Eine Kerze, zwei Orders, feste Regeln: Die hier getestete DAX Breakout-Strategie legt Buy- und Sell-Stops an das Hoch und Tief der 9:15-Uhr-Kerze im 15-Minuten-Chart und handelt den Ausbruch aus dieser frühen Handelsspanne. Solche Open Range Ansätze gehören zu den beliebtesten Ideen im Daytrading, weil sie ohne Indikatoren auskommen und klare Uhrzeiten haben.
Ob das Setup einem ehrlichen Langzeittest standhält, habe ich gemeinsam mit unserem Analysten Christian Möhrer geprüft: in Python automatisiert, über fünf Jahre zurückgerechnet, inklusive Tradingkosten und Slippage. Das Ergebnis ist unbequemer, als viele Videos zu dieser Strategie vermuten lassen, und genau deshalb lohnt sich der Blick auf die Details. Dieser Artikel entspricht unseren redaktionellen Richtlinien.
Einfache DAX Trading Strategie
in 30 Sekunden erklärt
- Morning Breakout im DAX: Grundlage ist die 9:15-Uhr-Kerze im 15-Minuten-Chart des DAX-Futures.
- Open Range Breakout: Buy- und Sell-Stops liegen am Hoch und Tief dieser Kerze, dazu kommt eine Reentry-Logik.
- Systematisch und einfach: feste Regeln, feste Uhrzeiten, damit auch für Daytrading-Einsteiger nachvollziehbar.
- Backtest über fünf Jahre: in Python gerechnet, mit realistischen Kosten und Slippage.
- Ergebnis: stark in klaren Trends, deutliche Schwächen in volatilen Seitwärtsphasen.
Was ist eine Open Range Breakout Strategie?
Eine Open Range Breakout Strategie ist eine Daytrading-Strategie, die Ausbrüche über das Hoch oder unter das Tief der ersten Handelsspanne nach Markteröffnung handelt.
Die Logik dahinter ist simpel: In den ersten Minuten nach Börsenstart sortiert sich der Markt. Orders aus der Nacht werden abgearbeitet, Nachrichten werden eingepreist, große Adressen positionieren sich. Bricht der Kurs danach aus dieser Opening Range aus, werten Trader das als Signal, dass sich eine Tagesrichtung durchsetzt. Das Prinzip gehört zur großen Familie des Breakout-Tradings und zählt im Daytrading zu den meistgetesteten Ansätzen überhaupt.
Die Opening Range ist die Kursspanne zwischen Hoch und Tief der ersten Minuten nach Börsenstart, im DAX häufig definiert über die erste Viertelstunde ab 9:00 Uhr.
Wie lang die Range sein soll, ist Definitionssache: Üblich sind die ersten 5, 15, 30 oder 60 Minuten nach Handelsstart. Je kürzer das Fenster, desto mehr Signale, aber auch desto mehr Fehlausbrüche. In der klassischen Variante liegt der Stop-Loss auf der Gegenseite der Range. Unser getestetes Setup weicht davon bewusst ab: Es arbeitet mit festen Gewinnzielen von 10 und 20 Punkten, einer Reentry-Logik und ohne festen Stop je Trade. Genau diese Abweichung wird später im Backtest noch eine wichtige Rolle spielen.
DAX Morning Breakout: Wie es zu diesem Test kam
Vor einiger Zeit sprach ich mit Karsten über die Möglichkeiten, Handelsstrategien systematisch zu testen und zu automatisieren. Ich erwähnte dabei, dass ich aktuell einige meiner eigenen Ansätze in Python umsetze und auswerte.
Alle Handelswege auf den Index bündelt der DAX-Trading-Guide.
Im Gespräch erzählte er mir, dass einer der Analysten (Christian Möhrer) bei Kagels Trading eine einfache Breakoutstrategie im DAX testet – bisher ausschließlich manuell, aber mit positiven Ergebnissen in den letzten Monaten.
Die Idee war naheliegend: Warum das Setup nicht automatisieren und über mehrere Jahre sauber backtesten?
