen wurde die Kurslücke innerhalb von acht Handelssitzungen ausgeglichen.
Der Offensivdruck der Bullen ist im Beispiel der Aktie JPM eindeutig, wobei die Kurse ohne wesentliche Seitwärtsbewegung stiegen. Im Gegensatz dazu vollzog sich bei der Aktie AXP eine Seitwärtsbewegung, die etwa zwei Wochen dauerte, bevor sie ihren Weg nach oben fortsetzte. Bei Ausreißer-Kurslücken ist der Offensivdruck (von Bullen oder Bären) ein entscheidender Schlüssel zum Erfolg.
Abschließende Bemerkung zu Runaway-Kurslücken
Swingtrader können nicht vermeiden, es mit Kurslücken zu tun zu haben. Kurslücken stellen zwar Risiken dar, mit denen man umgehen können muss, aber sie sind auch günstige Gelegenheiten, die man nutzen kann.
Aus folgenden Gründen sind Ausreißer-Kurslücken für Gap-Trader optimal.
Der Definition nach sind diese Kurslücken auf der Seite des Markttrends. Erschöpfungskurslücken (Exhaustion gaps) sind jedoch gegen den Trend gerichtet. Runaway-Kurslücken (Ausreißer-Lücken) gehen also mit dem Trend.
Runaway-Lücken bieten auch Kursziele für die logische Gewinnmitnahme. Aber verwenden Sie die projizierten Kursziele nicht ohne die Beobachtung der Marktstruktur. Wichtige Widerstände und Unterstützungen können den Markt dazu veranlassen, zum Stillstand zu kommen, bevor das Gewinnziel erreicht wurde. In diesem Fall sollten Sie beim Planen des Gewinnziels Vorsicht walten lassen.
Die Runaway-Lücke wird nur selten geschlossen, bevor ihr Kursziel erreicht worden ist. Nutzen Sie dieses Wissen für die Platzierung Ihres Verluststopps. Bei einer bullischen Ausreißer-Kurslücke sollten Sie Ihren Verluststopp direkt unter der Kurslücke platzieren. Bei einer bärischen Runaway-Kurslücke sollten Sie Ihren Verluststopp genau über der Lücke platzieren.
Die Einteilung von Kurslücken in normale Lücke, Ausreißer-, Ausbruchs- und Erschöpfungslücke ist ein entscheidender Schritt. Allerdings kann kein Trader Kurslücken fehlerfrei einordnen. Daher sollten Sie die Lückentypologie zur größeren Effizienz mit anderen Instrumenten verbinden.
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: Trading Continuation with Runaway Gaps
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
Exhaustion Gap Trading Strategie für Trendwende
Exhaustion Gap: Stellen Sie sich vor, Sie wachen auf und sehen, dass Ihre Lieblingsaktie über Nacht eine Kurslücke nach oben entwickelte, was Ihnen einen überraschenden Gewinn beschert hat. Ist es Zeit, dass Sie Ihre Gewinne schnappen und Ihre Position schließen? Ist es sogar an der Zeit, Ihre Position zu drehen und einen Leerverkauf zu tätigen?
Wenn es sich um eine Erschöpfungskurslücke (exhaustion gap) handelt, lautet die Antwort wahrscheinlich ja.
Eine Erschöpfungskurslücke tritt ein, nachdem der Trend geschwächt ist. In einem Aufwärtstrend handelt es sich um eine Kurslücke nach oben, die einen letzten Kaufhöhepunkt darstellt. Die Kurslücke zeigt einen Schwall von extrem späten Käufern an. Wenn es dann keine weiteren Dummköpfe mehr gibt, die auch nach ihnen noch kaufen, ist der Trend reif für eine Trendwende. Daher ist die Exhaustion Gap Trading Strategie eine Trendwende-Methode.
