Der Alligator Indikator gehört zu den bekanntesten Werkzeugen der technischen Analyse — und gleichzeitig zu den am häufigsten falsch angewendeten. Entwickelt von Bill Williams und 1995 in seinem Buch „Trading Chaos” vorgestellt, besteht er aus drei geglätteten gleitenden Durchschnitten (SMMA), die Kiefer, Zähne und Lippen eines Alligators darstellen. Die Idee dahinter ist so simpel wie wirkungsvoll: Schlafen die drei Linien übereinander, schläft der Markt. Öffnet der Alligator sein Maul, beginnt der Trend — und der Trader steigt ein.
Was den Alligator von anderen Moving-Average-Systemen unterscheidet, ist die Kombination aus Fibonacci-basierten Perioden (5, 8 und 13), der Verwendung des Median Price statt des Schlusskurses und der zeitlichen Verschiebung der Linien in die Zukunft. In diesem Artikel erfährst du, wie der Indikator korrekt eingestellt wird, wie er mit dem Fractal-Indikator kombiniert wird und was der Gator Oszillator zusätzlich liefert.
Alligator-Indikator – das Wichtigste vorweg:
- Das Alligator Trading System von Bill Williams ist eine Handelsstrategie, die auf dem Konzept basiert, dass der Markt wie ein Alligator funktioniert: Er schläft (konsolidiert) für längere Zeit und erwacht dann (zeigt einen Trend) und frisst (macht Gewinne), bevor er wieder einschläft.
- Das System besteht aus drei gleitenden Durchschnitten: dem Alligator Kiefer, den Alligator Zähnen und den Alligator Lippen. Der Kiefer, ein blauer Linien-Durchschnitt, stellt den 13-Perioden-SMMA dar und wird um 8 Bars nach vorne verschoben. Die Zähne, ein roter Durchschnitt, stellt den 8-Perioden-SMMA dar und wird um 5 Bars nach vorne verschoben. Die Lippen, ein grüner Durchschnitt, stellt den 5-Perioden-SMMA dar und wird um 3 Bars nach vorne verschoben.
- Die Idee hinter dem System ist, dass, wenn die Linien des Alligators eng beieinander liegen, der Markt schläft und konsolidiert. Wenn die Linien jedoch auseinanderstreben und in einer bestimmten Reihenfolge liegen (Kiefer unten, Zähne in der Mitte, Lippen oben), bedeutet dies, dass der Markt erwacht und in eine bestimmte Richtung tendiert. Wenn die Linien dann wieder eng beieinander liegen, bedeutet dies, dass der Trend zu Ende geht und der Markt wieder schlafen geht.
- Das Alligator Trading System wird oft in Kombination mit anderen Indikatoren und Instrumenten wie dem Fractal-Indikator verwendet, um den Einstieg und Ausstieg aus Trades zu bestimmen. Es kann auf verschiedene Märkte angewendet werden, einschließlich Forex, Aktien und Rohstoffe.
Was ist das Alligator-Trading System?
Bill Williams führte das sogenannte Alligator-Trading ein, ein System, das drei verschobene gleitende Durchschnitte (Smoothed Moving Average / Geglätteter gleitender Durchschnitt = SMMA) verwendet, um Markttrends abzugrenzen. Bill Williams ist Autor von mehreren Tradingbüchern, die sich mit der Chaos-Theorie beschäftigen.
Alligator-Trading weist folgende Bestandteile auf:
- Ein 13-Perioden Moving Average wird durch 8 Perioden in die Zukunft verschoben (blau)
- Ein 8-Perioden Moving Average wird durch 5 Perioden in die Zukunft verschoben (rot)
- Ein 5-Perioden Moving Average wird durch 3 Perioden in die Zukunft verschoben (grün)
In der hier vorgestellten Tradingstrategie werden wir den Alligator verwenden, damit er uns die richtige Richtung anzeigt, bevor wir mit einer Umkehrformation aus zwei Bars in einen Trade einsteigen. Das ist meine Variante für die Verwendung des Alligators.
Bill Williams benutzt viele Trading-Tools wie den Alligator, Awesome-Oszillator („Super-Oszillator), Acceleration/Deceleration (Beschleunigung/Verlangsamung), Fractals (Fraktale) und Market Facilitation Index. Wenn Sie den Alligator mit den genannten Indikatoren verwenden wollen, empfehle ich Ihnen die Bücher von Bill Williams.