Ich habe mir daraufhin die Strategie näher angesehen und schnell festgestellt, dass sie sich gut in ein regelbasiertes, automatisiertes Modell übertragen lässt. Also haben wir sie gemeinsam in Python umgesetzt – und genau darum geht es in diesem Beitrag.
Diese 10 Chartmuster entscheiden über Gewinn oder Verlust
Kompakt erklärt, mit Praxisbeispielen und klaren Einstiegssignalen – kostenlos als PDF.
Diese 10 Chartmuster entscheiden über Gewinn oder Verlust
Wir achten den Datenschutz. Austragung problemlos möglich.
Empfehlung:
Die DAX 9:15-Uhr-Strategie im Überblick
Die getestete Breakoutstrategie basiert auf einer festen Zeitstruktur und einfachen, klar definierten Regeln. Ziel ist es, Ausbrüche aus der Früh-Range im DAX-Future (FDAX) systematisch zu handeln.
Grundidee:
Die erste relevante Kursbewegung des Tages – definiert über die 09:15-Uhr-Kerze im 15-Minuten-Chart – bildet die Grundlage für die Entry-Trigger. Sobald diese Kerze abgeschlossen ist, werden deren Hoch und Tief als potenzielle Breakout-Level genutzt. Der Einstieg läuft dabei über Stop-Orders, die Grundlagen dazu erklärt unser Beitrag zu den Ordertypen.
Regeln im Detail:
Eine Buy-Stop-Order ist eine Kauforder, die erst ausgelöst wird, wenn der Kurs ein festgelegtes Niveau über dem aktuellen Kurs erreicht.
Buy Stop: am Hoch der 09:15-Uhr-Kerze (2 Kontrakte)
Sell Stop: am Tief der 09:15-Uhr-Kerze (2 Kontrakte)
Take Profits:
TP1: +10 Punkte
TP2: +20 Punkte
Reentry-Logik & Sonderregeln:
Wird eine der beiden Seiten aktiviert, bleiben die Orders auf der Gegenseite aktiv.
Bei erfolgreichem Erreichen von TP1 oder TP2 wird geprüft, ob der Kurs wieder innerhalb der Range der 09:15-Kerze schließt. Ist das der Fall, wird eine neue Order auf derselben Seite platziert – mit denselben Regeln.
Die Gegenseite bleibt aktiv, solange sie nicht getriggert oder gelöscht wird.
Sonderfall – nur TP1 erreicht:
Wird lediglich das erste Ziel (10 Punkte) erreicht, aber TP2 nicht, und der Kurs kehrt anschließend zurück in die Range, wird nur ein Kontrakt neu platziert – wieder mit Ziel 10 Punkte.
Handelszeit:
Keine neuen Orders nach 13:00 Uhr.
Alle offenen Orders werden anschließend manuell geschlossen bzw. gelöscht.
Diese 10 Chartmuster entscheiden über Gewinn oder Verlust
Kompakt erklärt, mit Praxisbeispielen und klaren Einstiegssignalen – kostenlos als PDF.
Diese 10 Chartmuster entscheiden über Gewinn oder Verlust
Wir achten den Datenschutz. Austragung problemlos möglich.
Backtest: DAX Daytrading Strategie zwischen Hoffnung und Realität
Christian hatte die Breakoutstrategie zunächst manuell in TradingView getestet – mit durchweg positiven Ergebnissen, besonders im letzten Quartal 2024 und zu Beginn von 2025. Was dabei auffiel: Der DAX befand sich in dieser Phase in einem klaren Aufwärtstrend.
Und genau das wollten wir überprüfen: Funktioniert diese DAX Daytrading Strategie auch in anderen Marktphasen? Objektiv, über einen längeren Zeitraum – und mit realistischeren Annahmen.
Mein erster Umsetzungsversuch erfolgte in PineScript, direkt in TradingView. Der große Vorteil: Sobald das Skript steht, können auch Trader ohne Programmierkenntnisse damit arbeiten. Parameter wie Take-Profit, Handelszeitraum oder Positionsgröße lassen sich einfach über das Interface ändern – ohne direkt im Code zu schreiben. Das macht es besonders zugänglich für alle, die nicht selbst coden wollen.