(Lesen: Die vier Grundarten von Trade-Setups)
Regeln für die Exhaustion Gap Tradingstrategie
Eine Erschöpfungskurslücke geht mit extrem hohem Volumen einher. Um extreme Situationen aufzufinden, nutze ich die Bollinger Bänder als Standardmethode. In diesem Fall suche ich nach extremem Volumen, indem ich ein 233-Perioden Bollinger Band mit drei Standardabweichungen einsetze und die Volumen-Bars verwende. Jede Volumen-Bar, die das obere Bollinger Band überschreitet, gilt als extrem.
Bullische Trendwende
- Ein Abwärtstrend
- Eine Abwärtskurslücke mit extremem Volumen (wie oben definiert)
- Die Kurslücke wurde innerhalb von fünf Kursstäben geschlossen
Bärische Trendwende
- Ein Aufwärtstrend
- Eine Aufwärtskurslücke mit extremem Volumen (wie oben definiert)
- Die Kurslücke wurde innerhalb von fünf Kursstäben geschlossen
Beispiele für die Exhaustion Gap Tradingstrategie
Gewinntrade: Bullische Trendwende
Das ist ein Tageschart von C. R. Bard, Inc. (BCR). Ganz unten sehen Sie das Volumen. Die orangefarbene Linie bezeichnet die obere Linie der Bollinger Bänder (Periode 233, 3 Standardabweichungen), um extremes Volumen festzustellen.
- Es gab einen eindeutigen Abwärtstrend. Sie können den Trend des Marktes bestimmen, indem Sie Ihre eigenen Tradingmethoden verwenden. Aber allgemein gilt: Je länger der Trend ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass der Trendwechsel-Trade erfolgreich ist.
- Diese abwärtsgerichtete Kurslücke bildete ein neues Tief mit ausgeprägtem Volumen. Der bullische Kursstab, der nach der Kurslücke folgte, zeigte starken bullischen Druck an. Die Kurslücke wurde innerhalb von drei Tagen geschlossen, und wir bezogen eine Kaufposition, sobald die Kurslücke geschlossen war.
- Nach unserem Einstieg entwickelte sich eine Dreieck-Formation. Durch die Höhe des Dreiecks entsprechend der Mess-Regel erhielten wir ein gutes erstes Gewinnziel (gepunktete Pfeile).
Obwohl die Erschöpfungslücke das Tief des Marktes einnahm, war die zeitliche Abstimmung nicht so toll, da sich nach unserem Einstieg eine Seitwärtsbewegung ergab. Aber die Aktie BCR bildete kein neues tieferes Tief nach der Kurslücke aus, was bestätigte, dass es sich um ein Exhaustion Gap handelte.
Verlusttrade: Bullische Trendwende
Dies ist ein Tageschart von Zions Bancorporation (ZION). Er zeigt eine Kurslücke, die nicht wirklich erschöpfend war.
- Jeder Trendwechsel-Trade benötigt einen Trend zur Trendumkehr. In diesem Fall lag ein Abwärtstrend vor.
- Diese abwärts gerichtete Kurslücke sah wie ein Exhaustion Gap mit extremem Volumen aus. Am fünften Tag wurde diese Kurslücke geschlossen, was diesen Trade nicht so eindrucksvoll machte wie den BCR-Trade, bei dem die Kurslücke am dritten Tag geschlossen wurde. Für Erschöpfungslücken gilt: Je früher sie geschlossen werden, desto wahrscheinlicher haben wir es mit einer Trendwende zu tun.
- Statt einer Trendwende fielen die Kurse, und es entwickelte sich ein neues Tief, das dafür sorgte, dass alle Trendumkehr-Trader ausgestoppt wurden.
Der Trade scheiterte zwar in technischer Hinsicht, aber in gewisser Weise war er erschöpfend, da der Abwärtstrend beendet wurde. Keine Analyse ist perfekt. In diesem Fall haben wir wohl eine gewöhnliche Kurslücke für eine Erschöpfungskurslücke gehalten.
Abschließende Bemerkungen zur Tradingstrategie der Erschöpfungskurslücke
Es gibt vier Arten von Kurslücken:
- Gewöhnliche Kurslücken
- Ausbruch-
- Ausreißer-
- und Erschöpfungskurslücken.