Tradingregeln für das Alligator-System
Tradesignal für Longpositionen:
- Grüne Linie über roter Linie
- Rote Linie über blauer Linie
- Bullische Umkehrformation über zwei Bars
Tradesignal für Shortpositionen:
- Grüne Linie unter roter Linie
- Rote Linie unter blauer Linie
- Bärische Umkehrformation über zwei Bars
Alligator Indikator Einstellungen: SMMA, Perioden und Fibonacci
Der Alligator Indikator verwendet keine gewöhnlichen gleitenden Durchschnitte, sondern SMMA – Smoothed Moving Averages (geglättete gleitende Durchschnitte). Das ist ein wichtiger Unterschied zum einfachen SMA: Der SMMA reagiert weniger stark auf einzelne Kursausschläge und liefert dadurch ein ruhigeres, weniger rauschiges Signal. Bill Williams wählte diese Berechnungsmethode bewusst, um Fehlsignale in unruhigen Marktphasen zu reduzieren.
Die genaue Berechnung der drei Linien lautet:
| Linie | Farbe | Bezeichnung | SMMA-Periode | Verschiebung |
|---|---|---|---|---|
| Kiefer (Jaw) | Blau | Langfristig | 13 Perioden | 8 Bars nach vorne |
| Zähne (Teeth) | Rot | Mittelfristig | 8 Perioden | 5 Bars nach vorne |
| Lippen (Lips) | Grün | Kurzfristig | 5 Perioden | 3 Bars nach vorne |
Wer die Zahlen 5, 8 und 13 kennt, wird sofort das Muster erkennen: Es handelt sich um Fibonacci-Zahlen. Bill Williams hat die Perioden nicht zufällig gewählt. Er war überzeugt, dass diese Zahlenfolge natürliche Rhythmen in den Märkten widerspiegelt – ähnlich wie sie in der Natur als Wachstumsmuster vorkommt. Ob man dieser Philosophie folgt oder nicht: Die Perioden haben sich in der Praxis als stabile Standardwerte bewährt und sollten für den Einstieg unverändert bleiben.
Ein weiteres Detail: Der SMMA wird auf den Median Price angewendet, nicht auf den Schlusskurs. Der Median Price errechnet sich aus (Hoch + Tief) / 2. Damit fließen beide Extrempunkte einer Kerze in die Berechnung ein, was den Indikator ausgeglichener macht als eine Berechnung auf Basis des Schlusskurses allein.
Alligator Indikator in TradingView einrichten
In TradingView ist der Alligator Indikator standardmäßig verfügbar. Klicke auf „Indikatoren”, suche nach „Williams Alligator” und füge ihn dem Chart hinzu. Die Standardwerte (13/8/5 mit Verschiebungen 8/5/3) entsprechen den originalen Einstellungen von Bill Williams und müssen nicht angepasst werden.
Alligator Indikator im MetaTrader einrichten
Im MetaTrader 4 und MetaTrader 5 findest du den Alligator im Navigator unter Indikatoren → Bill Williams → Alligator. Auch hier sind die Standardwerte bereits korrekt voreingestellt. Wichtig: Stelle sicher, dass als Berechnungsmethode „Smoothed” (SMMA) ausgewählt ist – nicht „Simple” oder „Exponential”.
Lesetipp: Mehr über Alligator Indikator auf TradingView erfahren
Alligator und Fractal Indikator: So kombiniert Bill Williams seine Tools
Bill Williams entwickelte den Alligator nicht als eigenständiges System, sondern als Teil seines umfassenderen Profitunity-Handelssystems, das er in seinem Buch „Trading Chaos” (1995) vorstellte. Innerhalb dieses Systems spielt der Fractal Indikator eine besondere Rolle: Er liefert konkrete Einstiegssignale, die der Alligator allein nicht geben kann.
Die Grundidee der Kombination ist einfach:
- Der Alligator bestimmt die Richtung – er zeigt, ob der Markt im Trend ist und in welche Richtung.
- Der Fractal Indikator liefert das Einstiegssignal – er markiert lokale Hochs und Tiefs, an denen ein Trade eingegangen werden kann.
Was ist ein Fractal?
Ein Fractal ist eine Formation aus fünf aufeinanderfolgenden Kerzen. Ein Aufwärts-Fractal entsteht, wenn die mittlere Kerze das höchste Hoch der fünf Kerzen aufweist. Ein Abwärts-Fractal entsteht, wenn die mittlere Kerze das tiefste Tief der fünf Kerzen darstellt. Im Chart erscheinen Fractals als kleine Pfeile über oder unter den Kerzen.
Die Kombinations-Regel
Bill Williams empfiehlt folgende Vorgehensweise:
- Long-Einstieg: Der Alligator zeigt einen Aufwärtstrend (grüne Linie oben, dann rot, dann blau) und ein Aufwärts-Fractal entsteht oberhalb der Alligator-Zähne (rote Linie). Wird das Hoch dieses Fractals überschritten, ist das ein Kaufsignal.