Allerdings zeigte sich schnell: TradingView kommt bei komplexeren Logiken an Grenzen.
Die Reentry-Logik erfordert eine feinere Auswertung der Reihenfolge von Kursereignissen – was mit den vorhandenen Daten von Tradingview allein nicht möglich ist.
Wenn zum Beispiel innerhalb einer Kerze mehrere Ereignisse gleichzeitig passieren – z. B. Long- und Short-Auslösung oder TP1 und TP2 – kann das System nicht erkennen, was zuerst passiert ist.
Hier ein Beispiel mit einem komplexeren Tag, erst auf der 15-Min-Chart und dann auf der 1-Min-Chart:
Von TradingView zu Python: Flexibler backtesten mit Backtrader
Um die Strategie realitätsnah und historisch zu testen, haben wir sie in Python umgesetzt. Ich wählte zunächst das Framework Backtrader, das für viele Standardstrategien gute Dienste leistet.
Doch mit zunehmender Komplexität – etwa durch Reentrys, dynamische Handelszeiten oder Slippage-Handling – wurde klar: Backtrader ist nicht flexibel genug. Viele Prozesse laufen automatisch im Hintergrund, was bei Speziallogiken problematisch ist. Heute würde ich das Setup direkt im eigenen Framework aufbauen, um von Anfang an volle Kontrolle zu behalten.
Das sind die wichtigsten Daytrading Regeln!
Hole dir jetzt das kostenlose E-Book und lerne, worauf es wirklich ankommt.
Wir achten den Datenschutz. Austragung problemlos möglich.
Das sind die wichtigsten Daytrading Regeln!
Wir achten den Datenschutz. Austragung problemlos möglich.
Daily DAX Strategie im Langzeittest: Gute Phasen, aber nicht konstant
Nachdem die Strategie inklusive Reentry-Logik fertig programmiert war, haben wir zunächst denselben Zeitraum getestet, den Christian zuvor manuell in TradingView beobachtet hatte – also Ende 2024 bis Anfang 2025.
Die ersten Ergebnisse mit einberechneten Tradingkosten und Slippage waren ermutigend:
Die Equity-Kurve war positiv, das Setup zeigte sich selbst unter Berücksichtigung von Trading-Kosten und Slippage noch profitabel.
Doch der Schein trügte.
Sobald wir den Testzeitraum ausweiteten, änderte sich das Bild deutlich:
Im Fünf-Jahres-Backtest von 2020 bis 2025 zeigten sich klare Schwächen. Die Strategie hätte in vielen Marktphasen nicht funktioniert – die Equity-Kurve fiel deutlich und lange ins Minus.
Das brachte uns zur entscheidenden Frage:
Kann man diese DAX Strategie durch gezielte Optimierung stabiler machen – oder lohnt sich der Aufwand am Ende nicht?
Open Range Breakout DAX: Wo liegen die Schwächen?
Die größte Schwäche war schnell identifiziert: ein extrem asymmetrisches Chance-Risiko-Verhältnis.
Das Setup arbeitete mit kleinen Take-Profit-Zielen von 10 und 20 Punkten und einer angestrebten Trefferquote von rund 80 %. Doch an volatilen Tagen mit großen Tagesranges konnte der Verlust pro Trade ein Vielfaches des potenziellen Gewinns betragen. In einigen Fällen lag das Risiko bei über dem 10-Fachen des TP1 – also z. B. 500 € Verlust für 50 € Gewinnchance.
Die Trefferquote gibt an, wie viel Prozent aller Trades einer Strategie mit Gewinn schließen.
Besonders kritisch waren Tage mit hoher Volatilität ohne klare Richtung – also Seitwärtsphasen mit schnellen Bewegungen.
