Chartmuster sind ein essenzieller Bestandteil der technischen Analyse und helfen dir, wahrscheinliche Kursbewegungen früh zu erkennen. Ob Trendfortsetzung oder Trendumkehr, Chartmuster geben dir wertvolle Hinweise darauf, wie sich der Markt entwickeln könnte. Sie beruhen auf historischen Preisbewegungen und werden seit Jahrzehnten von erfolgreichen Tradern genutzt.
In diesem Guide stellen wir dir die 10 besten Chartmuster vor, die jeder Trader kennen sollte. Wenn du diese Muster verstehst und richtig anwendest, triffst du fundiertere Handelsentscheidungen und verbesserst deine Trefferquote. Dieser Artikel entspricht unseren redaktionellen Richtlinien.
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Empfehlung:
Das Wichtigste zu Chartmustern in 30 Sekunden
Chartmuster verraten dir, wo Bullen und Bären die Kontrolle übernehmen, und liefern dir konkrete Punkte für Einstieg, Stopp und Ziel. Die wichtigsten Formationen im Schnellüberblick:
- Kopf-Schulter (Head and Shoulders): ein Hoch (Kopf) zwischen zwei Schultern, ein klassisches Umkehrsignal am Trendende.
- Doppeltop & Doppelboden: zwei Hochs auf gleichem Niveau deuten bärisch, zwei Tiefs bullisch auf eine Trendumkehr.
- Dreieck (Triangle): zusammenlaufende Linien, meist Fortsetzung in Trendrichtung, das symmetrische Dreieck bricht in beide Richtungen aus.
- Flagge & Wimpel: kurze Verschnaufpause nach einer starken Bewegung, ein typisches Fortsetzungsmuster.
- Cup & Handle: Tassenform mit kurzem Rücksetzer, oft eine bullische Fortsetzung.
Was sind Chartmuster?
Chartmuster (englisch Chart Patterns) sind wiederkehrende Kursformationen im Chart, die durch das Verhalten von Käufern und Verkäufern entstehen und Tradern Hinweise auf wahrscheinliche Kursverläufe geben. Man unterscheidet drei Gruppen: Umkehrmuster, Fortsetzungsmuster und neutrale (bilaterale) Muster wie das symmetrische Dreieck.
Neben den klassischen Formationen gibt es einen zweiten Weg, Kursmuster zu lesen: Die Elliott-Wellen-Analyse ordnet jede Bewegung in ein Muster aus fünf Antriebs- und drei Korrekturwellen ein.
Den Unterschied zu den kleinen Mustern erklärt unsere große Übersicht der Kerzenformationen von Hammer bis High Wave.
Der Wert eines Chartmusters liegt nicht im exakten Aussehen, sondern in der Aussage dahinter. Ein Muster zeigt dir, wie sich die Kräfteverhältnisse zwischen Bullen und Bären verschieben. Genau deshalb funktionieren Chartmuster auf jedem Markt und in jedem Zeitrahmen, vom 5-Minuten-Chart bis zum Wochenchart.
Ein Umkehrmuster wie die Kopf-Schulter-Formation, das Doppeltop oder der Doppelboden signalisiert das mögliche Ende eines bestehenden Trends, während ein Fortsetzungsmuster wie Flagge, Wimpel oder Rechteck zeigt, dass ein Trend nach einer kurzen Pause wahrscheinlich weiterläuft.
Das sind die 10 besten Chartmuster im Überblick:
- Head & Shoulders (Kopf-Schulter-Formation): ein klassisches Umkehrmuster mit „Schulter-Kopf-Schulter”-Struktur.
- Double Top / Bottom (Doppeltop / Doppelboden): ein häufiges Trendumkehrmuster.
- Triple Top / Bottom (Dreifachtop / Dreifachboden): ähnlich dem Doppeltop, aber mit drei Spitzen oder Tiefs.
- Rounding Top / Bottom (Rundtop / Rundboden): ein sanft gebogenes Umkehrmuster.
- Island-Trendumkehr (Island Reversal): ein Umkehrmuster mit einer Kurslücke auf beiden Seiten.
- Rechteck (Rectangle): eine Seitwärtsbewegung zwischen Unterstützung und Widerstand vor dem Ausbruch.
- Keil (Wedge): ein sich verengendes Muster mit steigenden oder fallenden Hochs und Tiefs.
- Dreieck (Triangle): aufsteigend, absteigend oder symmetrisch, signalisiert einen Ausbruch.
- Flagge (Flag): ein Fortsetzungsmuster als kurze Korrektur innerhalb eines Trends.
- Cup & Handle (Tasse mit Henkel): ein bullisches Muster, das einer Tasse mit kleinem Rücksetzer ähnelt.
Neben den klassischen Formationen hat sich ein zweites Vokabular etabliert, das dieselben Vorgänge anders benennt, etwa beim Orderblock im Chart.
Fünf Trendumkehr-Chartmuster (Chart Pattern)
Die ersten fünf Chartmuster sind Trendumkehr-Muster. Üblicherweise beginnen sie mit dem Versuch, den Trend fortzusetzen. Die Trendumkehr wird bestätigt, sobald dieser allerletzte Versuch der Trendfortsetzung scheitert. Viele Umkehr-Muster schlagen fehl, weil der Trend zu stark ist. Geh mit ihnen also mit Sorgfalt und Vorsicht um.
1. Head & Shoulders (Schulter-Kopf-Schulter)
Wie sieht eine Head & Shoulders-Chartformation aus?