- Short-Einstieg: Der Alligator zeigt einen Abwärtstrend (blaue Linie oben, dann rot, dann grün) und ein Abwärts-Fractal entsteht unterhalb der Alligator-Zähne. Wird das Tief dieses Fractals unterschritten, ist das ein Verkaufssignal.
Fractals, die innerhalb des „Alligator-Mauls” entstehen – also zwischen den drei Linien – werden ignoriert. Sie gelten als zu unsicher und entstehen meist in Konsolidierungsphasen, in denen der Alligator noch schläft.
Der Vorteil dieser Kombination
Wer den Alligator allein verwendet, kämpft mit einem klassischen Problem: Wann genau soll man einsteigen? Die Linien zeigen zwar Richtung und Momentum, liefern aber keinen klaren Triggermoment. Der Fractal Indikator löst dieses Problem, indem er einen konkreten Kurslevel definiert, bei dessen Überschreitung (oder Unterschreitung) der Trade ausgelöst wird. Das macht die Strategie regelbasierter und damit einfacher zu handeln.
Tipp: Beide Indikatoren sind in TradingView und MetaTrader standardmäßig verfügbar und lassen sich ohne zusätzliche Einrichtung kombinieren.
Alligator-Trading Beispiele
Gewinntrade für Alligator-Trading
Dies ist ein Tageschart von Microsoft, der einen schönen Swingtrade zeigt, nachdem der Alligator sein Maul geöffnet hatte.
- Die gleitenden Durchschnitte liefen durcheinander. Das bedeutet, dass der Alligator schläft und Energie für eine ausgeprägte Kursbewegung ansammelt.
- Die Moving Averages richteten sich in eine Richtung aus und zeigten alle nach unten. Der Alligator hat den Weg für einen bärischen Trade bereitet. Dieses Alligator-Signal wurde auch durch die starke Abwärtsbewegung bestätigt, als sich die Abstände der Gleitenden Durchschntte voneinander ausdehnten.
- Der Pullback, der nach oben zur mittleren Gleitenden Durchschnitte führte, endete mit einer Inside-Bar. Wir bezogen eine Shortposition einen Tick unter der Inside-Bar.
Lesetipp: Wie der Inside Bar als Price Action Muster für präzise Einstiege funktioniert – mit Regeln und Beispielen.
Verlusttrade für Alligator-Trading
Im obigen Tageschart von Walt Disney sehen Sie eine ausgedehnte Handelsspanne, während der wir mehrere unzuverlässige Alligator-Signale registrierten.
- Kurz bevor der Alligator grünes Licht für eine Shortposition gab, indem sich die drei Moving Averages in die gleiche Richtung ausrichteten, wurde die vorherige Kurslücke (Gap) geschlossen. Da die Kurslücke geschlossen war, konnten wir mit einer Unterstützung an diesem Kursbereich rechnen.
- Mit der bärischen Umkehrformation der Inside-Bar eröffneten wir eine Shortposition. Wir wurden jedoch noch am selben Tag durch eine Outside-Bar ausgestoppt.
- Dieser fehlgeschlagene Alligator-Trade war der Vorbote für eine seitwärts verlaufende Handelsspanne, in der die Signale unzuverlässig waren.
Gator Oszillator: Die Erweiterung des Alligator Indikators
Wer mit dem Alligator arbeitet, stößt früher oder später auf den Gator Oszillator – ebenfalls von Bill Williams entwickelt und direkt auf dem Alligator aufbauend. Beide Indikatoren ergänzen sich gut, weil sie dieselbe Basis haben, aber unterschiedliche Informationen liefern.
Während der Alligator die Richtung des Trends anzeigt, misst der Gator Oszillator die Stärke und Aktivität des Trends. Er berechnet zwei Werte:
- Oberer Balken (positiv): Differenz zwischen Kiefer (blau) und Zähnen (rot)
- Unterer Balken (negativ): Differenz zwischen Zähnen (rot) und Lippen (grün)
Je weiter die Balken auseinandergehen, desto stärker ist der Trend. Je mehr sie sich zusammenziehen, desto mehr nähert sich der Markt einer Konsolidierungsphase.
Die vier Phasen des Gator Oszillators
| Phase | Beschreibung | Bedeutung für den Trader |
|---|---|---|
| Erwachen | Einer der beiden Balken wechselt die Farbe (wird grün) | Trend beginnt sich zu bilden – aufmerksam werden |
| Fressen | Beide Balken sind grün und wachsen | Stärkste Trendphase – in Trendrichtung traden |
| Satt werden | Einer der Balken wechselt auf rot | Trend verliert Kraft – Positionen absichern |
| Schlafen | Beide Balken sind rot und schrumpfen | Keine Trendphase – kein neuer Trade |
Der Gator Oszillator gibt also keine eigenständigen Kauf- oder Verkaufssignale. Er ist ein Bestätigungs- und Filterinstrument: Wer einen Alligator-Trade plant, kann mit dem Gator prüfen, ob der Markt gerade wirklich in der „Fressen”-Phase ist – also im stärksten Teil des Trends. Trades in der „Schlafen”- oder „Satt werden”-Phase haben historisch eine deutlich geringere Trefferquote.