Hier wurden häufig beide Seiten ausgelöst, teilweise mit 3–5 vollständigen Reentries pro Tag, die allesamt ausgestoppt wurden. Das führte zu Verlustserien, denen kein noch so gutes CRV standhalten konnte. Wie hart solche Serien selbst solide Konten treffen, zeigt unsere Auswertung von 61 echten Trades in der Trading-Mathematik.
Auch auffällig: Long-Trades schnitten deutlich besser ab als Short-Trades.
Das passt zum Marktumfeld (Aufwärtstrend im DAX), zeigt aber auch, dass diese Strategie eine klare Trendrichtung braucht, um zu funktionieren.
13 Trading-Indikatoren, die du kennen musst
Wir achten den Datenschutz. Austragung problemlos möglich.
Das sind die wichtigsten Indikatoren für erfolgreiche Trader!
Hole dir jetzt das kostenlose E-Book und lerne, worauf es wirklich ankommt.
Wir achten den Datenschutz. Austragung problemlos möglich.
DAX Trading Strategie optimieren: Was wir getestet haben
Um die Performance zu verbessern, haben wir verschiedene Stellschrauben getestet – darunter:
Höhere Take-Profit-Ziele (z. B. 15/30 Punkte) zur Verbesserung des CRV
Frühere Handelsbegrenzung, z. B. keine neuen Trades nach 11:00 Uhr
Nur Long-Trades
Verschiedene Stop-Loss-Modelle:
fixe Punktanzahl
prozentual
Range-basiert (z. B. halbe Spanne der 09:15-Kerze)
Verlustfilter: nach dem ersten vollen Verlusttrade wird der Handel für den Tag gestoppt
Wochentagsfilter: z. B. Montag und Freitag ausschließen, da dort die Performance auffällig schwächer war
Diese Optimierungen konnten die Strategie deutlich stabilisieren – aber nicht genug, um einen dauerhaften Live-Einsatz ohne zusätzliche Filter zu rechtfertigen.
Das Ergebnis mit hinzugefügten Filtern liefert ein besseres Bild, jedoch ist die Lücke zum Buy&Hold zu groß. Man könnte jedoch mehr Kontrakte traden und somit das Resultat verbessern, denn der Drawdown liegt nur bei -4.1 %, im Gegensatz zu -40,3 % beim Buy&Hold. Ist man gewillt einen höheren Drawdown einzugehen, könnte man eine höhere Anzahl an Kontrakten nehmen und schauen wie sich das Ergebnis verändert.
Warum wir nicht endlos optimiert haben: Overfitting
Je mehr Regeln, Filter und Parameter in eine Strategie wandern, desto größer wird die Gefahr, dass sie nur noch die Vergangenheit erklärt, statt die Zukunft zu handeln.
Overfitting bezeichnet die Überanpassung einer Handelsstrategie an historische Kursdaten, wodurch sie im Backtest perfekt aussieht, aber im Live-Handel scheitert.
Unser Schutz dagegen: Wir haben die Strategie auf einem Teil der Daten entwickelt und anschließend in einem separaten Zeitraum geprüft. Nur so lässt sich halbwegs verlässlich einschätzen, ob ein Setup einen echten statistischen Vorteil hat. Was eine solche Trading-Edge ausmacht und wie man sie testet, haben wir in einem eigenen Beitrag aufgeschrieben.
Ein Out-of-Sample-Test prüft eine Handelsstrategie an Daten, die bei ihrer Entwicklung nicht verwendet wurden.
Stand 2026: Wie schlägt sich die Strategie heute?
Volle Transparenz beim Datenstand: Unser Python-Backtest deckt die Jahre 2020 bis 2025 ab. Alle Zahlen, Schwächen und Erkenntnisse in diesem Artikel beziehen sich auf diesen Zeitraum. Wer die Strategie heute einsetzen will, sollte sie zuerst auf aktuellen Daten nachrechnen oder im Demokonto beobachten, bevor echtes Geld fließt.