Das bullische Muster (die inverse Variante) weist drei Swing-Tiefs auf, das mittlere Swing-Tief ist stets das tiefste. Die Linie, die beide Swing-Hochs verbindet, heißt Nackenlinie.
Das bärische Muster weist drei Swing-Hochs auf, das mittlere Swing-Hoch ist immer das höchste. Die Linie, die beide Swing-Tiefs verbindet, ist auch hier die Nackenlinie.
Bei einem Ausbruch sollte das Volumen ansteigen. Miss die Entfernung zwischen Nackenlinie und Kopf, um das Gewinnziel zu berechnen. Trägst du diese Entfernung ab dem Ausbruchspunkt ab, erhältst du das projizierte Kursziel.
Ein Verkauf erfolgt bei einem bärischen Muster:
- Ausbruch durch die Nackenlinie, oder
- Pullback zur Nackenlinie nach dem Ausbruch.
Einen vollständigen Leitfaden zur Kopf-Schulter-Formation mit Chartbeispielen, Kurszielberechnung und der umgekehrten Variante findest du in unserem separaten Artikel zur Kopf-Schulter-Formation.
Was bedeutet ein Head & Shoulders-Muster?
Bei der bullischen Variante zeigen linke Schulter und Kopf den Abwärtstrend an. Die rechte Schulter unterbricht nach Abschluss des Kopfes den bärischen Trend. Der Ausbruch aus der Nackenlinie bestätigt dann den Trendwechsel. Daher ist die Head & Shoulders-Chartformation ein Trendumkehr-Chartmuster.
Die bärische Variante funktioniert nach dem gleichen Prinzip.
Wie handeln wir eine Head & Shoulders-Chartformation?
Da es sich um ein Trendumkehr-Chartmuster handelt, brauchst du einen bestehenden Trend, der sich dann dreht. In einem Abwärtstrend muss ein bullisches Muster entstehen, in einem Aufwärtstrend ein bärisches Muster. Allgemein gilt: Je länger der Trend anhält, desto größer muss die Head & Shoulders-Formation sein, um ihn umzukehren.
Ein Kauf erfolgt bei einem bullischen Muster:
- Ausbruch durch die Nackenlinie, oder
- Pullback zur Nackenlinie nach dem Ausbruch.
Kopf-Schulter-Muster auf TradingView
Lesetipp: Was ist ICT Trading?
2. Double Top / Double Bottom (Doppeltop / Doppelboden)
Wie sieht ein Double Top / Double Bottom Chartmuster aus?
Ein Double Bottom hat zwei Swing-Tiefs im etwa gleichen Kursbereich. Das Swing-Hoch zwischen diesen beiden Tiefs bildet dann eine Widerstandslinie.
Ein Double Top hat dagegen zwei Swing-Hochs im etwa gleichen Kursbereich. Das Swing-Tief zwischen diesen beiden Hochs bildet dann eine Unterstützungslinie.
Welche Bedeutung hat ein Double Top / Double Bottom?
Beim Double Bottom kennzeichnet das erste Swing-Tief das extreme Tief eines Abwärtstrends. Sobald das zweite Swing-Tief scheitert, dieses Tief zu unterbieten, ist das die Warnung, dass eine Trendwende eintreten könnte. Die bullische Trendumkehr wird bestätigt, sobald ein Ausbruch durch den Widerstandsbereich erfolgt.
Für ein Double Top gilt das gleiche Prinzip und führt zu einer bärischen Trendumkehr.
Wie handeln wir ein Double Top / Double Bottom Chartmuster?
Da es sich ebenfalls um ein Trendumkehr-Chartmuster handelt, brauchst du zuerst einen Trend, damit das Muster wirken kann. Such nicht in Seitwärtsmärkten nach Umkehr-Chartmustern wie dem Double Top oder Double Bottom.
Ein Kauf erfolgt bei einem bullischen Muster:
- Ausbruch über die Widerstandslinie, oder
- Pullback zur Widerstandslinie (die nun als Unterstützung dient) nach dem Ausbruch.
Ein Verkauf erfolgt bei einem bärischen Muster:
- Ausbruch unter die Unterstützungslinie, oder
- Pullback zur Unterstützungslinie (die nun als Widerstand dient) nach dem Ausbruch.
Das Volumen sollte beim Ausbruch aus der Widerstands- bzw. Unterstützungslinie ansteigen. Zur Berechnung des Gewinnziels misst du die Höhe des Chartmusters und projizierst sie ab dem Ausbruchspunkt.
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3. Triple Top / Triple Bottom (Dreifachtop / Dreifachboden)
Wie sieht ein Triple Top / Triple Bottom Chartmuster aus?
Wenn du ein Double Top bzw. Double Bottom findest, findest du auch leicht ein Triple Top / Triple Bottom. Ein Triple Bottom hat drei Swing-Tiefs im etwa gleichen Kursbereich, ein Triple Top drei Swing-Hochs im etwa gleichen Kursbereich.
Du kannst dieses Muster auch im Zusammenhang mit der Head & Shoulders-Formation betrachten. Allerdings liegt der mittlere Pivot (2) hier in etwa auf gleicher Höhe wie die beiden anderen Pivots (1 und 3).
Was bedeutet das Chartmuster Triple Top / Triple Bottom?