Die Erschöpfungskurslücke ist unverkennbar, weil diese ausgeprägter ist und mit hohem Volumen einhergeht. Es ist also einfacher, ein Exhaustion Gap zu identifizieren. Daher bietet diese eine großartige Möglichkeit für das Trading einer Trendwende.
Bei der Exhaustion Gap Tradingstrategie ist der sichere Verluststopp-Bereich für die bullische Trendwende das extreme Tief des Trends (bei der bärischen Trendwende ist es umgekehrt). Einen engeren Stopp zu platzieren, würde bedeuten, dass wir uns trendlosen Sägezahn-Kursbewegungen aussetzen, die häufig vorkommen, nachdem die Kurslücke geschlossen wurde.
Wenn Sie sich mit größeren Stopps unwohl fühlen, warten Sie besser bullische Chartformationen oder Chartmuster ab, bevor Sie einsteigen. Diese Einstiege ermöglichen nämlich einen engeren Verluststopp (wie die Dreieckformation im Gewinnbeispiel). Dabei werden Sie aber einige der besten Trendwenden verpassen, die geradewegs abheben und nicht mehr zurückschauen.
Hohes Volumen ist ein Zeichen für einen erschöpften Trend und zwar auch ohne Kurslücken. Halten Sie Ausschau nach Kursstäben mit außergewöhnlich umfangreicher Kursspanne und hohem Volumen. Wenn sich diese nicht fortsetzen, könnten Sie es mit einem Trendumkehr Trading-Setup zu tun haben.
Wenn Sie noch mehr über das Trading von Kurslücken erfahren wollen, sind die folgenden beiden Bücher empfehlenswert:
- Technical Analysis of Gaps: Identifying Profitable Gaps for Trading
- Stock Gap Trading Strategies That Work (Connors Research Trading Strategy Series)
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: Exhaustion Gap Trading Strategy For Reversals
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
Gaps beim DAX-Index profitabel traden
Was ist ein Gap beim traden? Gaps (Kurslücken im Chart) sind eine gute Möglichkeit, kurzfristig Gewinne zu realisieren.
Gaps haben oft die „Angewohnheit“, kurzfristig geschlossen zu werden.
Warum das so ist, soll an dieser Stelle dahingestellt bleiben. Für uns ist nur wichtig, dass es häufig dazu kommt.
Gaps und Kurslücken mit einem guten CRV handeln
Sobald wir ein Gap identifiziert haben, versuchen wir mit einem sehr guten Chancen-Risiko-Verhältnis (CRV) von einer Schließung dieser Kurslücke zu profitieren.
Wir wollen vor den anderen Tradern im Markt sein, um bei einem Fehlausbruch unnötige Verluste vermeiden zu können.
Wir wollen aber auch nicht zu früh einsteigen, denn wir können nicht wissen, ob und wann versucht wird, die Kurslücke zu schließen.
Für unseren Trade verwenden wir die Einstiegs- und Managementtechnik vom Turbo Trend Signal.
Die folgenden Bilder zeigen, wie wir vorgegangen sind:
In der KW03 kam es auf dem Tages-Chart (erste Chart auf rechten Seite) vom DAX zwischen Dienstag und Mittwoch zu einer Kurslücke (Gap).
Da das Gap am Mittwoch nicht geschlossen wurde, bestand die Möglichkeit, dass dies am Donnerstag oder Freitag geschehen könnte.
Wir entschlossen uns dazu, die Kurse auf dem 60-Minuten-Chart zu beobachten (zweiter Chart auf der rechten Seite).
Das Gap beim DAX-Index wird geschlossen
Am Donnertag Vormittag bekamen wir unsere Chance für einen risikoarmen Einstieg.
Nach der ersten Handelsstunde kam es am aktuellen Tagestief und in der Nähe der Vortagestiefs zu Stoppfischen.
Nach dem Stoppfischen und mit dem Ansteigen der Kurse sind wir in den Markt eingestiegen.
Unseren anfänglichen Stopp platzierten wir unter dem aktuellen Tagestief.
Unser Kursziel war das Tagestief vom Dienstag. An diesem Tief würde das Gap geschlossen werden.