An der Diagnose hat sich seither nichts geändert: Auch 2025 und 2026 pendelte der DAX zwischen ruhigen Trendphasen und heftigen Volatilitätsschüben, etwa rund um die US-Zollpolitik im Frühjahr 2025. Genau solche Tage mit großen Ranges ohne klare Richtung waren im Backtest das Gift für dieses Setup: viele ausgelöste Orders, mehrere Stopouts, kleine Gewinnziele.
Für die Praxis heißt das: Wer den Ansatz ernsthaft handeln will, braucht einen Regimefilter, der Trendtage von Seitwärtstagen trennt, ein konsequentes Risikomanagement und realistische Erwartungen an die Trefferquote. Ohne diese Bausteine bleibt die Strategie ein Lehrstück und kein fertiges Handelssystem.
DAX-Trading-Realität: Hat die Strategie irgendeinen Nutzen?
Nach zahlreichen Optimierungsversuchen kamen wir an einen Punkt, an dem die Strategie – selbst mit realistischen Tradingkosten und Slippage – leicht profitabel war.
Rein rechnerisch also ein positives Ergebnis.
Aber: Nicht im Verhältnis zum maximalen Drawdown.
Die Strategie hätte zwar Geld verdient, aber zu einem Preis, den viele Trader mental wie finanziell nicht bereit wären zu tragen.
Trotzdem ist das kein Grund, sie komplett abzuschreiben.
Im Gegenteil: Auch aus scheinbar „mittelmäßigen“ Strategien lassen sich wertvolle Erkenntnisse ziehen.
Denn die getestete DAX Breakoutstrategie funktionierte deutlich besser in klaren Marktphasen – also z. B. in stabilen Aufwärtstrends, wobei sie einen Großteil der Gewinne liegen lässt.
Problematisch waren volatile Tage ohne klare Richtung.
Gerade in solchen Phasen stieg das Risiko stark an – während die Take-Profit-Ziele klein blieben. Die Folge: hohes Risiko bei begrenztem Potenzial.
Natürlich ließe sich die Strategie weiter verfeinern – zum Beispiel durch:
Regimefilter (Trend-/Seitwärtsphase unterscheiden)
Volatilitätsindikatoren (z. B. ATR oder VIX-artige Metriken)
ein dynamisches CRV, das sich der Tagesstruktur anpasst
All das wären sinnvolle nächste Schritte – aber sie erfordern Zeit, gezieltes Testen und vor allem: eine klare Vorstellung davon, wann und warum man diese Strategie handeln will.
Fazit: Kann man die DAX Strategie trotzdem handeln?
Kurz gesagt: Jein.
Die Grundidee dieser DAX Breakoutstrategie hat ohne Frage Potenzial – vor allem dann, wenn der Markt in eine klare Richtung läuft. Unter bestimmten Bedingungen kann das Setup durchaus profitabel sein. Doch in der Praxis zeigt sich: Für einen dauerhaften Live-Einsatz ist sie nicht robust und profitabel genug, zumindest nicht ohne zusätzliche Filter, ein besseres Position Sizing und eine gute Portion Disziplin.
Wer bereit ist, Zeit in die Weiterentwicklung zu stecken, kann aus dieser Strategie durchaus ein sinnvolles Setup machen. Mit gezielten Anpassungen, z. B. durch das Filtern bestimmter Tage, der Nutzung von Volatilitätsindikatoren oder einem dynamischeren CRV, lässt sich die Strategie deutlich stabiler machen – auch wenn das nicht garantiert, dass sie in jeder Marktphase funktioniert.
Was diese Strategie in jedem Fall liefert, ist Erfahrung und Einsicht. Sie zeigt sehr deutlich, wie wichtig es ist, Backtests nicht nur oberflächlich zu betrachten, sondern kritisch zu analysieren. Auch die Erkenntnis, dass selbst Strategien mit hoher Trefferquote durch ein schlechtes Chance-Risiko-Verhältnis scheitern können, ist wertvoll.
Am Ende bleibt: Nicht jede Strategie muss sofort live handelbar sein, um nützlich zu sein. Manchmal reicht es, wenn sie ein paar entscheidende Fragen aufwirft – und uns hilft, bessere Entscheidungen im Trading-Alltag zu treffen.