In TradingView ist der Gator Oszillator unter „Indikatoren” als „Gator Oscillator” verfügbar. Im MetaTrader findet man ihn wie den Alligator unter Indikatoren → Bill Williams.
Abschließende Bemerkung zum Alligatorsystem
Das Hauptanliegen von Bill Williams Büchern besteht darin, dass die herkömmlichen Trading-Indikatoren nicht funktionieren, weil sie die chaotische Natur der Märkte außer Acht lassen.
Ich kann jedoch nicht erkennen, warum die in diesem Buch vorgestellten Indikatoren, wozu auch das Alligatorsystem gehört, chaotisch sein sollen. So kann der Tradingvorteil des Alligators, falls es überhaupt einen solchen gibt, nicht von der Chaos-Theorie stammen.
Beim Alligator handelt es sich im Grunde genommen um ein System von mehreren verschobene Moving Averages. Für mich hat diese Tradingmethode Ähnlichkeit mit dem sogenannten Moving Average fake-out von Mark Fisher, bei dem nicht der Schlusskurs, sondern der Durchschnitt eines Pivotpunkts (d.h. der typische Kurs) jedes Kursstabes verwendet wird, wobei auch hier drei Moving Averages die Grundlage bilden. Beide Systeme eignen sich gut dafür, uns während einer Seitwärtsbewegung vom Markt fernzuhalten.
Um die Chancen zu erhöhen, starke Ausbrüche ausfindig zu machen, sollten Sie sich auf Alligator-Setups konzentrieren, die gerade eine längere Ruhephase durchgemacht haben.
Um einen gültigen Alligator-Ausbruch zu bestätigen, sollten Sie nach sprunghaften Kursbewegungen Ausschau halten, sobald die Moving Averages in eine Richtung weisen, genauso wie es beim Gewinnbeispiel der Fall war. Bevor Sie dem Ausbruch Vertrauen schenken, sollten mindestens drei aufeinanderfolgende Bars in Übereinstimmung mit dem Alligatorsystem auftreten. Ohne Berücksichtigung der Price Action ist es unwahrscheinlich, dass dies eine effektive Tradingstrategie ist.
Für diejenigen, die sich für das Finanzchaos und die fraktale Natur der Kurse interessieren, empfehle ich das Buch von Benoit Mandelbrot The Misbehavior of Markets: A Fractal View of Financial Turbulence.
FAQ zum Alligator Trading System
Was ist das Alligator-Trading System von Bill Williams?
Das Alligator Trading System von Bill Williams ist eine Handelsstrategie, die auf dem Konzept basiert, dass der Markt wie ein Alligator funktioniert: Er schläft für längere Zeit und erwacht dann und zeigt einen Trend, bevor er wieder einschläft.
Wie funktioniert das Alligator-Trading System?
Das System besteht aus drei gleitenden Durchschnitten: dem Alligator Kiefer, den Alligator Zähnen und den Alligator Lippen. Wenn die Linien des Alligators eng beieinander liegen, bedeutet dies, dass der Markt konsolidiert. Wenn die Linien jedoch auseinanderstreben und in einer bestimmten Reihenfolge liegen (Kiefer unten, Zähne in der Mitte, Lippen oben), bedeutet dies, dass der Markt erwacht und in eine bestimmte Richtung tendiert.
Kann ich das Alligator-Trading System auf verschiedenen Märkten anwenden?
Ja, das Alligator Trading System kann auf verschiedene Märkte angewendet werden, einschließlich Forex, Aktien und Rohstoffe.
Wie kann ich das Alligator-Trading System verwenden, um den Einstieg und Ausstieg aus Trades zu bestimmen?
Das Alligator-Trading System wird oft in Kombination mit anderen Indikatoren und Instrumenten wie dem Fractal-Indikator verwendet, um den Einstieg und Ausstieg aus Trades zu bestimmen. Zum Beispiel kann man eine Long-Position eingehen, wenn die Linien des Alligators auseinandergehen und der Preis über dem oberen Alligator Lippen-Durchschnitt liegt.
Ist das Alligator-Trading System eine profitable Handelsstrategie?
Die Profitabilität des Alligator-Trading Systems hängt von vielen Faktoren ab, einschließlich der Marktbedingungen, der richtigen Anwendung der Strategie und der individuellen Handelsdisziplin. Es gibt keine Garantie für Gewinne mit dieser oder jeder anderen Handelsstrategie.