Beim Triple Bottom schafft es der Markt zwei Mal nicht, unter die Unterstützung des ersten Swing-Tiefs zu fallen. Dadurch entsteht ein Hinweis auf eine Trendwende. Ein Ausbruch über die Widerstandslinie bestätigt dann die Trendumkehr.
Das Triple Top zeigt umgekehrt zwei erfolglose Versuche, einen Aufwärtstrend fortzusetzen, und kennzeichnet eine bärische Trendwende.
Wie handeln wir das Chartmuster Triple Top / Triple Bottom?
Diese Methode ist mit dem Double Top / Double Bottom verwandt. Ein Kauf erfolgt auf Grundlage der Triple-Bottom-Formation:
- Ausbruch über die Widerstandslinie, oder
- Pullback zur Widerstandslinie (die nun als Unterstützung dient) nach dem Ausbruch.
Die Widerstandslinie eines Triple Bottom zu zeichnen, kann schwierig sein, vor allem wenn die Swing-Hochs ungleich sind. In diesem Fall ziehst du die Widerstandslinie:
- mit dem höheren Swing-Hoch,
- mit dem zweiten Swing-Hoch, oder
- irgendwo in der Mitte der beiden Swing-Hochs.
Ein Verkauf erfolgt bei einer Triple-Top-Formation:
- Ausbruch unter die Unterstützungslinie, oder
- Pullback zur Unterstützungslinie (die nun als Widerstand dient) nach dem Ausbruch.
Die Unterstützungslinie des Triple Top zeichnest du analog:
- mit dem tieferen Swing-Tief,
- mit dem zweiten Swing-Tief, oder
- irgendwo in der Mitte der beiden Swing-Tiefs.
Das Volumen sollte beim Ausbruch ansteigen. Beim Triple Top sollte es sich bei jedem Aufwärts-Swing verringern, beim Triple Bottom bei jedem Abwärts-Swing. Für das Gewinnziel misst du die Höhe des Chartmusters und projizierst sie ab dem Ausbruchspunkt.
Lesen Sie hier weiter: Eine Candlestick-Tradingstrategie mit Triple Tops / Bottoms
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4. Rounding Top / Rounding Bottom
Wie sieht das Chartmuster Rounding Top / Rounding Bottom aus?
Ein Rounding Top besteht aus kleineren Swings, die allmählich steigen und fallen und oben eine kuppelartige Form bilden. Spiegelst du einen Rounding Top vertikal, erhältst du einen Rounding Bottom. Diese Formationen brauchen relativ lange, deshalb findest du sie häufiger in Wochencharts.
Was bedeutet eine Rounding Top / Rounding Bottom Chartformation?
Ein Rounding Top zeigt eine schrittweise Veränderung der Marktstimmung von bullisch zu bärisch. Ein Rounding Bottom zeigt den Wechsel von bärisch zu bullisch. Diese Umkehrformation ist relativ dezent und verhalten.
Wie handeln wir die Chartmuster Rounding Top / Rounding Bottom?
- Rounding Bottom: Kauf, wenn die Kurse über dem Hoch des Musters schließen.
- Rounding Top: Verkauf, wenn die Kurse unter dem Tief des Musters schließen.
Du kannst auch aggressiver einsteigen, indem du vor der Vollendung des Musters nach kurzfristigen Mustern suchst. Das gilt besonders dann, wenn das Volumen ermutigend ist.
Das Volumen sollte sich zur Mitte des Musters reduzieren und zum Ende ansteigen. Für das Gewinnziel misst du die Höhe des Chartmusters und projizierst sie ab dem Ausbruchspunkt.
Lesetipp: Erfolgreiches Handeln mit dem “Cup-and-Handle”-Muster: Ein umfassender Leitfaden
5. Island-Trendumkehr
Wie sieht das Trendumkehr-Chartmuster Island (Insel) aus?
Eine Island-Trendumkehr ist eine Price Action, die vollständig vom Rest des Charts getrennt ist. Es gibt eine Kurslücke davor (Erschöpfungskurslücke bzw. Exhaustion Gap) und eine Kurslücke danach (Ausreißerkurslücke bzw. Breakaway Gap).
Eine bullische Island-Trendumkehr beginnt mit einer Abwärtskurslücke in einem Abwärtstrend. Nach einer Seitwärtsphase bildet sich eine Kurslücke nach oben, die den bärischen Trend umkehrt.
Eine bärische Island-Trendumkehr beginnt mit einer Aufwärtskurslücke. Darauf folgt eine Seitwärtsbewegung, bevor eine Abwärtskurslücke die Trendwende einleitet.
Die Kurslücken müssen in beiden Fällen außerhalb der Kursspanne liegen.
Was bedeutet das Chartmuster Island-Trendumkehr?
Die erste Kurslücke ist eine Bewegung in Richtung des bestehenden Trends. Der Markt schlängelt danach aber nur seitwärts, statt dem Momentum der Lücke zu folgen.
Bildet der Markt dann eine Kurslücke gegen den Trend, ist das ein Umkehrsignal. Das Prinzip ähnelt den Candlestick-Mustern „Morning Star” und „Evening Star”.
Wie handeln wir das Chartmuster Island-Trendumkehr?
- Bullisches Muster: Kauf, wenn eine Aufwärtskurslücke entsteht, die weit vom „Island” entfernt liegt.
- Bärisches Muster: Verkauf, wenn eine Abwärtskurslücke entsteht, die weit vom „Island” entfernt liegt.