FAQ zur DAX Breakoutstrategie
Was ist eine Open Range Breakout Strategie?
Eine Open Range Breakout Strategie handelt den Ausbruch aus der ersten Handelsspanne des Tages. Nach Börsenstart werden Hoch und Tief eines festen Zeitfensters markiert, häufig der ersten 5 bis 30 Minuten. Bricht der Kurs über das Hoch aus, wird long gehandelt, unter dem Tief short. In unserem DAX-Test lieferte die 9:15-Uhr-Kerze im 15-Minuten-Chart diese Spanne.
Was ist die Idee hinter der DAX Breakoutstrategie?
Die Strategie nutzt den Ausbruch aus der 09:15-Uhr-Kerze im 15-Minuten-Chart des DAX-Futures. Es werden Buy- und Sell-Stop-Orders an Hoch und Tief dieser Kerze gelegt – mit klar definierten Gewinnzielen (TP1: 10 Punkte, TP2: 20 Punkte) und Reentry-Logik bei Rückkehr in die Range.
Wie war die Trefferquote im Testzeitraum?
Die Winrate lag – je nach Zeitraum und Filter – zwischen 75 % und 83 %.
Welche Schwächen hat die Strategie?
Die größte Schwäche war das Chance-Risiko-Verhältnis (CRV). An volatilen Tagen kam es häufig zu mehrfachen vollständigen Stopouts – teilweise drei- bis fünfmal am Tag. Das führte zu starken Drawdowns, von denen sich die Strategie oft nur langsam erholen konnte.
Wie viel Risiko pro Trade ist bei dieser Strategie sinnvoll?
Verbreitet ist die Faustregel, höchstens 1 bis 2 Prozent des Kontos pro Trade zu riskieren. Bei dieser Strategie ist das besonders wichtig, weil an volatilen Tagen mehrere Verlusttrades in Serie auftreten können und der Verlust pro Trade ein Vielfaches des Gewinnziels erreichen kann. Die Positionsgröße sollte deshalb vom Abstand zum Stop abgeleitet werden, nicht von einer festen Kontraktzahl.
Wurde die Strategie in TradingView getestet?
Ja, erste manuelle Tests wurden in TradingView durchgeführt. Die Umsetzung in PineScript war jedoch begrenzt – insbesondere bei der Reentry-Logik, da TradingView keine intrakerzenbasierte Auswertung für längere Zeiträume erlaubt. Für präzisere Backtests wurde die Strategie später in Python umgesetzt.
Gibt es einen kostenlosen Code oder ein Template?
Aktuell ist der Code nicht öffentlich verfügbar – aber wenn du Interesse hast, die Strategie selbst zu testen oder dir die Python-Umsetzung anzuschauen, kannst du dich gerne bei mir melden. Ich stelle den Code auf Anfrage zur Verfügung und unterstütze dich gern beim Einstieg, wenn du ernsthaft daran interessiert bist, damit zu arbeiten.
Über den Autor: Bjarne Claussen
Bjarne Claussen ist seit 2018 im Trading aktiv und schreibt als Autor für Kagels Trading zu den Schwerpunkten Prop Trading, KI- und Algo-Trading, Kryptowährungen, Makroökonomie und Fundamentalanalyse.
Als Algo-Trader handelt er selbst primär Rohöl und den S&P 500. Sein Fokus auf systematische, datengetriebene Handelsansätze ergänzt die diskretionäre Trading-Perspektive bei Kagels Trading und bildet die Grundlage seiner kritischen Bewertungen von Trading-Software und Strategien.
Für diesen Artikel hat er die von Christian Möhrer manuell getestete 9:15-Uhr-Breakoutstrategie in Python nachgebaut, über fünf Jahre mit Kosten und Slippage backgetestet und Optimierungen wie Stop-Loss-Modelle, Zeitfilter und Wochentagsfilter ausgewertet.
Dieser Artikel wurde von Karsten Kagels final geprüft.