Die Differenz zwischen Einstieg, Stop Loss und realistischem Gewinnziel (CRV) war sehr gut.
Vier Stunden später wurde die Kurslücke geschlossen und unser Kursziel erreicht. Wir verkauften einen Teil unserer Position und zogen nun das Stopp Loss für die restliche Position nach den Managementregeln des Turbo Trend Signals nach.
Wie Sie Trades mit kleinen Stopps und einem guten Chancen-Risiko-Verhältnis finden und profitabel managen, können Sie im E-Book Das Turbo-Trend-Signal detailliert nachlesen.
Das Turbo Trend Signal (TTS) bietet auch Ihnen einen risikoarmen Einstieg in jede Marktsituation (Trend oder Konsolidierung).
Häufige Fragen (FAQ) zum Thema Gaps im Trading
Was ist ein Gap im Handel?
Ein Gap ist eine Lücke oder ein Bereich auf einem Chart, in dem keine Handelstransaktionen stattgefunden haben. Es zeigt einen signifikanten Unterschied zwischen dem Schlusskurs eines Handelstages und dem Eröffnungskurs des nächsten Tages.
Welche Arten von Gaps gibt es?
Es gibt vier Haupttypen von Gaps:
Erschöpfungsgaps: Signalisieren das Ende eines Trends.
Gewöhnliche Gaps: Oft unbedeutend und werden in der Regel schnell geschlossen.
Ausbruchsgaps: Treten auf, wenn der Preis aus einer Handelsspanne ausbricht und einen neuen Trend signalisiert.
Fortsetzungsgaps: Treten während eines starken Trends auf und signalisieren dessen Fortsetzung.
Warum treten Gaps auf?
Gaps können aus verschiedenen Gründen auftreten, darunter Nachrichtenereignisse, Unternehmensberichte, makroökonomische Daten oder plötzliche Veränderungen in Angebot und Nachfrage.
Schließen sich Gaps immer?
Obwohl viele Gaps sich mit der Zeit schließen, ist dies nicht immer der Fall. Einige Gaps können für längere Zeit offen bleiben, insbesondere wenn sie durch signifikante Nachrichtenereignisse verursacht wurden.
Wie können Händler von Gaps profitieren?
Händler nutzen oft Gap-Trading-Strategien, bei denen sie darauf wetten, dass sich ein Gap schließt. Sie können auch Gaps als Bestätigung eines Trends oder als Signal für eine Trendumkehr verwenden.
Sind Gaps zuverlässige Indikatoren für zukünftige Preisbewegungen?
Gaps können nützliche Informationen liefern, sollten aber in Kombination mit anderen technischen Analysewerkzeugen verwendet werden. Allein auf Gaps zu vertrauen, kann riskant sein.
Was ist ein “Gap and Go”?
“Gap and Go” bezieht sich auf eine Situation, in der ein Wertpapier ein Gap öffnet und dann in die Richtung des Gaps weiterläuft, anstatt sich umzukehren und das Gap zu schließen.
Was ist ein “Gap Fill”?
Ein “Gap Fill” tritt auf, wenn der Preis zurückkehrt und in den Bereich des Gaps eindringt, wodurch die Lücke effektiv geschlossen wird.
Wie unterscheiden sich Gaps von “Windows” in der technischen Analyse?
In der westlichen technischen Analyse werden Gaps als Lücken zwischen Handelssitzungen bezeichnet. In der japanischen Candlestick-Analyse werden sie jedoch als “Windows” bezeichnet. Beide Begriffe meinen im Wesentlichen dasselbe.
Kann man Gaps in allen Zeitrahmen finden?
Ja, Gaps können in allen Zeitrahmen auftreten, von Intraday-Charts bis zu wöchentlichen oder monatlichen Charts. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Gaps in höheren Zeitrahmen oft signifikanter sind als in kürzeren Zeitrahmen.
Galen Woods ist eine Koryphäe im Price Action Daytrading und gibt das gesammelte Wissen in seinemKurs "Day Trading With Price Action" weiter.
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