Das Volumen der ersten Kurslücke sollte sich verringern, das der zweiten ansteigen. Für das Gewinnziel misst du die Höhe des „Islands” und projizierst sie ab dem Breakaway-Punkt (Ausreißerpunkt).
Lesetipp: Wie du vorgetäuschte Kursbewegungen mit Price Action erkennst und handelst, zeigt unser Artikel über Fake Out Trading.
Fünf Fortsetzung-Chartmuster
In tendierenden Märkten bilden sich viele Fortsetzung-Chartmuster, weil die Kurse immer wieder korrigieren (zurücklaufen).
So machst du diese Muster ausfindig: Du zeichnest zwei Linien, welche die Seitwärtsbewegung der Price Action umfassen, eine Linie über den Widerstand und eine unter die Unterstützung.
Die Beziehung zwischen diesen beiden Linien hilft dir, die Fortsetzung-Chartmuster zu unterscheiden.
6. Rechteck (Rectangle)
Wie sieht ein Rechteck-Chartmuster aus?
Ein Rechteck-Chartmuster liegt vor, wenn zwei waagerechte Linien eine Seitwärtsbewegung umfassen. Das bullische und das bärische Rechteck sehen gleich aus, sie erscheinen nur in einem unterschiedlichen Trendkontext.
Was bedeutet das Rechteck-Chartmuster?
Ein Rechteck-Chartmuster zeigt eine Seitwärtsbewegung. Tritt der Markt in eine Konsolidierung ein, folgt wahrscheinlich ein Ausbruch in Richtung des vorhergehenden Trends.
Wie handeln wir ein Rechteck-Chartmuster?
Denk daran: Der Trend vor dem Rechteck bestimmt, ob das Muster bullisch oder bärisch ist. Ein Rechteck-Chartmuster setzt den vorherigen Trend fort.
Ein Kauf bei einem bullischen Muster:
- Ausbruch über die Widerstandslinie (Resistance), oder
- Pullback zur Widerstandslinie (die nun als Unterstützung dient) nach dem Ausbruch.
Ein Verkauf bei einem bärischen Muster:
- Ausbruch unter die Unterstützungslinie (Support), oder
- Pullback zur Unterstützungslinie (die nun als Widerstand dient) nach dem Ausbruch.
Das Volumen sollte beim Ausbruch ansteigen. Für das Gewinnziel misst du die Höhe des Rechtecks und projizierst sie ab dem Ausbruchspunkt.
7. Keil (Wedge)
Was bedeutet ein Keil-Chartmuster (Wedge)?
Die Keilformation zeichnet sich durch zwei einander annähernde Trendlinien aus. Das bedeutet, dass sich die Größe der Swings innerhalb des Keils reduziert. Diese Reduzierung zeigt, dass sich der Keil gegen den Weg des geringsten Widerstands bewegt. Bewegt sich der Markt danach eindeutig mit dem Trend, bestätigt das die Wiederaufnahme des Trends.
Wie handeln wir das Keil-Chartmuster?
- Kauf bei einem bullischen Muster beim Ausbruch über den Widerstand.
- Verkauf bei einem bärischen Muster beim Ausbruch unter die Unterstützung.
Das Volumen sollte sich verringern, während sich der Keil bildet, und beim Ausbruch ansteigen. Für das Gewinnziel misst du die gesamte Höhe des Keils und projizierst sie ab dem Ausbruchspunkt.
Was bedeutet ein Keil-Chartmuster (Wedge)?
Die Keilformation zeichnet sich durch zwei einander annähernde Trendlinien aus. Das bedeutet, dass sich die Größe der Swings innerhalb des Keils reduziert. Diese Reduzierung zeigt, dass sich der Keil gegen den Weg des geringsten Widerstands bewegt. Bewegt sich der Markt danach eindeutig mit dem Trend, bestätigt das die Wiederaufnahme des Trends.
Wie handeln wir das Keil-Chartmuster?
- Kauf bei einem bullischen Muster beim Ausbruch über den Widerstand.
- Verkauf bei einem bärischen Muster beim Ausbruch unter die Unterstützung.
Das Volumen sollte sich verringern, während sich der Keil bildet, und beim Ausbruch ansteigen. Für das Gewinnziel misst du die gesamte Höhe des Keils und projizierst sie ab dem Ausbruchspunkt.
8. Dreieck (Triangle)
Wie sieht ein Dreieck-Chartmuster aus?
Es gibt drei Arten von Dreieck-Formationen: aufsteigend, absteigend und symmetrisch. Jede Variante beschreibst du mit den zwei Trendlinien, welche die Korrektur (Retracement) umfassen.
- Aufsteigendes Dreieck: waagerechter Widerstand, ansteigende Unterstützung.
- Absteigendes Dreieck: absteigender Widerstand, waagerechte Unterstützung.
- Symmetrisches Dreieck: aufsteigende Unterstützung, absteigender Widerstand im gleichen Winkel.
Das symmetrische Dreieck ist ein neutrales (bilaterales) Muster: Es hat keine eigene Richtung und kann nach oben oder unten ausbrechen. Den Trendkontext liest du also mit. Weitere Beispiele findest du auf Investopedia.inkel neigen. Weitere Beispiele auf Investopedia finden Sie auf Investopedia.
Was bedeutet ein Dreieck-Chartmuster?
Ein aufsteigendes Dreieck ist ein bullisches Chartmuster. Es zeigt eine Pause während eines Aufwärtstrends, die steigenden Swing-Tiefs sind dabei bullische Hinweise.
