Ed Seykota: das Wichtigste in 30 Sekunden
- Karriere und Einfluss: Ed Seykota ist ein herausragender Trendfolge-Trader und Marktzauberer. Sein Modellkonto, ein echtes Kundenkonto, startete 1972 mit 5.000 Dollar und lag laut Market Wizards Mitte 1988 über 250.000 Prozent im Plus, cash-on-cash gerechnet, also ohne Bereinigung um Entnahmen. Seykota selbst sagt, es habe über 15 Millionen Dollar verdient. Seykota war selbstgelehrt, wurde aber früh in seiner Karriere von Richard Donchians Schriften beeinflusst.
- Psychologische Komponenten des Handels: Seykota ist bekannt für seine kontinuierliche Selbstprüfung und sein Engagement für das Studium der psychologischen Komponenten des Handels.
- Entwicklung des ersten computerisierten Handelssystems: In den frühen 1970er Jahren entwickelte Seykota das erste kommerzielle computerisierte Handelssystem für das Management von Kundenkapital auf den Futures-Märkten.
- Philosophie und Ansatz: Seykotas Philosophie betont, dass es keine sicheren Dinge gibt und dass sich die Märkte ständig ändern. Er glaubt, dass Glaubenssätze und Einstellungen die Welt eines Traders formen.
- Trendfolge und Risikomanagement: Seykota betont die Bedeutung des Handels mit dem Trend, das Reiten von Gewinnern, das Begrenzen von Verlusten und das Risikomanagement. Er hält Trendfolge für eine effektive Methode, solange Momentum existiert.
- Persönliche Anpassung des Handels: Seykota betont, dass jeder Trader seine eigene Definition von „Trend“ haben sollte, basierend auf persönlichen Präferenzen und Backtesting. Er rät dazu, Risiken durch Positionierung und Stop-Loss-Orders zu managen.
Wer ist Ed Seykota?
Ed Seykota ist eine Trader-Legende.
Geboren im Jahr 1946, mit einem Abschluss am berühmten Massachusetts Institute of Technology (MIT), gilt er als einer der ersten System-Trader, der Anfang der 1970er-Jahre damit begonnen hat, mit Hilfe des Computers durch automatisierte Futures-Handelssysteme phänomenale Tradingerfolge zu erzielen.
Die ersten computerisierten Tradingsysteme
Sein erstes System entwickelte Ed Seykota bei einem großen Brokerhaus, wo er laut Market Wizards das erste große kommerzielle computerisierte Handelssystem aufbaute. Im Oktober 1971 lernte ihn Michael Marcus im Büro seines Brokers kennen und kam in Seykotas Forschungsgruppe. Ein gemeinsames System für Commodities Corporation gab es nicht. Marcus brachte dort später ein Firmenkonto von 30.000 Dollar in rund zehn Jahren auf 80 Millionen Dollar. Michael Marcus lernte von Ed Seykota die wichtigsten Regeln des Money Managements im Trading.
Ed Seykota’s Trading wurde beeinflusst von Richard Donchian, der die ersten nicht-computerisierten Trendfolge-Handelssysteme auf der Grundlage von 5- und 20 Tage Gleitenden Durchschnitten entwickelt hatte.
Aber auch das Buch Reminiscences of a Stock Operator von Edwin Lefevre hat Ed Seykota stark beeindruckt. In der deutschen Übersetzung heißt das Buch: Jesse Livermore: Das Spiel der Spiele.
Das erste von Ed Seykota entwickelte Tradingsystem basierte auf exponentiellen Gleitenden Durchschnitten.
Das Handelssystem wird immer weiter entwickelt
Im Laufe der Zeit hat Ed Seykota sein Tradingsystem immer weiter entwickelt und an seinen Tradingstil und seine Traderpersönlichkeit angepasst. Das anfänglich noch sehr starre System wurde flexibler, indem es um zusätzliche Regeln, sowie Chartmuster und Geldmanagement Algorithmen erweitert wurde.
Ed Seykota: Ein Magier der Märkte
Ed Seykota wird von Jack Schwager in seinem einflussreichen Bestseller Magier der Märkte: Interviews mit Top-Tradern der Finanzwelt als „einer der besten Trader unserer Zeit“ bezeichnet und in einem eignen Kapitel interviewt.
Zu den Legenden derselben Generation zählt George Soros, der 1992 gegen die Bank of England spekulierte.
Neben Ed Seykota und dem oben genannten Michael Marcus wurden auch die folgenden Trader-Legenden interviewt: Bruce Kovner, Paul Tudor Jones, Michael Steinhardt, Van K. Tharp and James B. Rogers.
Ed Seykota und der Whipsaw Song
Ed Seykota ist nicht nur ein hervorragender Trader, sondern auch ein sehr guter Musiker. In dem folgenden Video können Sie Ed Seykota mit der Trading Tribe Band sehen und hören, wie die Musiker „The Whipsaw Song“ präsentieren.