Das absteigende Dreieck funktioniert nach dem gleichen Prinzip: Mit den tieferen Swing-Hochs ist es ein bärisches Chartmuster.
Auch das symmetrische Dreieck ist ein Fortsetzungs-Chartmuster, nur ist die Richtung weniger offensichtlich. Es ist bullisch in einem Aufwärtstrend und bärisch in einem Abwärtstrend.
Wie handeln wir das Dreieck-Chartmuster?
- Kauf in einem Aufwärtstrend beim Ausbruch über ein aufsteigendes oder symmetrisches Dreieck.
- Verkauf in einem Abwärtstrend beim Ausbruch unter ein absteigendes oder symmetrisches Dreieck.
Das Volumen sollte sich beim Bilden des Dreiecks verringern und beim Ausbruch ansteigen. Für das Gewinnziel misst du die Höhe an der breitesten Stelle des Dreiecks und projizierst sie ab dem Ausbruchspunkt.
9. Flagge (Flag)
Wie sieht ein Flagge-Chartmuster aus?
Eine Flagge besteht aus einer Flaggenstange und einer Flagge. Der Flaggenmast ist ein starker Kursschub in Trendrichtung. Such nach starken, offensichtlichen Schüben mit aufeinanderfolgenden Kursstäben, Kurslücken und starkem Volumen, die alle in die gleiche Richtung weisen.
Bei einer bullischen Flagge brauchst du einen Aufwärtsschub als Flaggenmast. Die Flagge besteht aus zwei parallelen, abwärts geneigten Linien.
Das bärische Flaggen-Chartmuster hat einen Abwärtsschub als Flaggenmast. Die beiden Linien sind hier parallel, aber ansteigend.
Ein verwandtes Muster ist der dreieckige Wimpel (Pennant), der aus einer Stange und einem Dreieck-Muster als Flagge besteht.
Was bedeutet ein Flaggen-Chartmuster?
Das wichtigste Merkmal einer Flagge ist der Flaggenmast, eine starke Kursbewegung. Die Flagge ist nur eine kurze Unterbrechung des Trends, danach läuft die Bewegung in die gleiche Richtung weiter. Damit ist die Flagge eine Fortsetzungsformation.
Wie handeln wir ein Flaggen-Chartmuster?
- Kauf beim Ausbruch über eine bullische Flagge.
- Verkauf beim Ausbruch unter eine bärische Flagge.
Das Volumen sollte sich beim Bilden der Flagge reduzieren und beim Ausbruch ansteigen. Das Gewinnziel misst du anders als sonst: Nimm die Höhe des Flaggenmastes und projiziere sie vom tiefsten Punkt einer bullischen bzw. vom höchsten Punkt einer bärischen Flagge.
10. Cup & Handle (Tasse & Henkel)
Wie sieht ein Chartmuster Cup & Handle aus?
Die Tasse (Cup) sieht aus wie ein abgerundeter Boden (Rounding Bottom). Der Henkel (Handle) an der Tasse sieht aus wie ein typisches Retracement (etwa ein Keil oder eine Flagge).
Das Cup & Handle ist ein bullisches Muster. Das bärische Gegenstück ist das „Inverted Cup & Handle” (umgekehrte Tasse mit Henkel).
Was bedeutet das Chartmuster Cup & Handle?
Eine Cup & Handle Chartformation ist im Grunde ein Rounding Bottom gefolgt von einem Pullback. Sie kennzeichnet einen Zeitraum der Konsolidierung, in dem die Bullen allmählich die Bären ablösen.
Das letzte Retracement (der Henkel) ist die letzte bärische Aktivität. Sobald sie scheitert, rechnen wir mit steigenden Kursen.
Das Inverted Cup & Handle entspricht dem Prinzip des Rounding Top mit einem aufwärts gerichteten Pullback.
Wie handeln wir das Chartmuster Cup & Handle?
Ein konservativer Einstieg ist der Kauf beim Ausbruch aus dem Hoch der Tasse (Cup). Ein aggressiver Einstieg passt, sobald der Pullback des Henkels fehlschlägt.
Beim Inverted Cup & Handle verkaufst du, sobald ein Ausbruch unter das Tief der Tasse erfolgt oder der Pullback des Henkels abbricht.
Das Volumen verhält sich wie beim Rounding Top bzw. Rounding Bottom für Tasse und Henkel. Für das Gewinnziel misst du die Tiefe der Tasse und überträgst sie auf das Hoch (bzw. das Tief beim „Inverted Cup & Handle”).
Was nun?
Versteh, dass Chartmuster fehlschlagen
Tradingbeispiele von Chartmustern sind meist Lehrbuch-Beispiele. Das Ziel ist, die ideale Form des Musters zu zeigen, das einwandfrei funktioniert. Deshalb wirken die erreichten Gewinnziele oft fast zu perfekt.
Aber wie für alle Tradingmethoden gilt: Chartmuster schlagen auch mal fehl.
Für eine realistische Vorstellung der Erfolgsquote gibt es keine bessere Quelle als die Encyclopedia of Chart Patterns von Thomas Bulkowski (deutsche Übersetzung). Das Buch enthält umfangreiche Statistiken und eine Rangliste der meisten Chartmuster.
Lern die Interpretation von Chartformationen
Bulkowski nutzte starre Regeln für Chartmuster, die für seine Forschung passten. Die meisten Trader machen Muster und Swings aber unterschiedlich aus und zeichnen Trendlinien verschieden. Manche ignorieren die Schatten von Candlesticks, andere beziehen sie ein.
Das ist kein Problem, denn das Trading von Chartmustern spielt sich jenseits der reinen Identifizierung ab. Chartmuster völlig isoliert zu betrachten, ist keine Gewinnstrategie.
Verwende zusätzlich Volumen, kurzfristige Price-Action-Muster und andere Unterstützungs-/Widerstandsinstrumente. Die Gewinnziel-Übertragung ist wertvoll, du solltest sie aber mit weiteren Unterstützungs-/Widerstandsbereichen verknüpfen.
Du wirst erkennen, dass die einfache Einteilung in Umkehr- und Fortsetzungsformationen nicht immer passt. Die Tradingregeln jedes Chartmusters sind eher Richtlinien als feste Gesetze.
Zum Schluss zwei Buchempfehlungen, falls du mehr über Chartmuster erfahren möchtest:
- Technical Analysis and Stock Market Profits, Paperback 2008, von Richard W. Schabacker.
- Technical Analysis of Stock Trends, 10. Auflage (deutsche Übersetzung) von Robert D. Edwards und John Magee.
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods veröffentlicht: 10 Chart Patterns for Price Action Trading. Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud.
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: 10 Chart Patterns for Price Action Trading. Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
Bonus: Yum-Yum Chartmuster als Trading-Setup
Das Yum-Yum Fortsetzung-Chartmuster ist ein starkes Trading-Setup aus dem Buch Ultimate Trading Guide von John R. Hill, George Pruitt und Lundy Hill. Das Buch steckt voller guter Ideen zum Trading auf Basis der Price Action.
Tradingregeln für das Trendfortsetzung-Chartmuster Yum-Yum
Long Trading-Setup
- Bestehender Aufwärtstrend.
- Swing-Hoch durchbrochen durch einen Kursstab mit großer Kursspanne, die die durchschnittliche Spanne der letzten 10 Kerzen übertrifft.
- Schlusskurs nahe dem Hoch des Kursstabes und über der Eröffnung.
- Kauf beim Ausbruch aus dem Kursstab mit großer Kursspanne (innerhalb von 1 bis 3 Kursstäben).
Short Trading-Setup
- Bestehender Abwärtstrend.
- Swing-Tief durchbrochen durch einen Kursstab mit großer Kursspanne, die die durchschnittliche Spanne der letzten 10 Kerzen übertrifft.
- Schlusskurs nahe dem Tief des Kursstabes und unter der Eröffnung.
- Verkauf beim Ausbruch aus dem Kursstab mit großer Kursspanne (innerhalb von 1 bis 3 Kursstäben).
Das Yum-Yum Fortsetzung-Chartmuster ist ein starkes Trading-Setup aus dem Buch Ultimate Trading Guide von John R. Hill, George Pruitt und Lundy Hill. Das Buch steckt voller guter Ideen zum Trading auf Basis der Price Action.
Tradingregeln für das Trendfortsetzung-Chartmuster Yum-Yum
Long Trading-Setup
- Bestehender Aufwärtstrend.
- Swing-Hoch durchbrochen durch einen Kursstab mit großer Kursspanne, die die durchschnittliche Spanne der letzten 10 Kerzen übertrifft.
- Schlusskurs nahe dem Hoch des Kursstabes und über der Eröffnung.
- Kauf beim Ausbruch aus dem Kursstab mit großer Kursspanne (innerhalb von 1 bis 3 Kursstäben).
Short Trading-Setup
- Bestehender Abwärtstrend.
- Swing-Tief durchbrochen durch einen Kursstab mit großer Kursspanne, die die durchschnittliche Spanne der letzten 10 Kerzen übertrifft.
- Schlusskurs nahe dem Tief des Kursstabes und unter der Eröffnung.
- Verkauf beim Ausbruch aus dem Kursstab mit großer Kursspanne (innerhalb von 1 bis 3 Kursstäben).
Tradebeispiele für Yum-Yum Trendfortsetzung-Chartmuster
Gewinntrade (Short Trade)
Das ist ein 5-Minuten-Chart des Russell 2000 E-mini Futures. Der untere Teil zeigt die Kursspanne jedes Stabes auf Basis eines 10-Perioden-Durchschnitts. Der Tag hatte einen starken Abwärtstrend, und das Yum-Yum-Setup bescherte uns die Hälfte davon.
Der Tag begann im Abwärtstrend, bevor sich eine Dreieck-Formation als Unterbrechung bildete. Ein Kursstab mit langer Spanne durchbrach das Tief des Tages nach dem Ausbruch aus dem Dreieck, mit mehr als der doppelten Länge der durchschnittlichen Spanne der letzten 10 Kerzen. Der nächste Stab löste die Verkaufsorder aus und bestätigte den massiven Verkaufsdruck.
Verlusttrade (Long Trade)
Das ist ein Tageschart von Walmart mit einem fehlgeschlagenen Yum-Yum-Setup.
- Bestehender Aufwärtstrend, entscheidend für das Fortsetzungs-Setup.
- Schwache Ausbruchskerze: Ihre Spanne übertraf zwar den 10-Kerzen-Durchschnitt, war aber im Vergleich zu Dutzenden vorheriger Stäbe nicht besonders groß, anders als im Gewinntrade.