In dem Lied „The Whipsaw Song“ werden die sechs wichtigsten Trading-Regeln („The Essentials“) für das Trendfolge-Trading vorgetragen. Also jeder Trader, ob Anfänger oder schon erfahren, sollte sich hier angesprochen fühlen.
„Whipsaw“ beschreibt den Zustand eines äußerst volatilen Markts, wo eine plötzliche Kursbewegung schnell von einer plötzlichen Umkehrbewegung gefolgt wird.
Lesetipp: Trading Performance: Die besten Trader der Welt
Die Essentials – also das Wesentliche beim Trendfolge Trading ist:
- Ride Your Winners (Halte die Gewinntrades so lange wie möglich)
- Cut Your Losses (Trenne dich schnell von deinen Verlusttrades)
- Manage Your Risk (Manage dein Risiko)
- Use Stops (Benutze immer ein Stop Loss)
- Stick to the System (Halte dich an dein Tradingsystem)
- File the News (Lass dich von den Nachrichten nicht beeinflussen)
Abschließende Bemerkung: Wenn Sie sich also vor einer neuen Trading-Session mental gut einstimmen möchten, schauen Sie das Musikvideo mit Ed Seykota an und lassen sich inspirieren. Alle wichtigen Trading-Regeln kommen in dem Lied vor. Auch wenn Sie beim ersten Mal hören etwas Probleme haben sollten, den Text zu verstehen – keine Sorge, beim zweiten und dritten Mal hören geht das schon viel besser.
Die Webseite von Ed Seykota: seykota.com
FAQ über Ed Seykota
Wer ist Ed Seykota?
Ed Seykota ist ein legendärer Trader, bekannt für seine Erfolge im Trendfolge-Handel. Er hat in den 1970er Jahren das erste kommerzielle computerisierte Handelssystem entwickelt und ist für seine beeindruckende Fähigkeit bekannt, kleine Beträge in große Gewinne zu verwandeln.
Was ist Seykotas bekannteste Leistung?
Seykotas bekannteste Leistung ist ein Kundenkonto, das 1972 mit 5.000 Dollar begann. Laut Market Wizards lag es Mitte 1988 über 250.000 Prozent im Plus, gerechnet cash-on-cash, also ohne Bereinigung um Entnahmen. Seykota selbst sagt, das Konto habe über 15 Millionen Dollar verdient. Schwager nennt ihn einen der besten Trader unserer Zeit.
Welchen Handelsstil verfolgt Ed Seykota?
Seykota ist ein Anhänger des Trendfolge-Handels. Sein Stil betont die Bedeutung des Handels mit dem Trend, das Reiten von Gewinnern, das Begrenzen von Verlusten und das effektive Risikomanagement.
Hat Seykota Bücher oder Lehrmaterialien veröffentlicht?
Ja. 2005 erschien sein Buch „The Trading Tribe“, weitere Titel verkauft er über seine Website. Bekannt wurde er aber vor allem durch Jack Schwagers „Market Wizards“. Er betreibt auch eine Website, auf der er Fragen zum Handel beantwortet und seine Philosophie teilt.
Wie hat Seykota das computerisierte Handeln beeinflusst?
In den frühen 1970er Jahren entwickelte Seykota das erste kommerzielle computerisierte Handelssystem für das Management von Kundenkapital auf den Futures-Märkten. Dies war ein bahnbrechender Schritt in der Nutzung von Computern für den Handel und beeinflusste stark die Entwicklung des algorithmischen Handels.
Welche Rolle spielt die Psychologie in Seykotas Handelsansatz?
Seykota legt großen Wert auf die psychologischen Aspekte des Handels. Er glaubt, dass die Einstellungen und Überzeugungen eines Traders dessen Handelserfolg stark beeinflussen. Er betont die Bedeutung der Selbstprüfung und des Umgangs mit Emotionen im Handel.
Was ist die Trading Tribe, und wie ist sie mit Seykota verbunden?
Die Trading Tribe ist eine von Seykota gegründete Gemeinschaft, die sich dem Austausch und der Unterstützung bei persönlichem Wachstum und Exzellenz widmet. Sie konzentriert sich darauf, wie Emotionen den Handel beeinflussen und nutzt den Trading Tribe Process (TTP), um Mitgliedern zu helfen, ihre Handelsfähigkeiten zu verbessern.
Gibt es spezifische Handelsstrategien oder -systeme, die Seykota empfiehlt?
Seykota gibt keine spezifischen Handelssysteme oder „magischen Formeln“ vor. Er betont, dass jeder Trader ein System finden sollte, das zu seinen persönlichen Präferenzen und Zielen passt. Er rät zu Backtesting und Selbstreflexion, um ein passendes System zu entwickeln.
Wie kann man Seykotas Lehren und Ansätze heute anwenden?
Seykotas Lehren können durch das Studium seiner Interviews und Artikel, die Teilnahme an der Trading Tribe und das Anwenden seiner Prinzipien des Trendfolge-Handels und des Risikomanagements umgesetzt werden. Wichtig ist, dass jeder Trader seinen eigenen Weg findet, der zu seinen individuellen Zielen und seiner Persönlichkeit passt.