- Keine Folgebewegung: Die Kauforder wurde ausgelöst, die Kurse liefen zwei Tage seitwärts und stoppten uns dann aus. Eine Option war, den Stopp unter jeden Stab mit höherem Schlusskurs nachzuziehen.
Schlussbemerkungen zum Yum-Yum Trading-Setup
Das Yum-Yum ist ein Trendfortsetzung-Setup, vergiss das bitte nie. Vergewissere dich immer, dass der Markt einen deutlichen Trend hat, bevor du danach suchst.
Zwei Ansätze, um Trendfortsetzung zu traden
Der erste Ansatz ist der Einstieg während eines Pullbacks bzw. einer Korrektur. Das bringt ein besseres Chance-Ertrag-Verhältnis, hat aber eine geringere Erfolgswahrscheinlichkeit, weil du das Top oder Bottom eines kleineren Trends zu erwischen versuchst.
Der zweite Ansatz wartet den Ausbruch aus dem letzten Extrem des Trends ab. Die Trendfortsetzung ist wahrscheinlicher, weil du die Bestätigung abwartest. Dafür ist der Einstieg ungünstiger und das Chance-Risiko-Verhältnis geringer. Das ist das unvermeidbare Abwägen zwischen Tradingmethoden.
Das Yum-Yum nutzt den zweiten Ansatz und bestätigt den Ausbruch über die Ausdehnung der Kursspanne. Die Spanne dehnt sich auf dem Weg des geringsten Widerstands aus und verengt sich gegen ihn. Das ist ein effizienter Filter gegen falsche Ausbrüche. Ein weiterer Filter ist die Volumenanalyse, die John Bollinger für das Bollinger-Squeeze-Setup empfohlen hat.
Unterm Strich finde ich das Yum-Yum vorzüglich und kann es nur weiterempfehlen.
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods veröffentlicht: Yum-Yum Continuation Pattern Trading Setup. Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud.
Drei-Kerzen-Trendwende-Chartmuster im Daytrading
Alton Hill vom Daytrading-Simulator „TradingSim” beschrieb ein verbessertes 3-Kerzen-Trendwende-Chartmuster fürs Daytrading.
Laut Alton Hill sind klassische 3-Bar-Trendwenden für den Intraday-Zeitrahmen zu allgemein. Er verlangt, dass die dritte Bar über den Hochs der ersten beiden Kerzen schließt. „Bar” und „Kerze” meinen hier dasselbe.
Das folgende Diagramm zeigt den Unterschied zwischen einer gewöhnlichen 3-Kerzen-Trendwende und der Daytrading-Version von Alton Hill.
Regeln für Long-Positionen
- Die erste Kerze schließt tief.
- Das Tief von Kerze 2 liegt unter dem Tief von Bar 1 (und Bar 3).
- Bar 3 schließt über dem Hoch von Bar 1 und Bar 2.
- Kauf zum Schlusskurs von Bar 3.
Regeln für Short-Positionen
- Die erste Kerze schließt hoch.
- Das Hoch von Bar 2 liegt über dem Hoch von Bar 1 (und Bar 3).
- Bar 3 schließt unter dem Tief von Bar 1 und Bar 2.
- Verkauf zum Schlusskurs von Bar 3.
Ein Gewinntrade
Das ist ein 5-Minuten-Chart des ES-Futures in der regulären Handelssitzung. Wir haben einen Teil des Vortages ergänzt, um den Aufwärtstrend zu zeigen, der dort endete. Nach unserem Einstieg tendierten die Kurse den Rest des Tages nach oben.
Das 3-Bar-Muster war zugleich die rechte Schulter einer bullischen Head-and-Shoulders-Formation. Der Kopf der Formation war selbst eine 3-Bar-Trendwende und bot einen noch besseren Einstieg. Die letzte Bar schloss über den Hochs der beiden vorherigen Bars, das war unser Kaufsignal.
Ein Verlusttrade
Das ist ein 5-Minuten-Chart des E-mini Dow Future. Trotz starker Signalbar schlug das Muster direkt nach dem Short-Einstieg fehl.
Der zunehmende Kaufdruck war offensichtlich: Die Bars hatten lange untere Schatten, obwohl die Kurse über sieben Bars fielen. Im aufwärts verlaufenden Pullback kamen obere Schatten dazu. Diese gemischten Signale waren ein Hinweis auf eine anstehende Konsolidierung. Wer die Warnzeichen ignoriert und eine Short Position eröffnet hätte, wäre denkbar schlecht eingestiegen.
Abschließende Bemerkungen zum 3-Bar-Trendwende-Chartmuster
Dieses modifizierte 3-Bar-Muster ist beeindruckend: Eine einfache Regel macht aus einem gewöhnlichen Muster ein starkes Setup.
Die Zusatzregel verlangt eine vorherige Bestätigung des Musters. Findet Bar 3 in einer normalen 3-Bar-Trendwende eine gute Fortsetzung in Bar 4, ergäbe die Kombination unser verbessertes Muster. Wir nutzen also die Technik der Candlestick-Verbindung.
Du kannst dieses Muster leicht mit anderen Indikatoren oder Kursmustern kombinieren. Das Gewinntrade-Beispiel war eine hervorragende Kombination aus Head-and-Shoulders-Formation und 3-Bar-Trendwende.
Wegen der Zusatzregel hat die Signalbar (Bar 3) meist eine große Kursspanne. Das Risiko kann größer ausfallen, weil der Stop-Loss auf der entgegengesetzten Seite der Signalbar liegt. Reduziere deshalb die Positionsgröße oder setz den Stop-Loss enger. Ist dir das Risiko zu hoch, lass dieses Setup aus.
Ein letzter Punkt: Sei besonders vorsichtig, wenn die mittlere Bar eine Outside-Bar ist. Outside-Bars gehen häufig einer wilden, unberechenbaren Price Action voraus.
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods veröffentlicht: Three-Bar Reversal Pattern For Day Trading. Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud.
Die automatische Erkennung solcher Formationen übernimmt Software wie TrendSpider, deren Trefferquote wir im TrendSpider Erfahrungsbericht prüfen.
Fazit: Chartmuster sind ein Werkzeug, kein Automat
Chartmuster geben dir eine strukturierte Sicht auf den Kampf zwischen Bullen und Bären, mehr aber auch nicht. Die zehn Formationen aus diesem Guide decken die wichtigsten Umkehr- und Fortsetzungssignale ab. Wenn du sie sauber erkennst und in den richtigen Trendkontext stellst, planst du Einstieg, Stopp und Ziel deutlich präziser.
Den größten Fehler machst du, wenn du ein Muster isoliert handelst. Erst die Kombination mit Volumen, Unterstützung und Widerstand und kurzfristiger Price Action macht aus einer Form ein belastbares Setup. Und denk an die ehrliche Grenze: Auch das schönste Muster schlägt fehl, das gehört dazu. Wer mit dem Risiko diszipliniert umgeht, holt den Mehrwert der Chartmuster heraus, ohne sich auf sie zu verlassen.
Häufige Fragen zu Chartmustern
Wo bekomme ich die Chartmuster als PDF?
Auf dieser Seite findest du mehrere kostenlose E-Books zum Download, die die wichtigsten Chartmuster und Candlestick-Formationen als PDF zusammenfassen. Du trägst dafür nur deine E-Mail-Adresse ein. So hast du die Muster-Übersicht auch offline griffbereit, etwa als Spickzettel neben dem Chart.
Auf welchem Zeitrahmen funktionieren Chartmuster am besten?
Chartmuster funktionieren in jedem Zeitrahmen, in der Regel gilt aber: je höher der Zeitrahmen, desto verlässlicher das Signal. Formationen im Tages- oder Wochenchart liefern seltener, dafür belastbarere Signale. Im 5-Minuten-Chart siehst du mehr Muster, aber auch mehr Fehlausbrüche.
Welche Chartmuster sind bullisch und welche bärisch?
Bullisch sind unter anderem Doppelboden, inverse Kopf-Schulter und Cup & Handle, bärisch das Doppeltop und die klassische Kopf-Schulter-Formation. Bei Fortsetzungsmustern entscheidet der Trend davor, ob das Muster bullisch oder bärisch wirkt.
Was ist das zuverlässigste Chartmuster?
Ein pauschal „bestes” Muster gibt es nicht, die Trefferquoten schwanken je nach Markt und Zeitrahmen. Umfangreiche Statistiken liefert Thomas Bulkowski in seiner Encyclopedia of Chart Patterns. Verlass dich nie auf das Muster allein, sondern bestätige es mit Volumen und Marktstruktur.
Eignen sich Chartmuster auch für Forex und Krypto?
Ja, Chartmuster sind marktunabhängig und treten in Forex, Krypto, Aktien und Rohstoffen gleichermaßen auf. Sie entstehen aus dem Verhalten der Marktteilnehmer, nicht aus dem Basiswert. In dünn gehandelten Krypto-Werten sind Fehlsignale aber häufiger, achte dort besonders auf das Volumen.
Kann eine Software Chartmuster automatisch erkennen?
Ja, viele Plattformen und Scanner erkennen Chartmuster automatisch, prüfen solltest du die Treffer aber immer selbst am Chart. Ein Algorithmus zieht die Linien nach starren Regeln, den Trendkontext übersieht er dabei oft. Dein eigenes Urteil bleibt der bessere Filter.
Über den Autor
Galen Woods ist Vollzeit-Daytrader und Gründer der Trading-Plattform Trading Setups Review. Auf seiner Website veröffentlicht er seit Jahren Analysen, Strategien und Reviews rund um den Price-Action-Handel. Sein Stil ist bewusst minimalistisch, er liest den Markt in erster Linie aus der reinen Kursbewegung, ohne sich auf eine Flut von Indikatoren zu stützen.
Woods kam über einen Vortrag zum Optionshandel zum Trading und fand seine Konsistenz im Daytrading von Futures. Sein Wissen hat er in der Buchreihe „Day Trading With Price Action” mit über 600 Seiten und mehr als 250 annotierten Charts gebündelt. Er versteht sich nicht als Price-Action-Purist, sondern sieht Indikatoren als Werkzeuge, die man nutzen darf, wenn man weiß wie. Sein Sitz ist Singapur, sein Angebot ist ausdrücklich Bildung, keine Anlageberatung.
Für diesen Guide stammen die Chartmuster sowie die Setups Yum-Yum und 3-Bar-Trendwende aus seiner Arbeit bei Trading Setups Review. Damit bringt Galen Woods genau die praktische Price-Action-Erfahrung mit, auf die es bei Chartmustern ankommt. Die deutsche Übersetzung und Aufbereitung stammen von Karsten Kagels und Gaby Boutaud.
Dieser Artikel wurde von Karsten Kagels final geprüft.
